IBM: Verbesserungen erkennbar, aber Gewinnrisiken bestehen weiter

Paris (Godmode-Trader.de) - Die französische Societe Generale hat das Kursziel für IBM nach Zahlen für das zweite Quartal von 115 auf 130 US-Dollar angehoben. Die Bewertung lautet aber weiterhin „Sell“.

Der Umsatz des Computerkonzerns sank im zweiten Quartal erneut etwas weniger stark als erwartet um 2,8 Prozent auf 20,24 Mrd. US-Dollar. In den von IBM deklarierten Zukunftsbereichen (Analytics; Cloud) konnte der Konzern ein Wachstum von 12 Prozent auf 8,3 Mrd. US-Dollar verzeichnen. Die Wachstumsdynamik hat sich hier jedoch im Vergleich zum Vorquartal verlangsamt. Im Gegensatz zum Umsatz fiel die operative Ergebnisentwicklung schwächer als erwartet aus. Das Nettoergebnis brach mit -27,4 Prozent auf 2,50 Mrd. US-Dollar ebenfalls ein, konnte damit aber die Markterwartungen noch erfüllen.

Die Analysten der Societe General haben ihre Gewinnerwartungen infolge der etwas besser als erwarteten Ergebnisse leicht erhöht. Angesichts des aktuellen Konzernumbaus bestünden aber Gewinnrisiken. Deshalb laute die Anlageempfehlung weiterhin „Sell“.