Indexchange erweitert Fondspalette

Der Münchener Fondsanbieter Indexchange erweitert seine Fondspalette um 18 Exchange Traded Funds auf die Supersektoren des Dow Jones STOXX 600 Index. Dies wurde heute bekannt gegeben. Diese neuartigen Exchange Traded Funds sollen ihren jeweiligen Vergleichsindex durch Vermeidung von ausländischen Steuerbelastungen noch exakter widerspiegeln.

"Mit unseren neuen ETFs nutzen wir die Möglichkeiten der europäischen Richtlinie UCITS III für Innovationen zum Vorteil unserer Anleger"“, erläutert Götz Kirchhoff, CIO der Indexchange Investment AG. Statt die im Index enthaltenen Wertpapiere zu erwerben, bildet Indexchange den jeweiligen Index über derivative Finanzinstrumente, in diesem Fall über einen Equity-Sector-Swap, ab.

Wird ein Index über den Erwerb von Wertpapieren abgebildet, fallen in einigen europäischen Ländern erhebliche Handelssteuern (z.B. britische Stamp Duty mit 0,50 Prozent pro Wertpapiergeschäft) bzw. Handelsspesen an, die im Index keine Berücksichtigung finden und damit für den Anleger besonders performanceschädlich sind. Beim Einsatz von Equity-Swaps werden diese indexfremden Kosten vermieden, so dass die Anleger die Kosten in der Zukunft nicht mehr tragen müssen. Der zugrunde liegende Performanceindex wird somit exakt abgebildet. Und zusätzlich reduziert sich hierdurch der Spread, also die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs deutlich.

Werden die neuen ETFs von in Deutschland steuerpflichtigen Investoren im Privatvermögen gehalten, so sind die Erträge und Kursgewinne bei einer Haltefrist von 12 Monaten nach dem Investmentsteuergesetz steuerfrei gestellt. Zugleich profitieren Privatanleger von den günstigen Kostenstrukturen, die für institutionelle Anleger kalkuliert sind.

Die jährliche Verwaltungsvergütung beträgt nur 0,3 Prozent gegenüber herkömmlichen Branchenfonds, deren Verwaltungsvergütungen in der Regel bis zu 1,5 Prozent jährlich betragen können. Die Anleger können aus 18 verschiedenen Exchange Traded Funds für europäische Branchenindices, etwa für Banken, Rohstoffunternehmen oder Versicherungen, wählen, die auf Equity-Sector-Swaps basieren.