Goldaktien mit krassem Fehlsignal

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 903 auf 893 $/oz. Heute morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter auf 879 $/oz nach und notiert damit aktuell um etwa 26 $/oz unter dem Freitagsniveau. Die Goldminenaktien setzen ihre Talfahrt weltweit fort und geben die zuletzt gesehene relative Stärke komplett auf, die sich im Nachhinein als krasses Fehlsignal herausstellt. Andererseits sind die Goldminenaktien dadurch jetzt so stark ausverkauft, das kurzfristig eine Gegenreaktion zu erwarten ist.

Die Weltwirtschafts- und Weltsozialkrise

G20 beschließen die Umschichtung von Steuergeldern in Höhe von 1.100 Mrd $. Die Gelder, die vor allem in Form von neuen Schulden aufgenommen werden, sollen dem IWF und anderen Institutionen zur Verfügung gestellt werden. Bundeskanzlerin Angela Merkel sagt, dass es sich um den Aufbau einer "klaren Finanzmarktarchitektur" handelt. Unter anderem garantiert Deutschland 60 Mrd $ (von weltweit 250 Mrd $) für die Weltbank zur Verfügung und erhält dafür als Gegenleistung verschärfte Formulierungen zu Regulierungsfragen.

Kommentar: Für etwa 550 Euro/Bundesbürger hätten bei einer direkten Befragung sicherlich 99,999% auf die verschärften Formulierungen zu Regulierungsfragen verzichtet.

Volumen für notleidende Kredite für US-Gewerbeimmobilien erhöht sich im Märzquartal 2009 um 43% auf 65,9 Mrd $.

Neuzulassungen für Pkw steigen im März um 40% (Vorjahresvergleich).

Automärkte brechen in Spanien um 39% und in den USA um 37% ein.

Exporte deutscher Autos brechen im Märzquartal um 38% ein.

K+S übernimmt Morton Salt für 1,7 Mrd $ und steigt zum weltgrößten Salzproduzenten auf.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem gleichzeitig schwachen Dollar stark zurück (aktueller Preis 20.857 Euro/kg, Vortag 21.675 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.400 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verliert deutlich (aktueller Preis 12,52 $/oz, Vortag 12,88 $/oz). Platin hält die Kursgewinne der Vortage (aktueller Preis 1.142 $/oz, Vortag 1.142 $/oz). Palladium hält sich auf hohem Niveau (aktueller Preis 222 $/oz, Vortag 224 $/oz). Die Basismetalle setzen ihre Aufwärtsbewegung fort. Kupfer kann 4,3% und Zink 3,1% zulegen.

Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 5,1% oder 6,9 auf 127,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 8,1%, Kinross 7,1% und Yamana 6,3%. Freeport verbessert sich um 2,7%. Bei den kleineren Werten geben Claude 12,0%, Golden Star 11,6%, Northgate 9,7%, Eldorado 8,7%, Redback 7,9% und Richmont 7,2% nach. High River erholen sich 8,7%, Apollo 3,6% und Petaquilla 2,6%. Bei den Silberwerten verlieren Coeur d’Alene und Silver Wheaton 6,7%, Hecla 6,4% und Pan American 6,2%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony verlieren 10,7% und Anglogold 9,5% (Vortag -9,6%).

Die australischen Goldaktien entwickeln sich heute morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Oceana 9,0%, Resolute 7,9%, Focus 7,4% und Intrepid 7,0%. Aquarius Platinum verbessert sich 6,8%. Bei den Explorationswerten fallen Conquest 12,7% und Andean 6,9% zurück. Bei den Basismetallwerten haussieren CBH 31,1% und Kagara 29,3%. Gindalbie steigen 11,7%, Independence Group 7,8%, Mincor 6,8%, und Panoramic 6,7%.

Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds erreicht mit 62,49 Euro ein neues Jahreshoch und kann auf den 1. Rang unter 36 Fonds vorrücken. Mit den Einbrüchen wird der Fonds zurückfallen, aber zunächst den Spitzenplatz behaupten können. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Basismetallwerten Independence Group (+7,8%), Mincor (+6,8%) und Panoramic (+6,7%), die wegen ihrer geringen Gewichtung jedoch den allgemeinen Einbruch nur zu einem kleinen Teil ausgleichen können. Der Fonds wird daher mit dem Markt zurückfallen. Weiterhin bieten die volatile Entwicklung und die Kursrückgänge bei fundamental unterbewerteten Titeln gute Nachkaufmöglichkeiten, um die anhaltenden Mittelzuflüsse im Fonds zu investieren.

Die Auswertung zum 27.02.09 zeigt einen Gewinn des Fonds im Februar von 17,1% wobei der xau-Vergleichsindex um 2,9% zurückgefallen ist. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mittlerweile um über 40% zulegen. Durch starke Zuflüsse und die laufenden Kursgewinne hat sich das Fondsvolumen seit dem Jahresbeginn mehr als verdoppelt. Bis zu den Höchstkursen aus dem Vorjahr verbleibt noch ein Kurspotential von etwa 100% und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 400%. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds im Jahr 2009 zu etablieren.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende eine weiterhin sehr hohe Nachfrage. Viele unserer Kunden nutzen die jetzt zurückgefallenen Preise, um ihre Positionen weiter aufzubauen. Im Goldbereich werden weiterhin unsere Sonderaktion 1 oz Barren und die 1 oz-Münzen stark nachgefragt. Im Silberbereich behauptet die Standardmünze 1 oz Maple Leaf mit großem Abstand ihre Spitzenposition. Die Versorgungslange bleibt weiterhin ungenügend, so dass mit dem Ausverkauf einiger Standardprodukte in den nächsten Tagen gerechnet werden muss. Eine generelle Entspannung bei den Standardprodukten ist bis Ende April nicht in Sicht. Es deuten sich bei einigen Produkten sogar Lieferprobleme bis weit in den Sommer hinein an. Bitte erteilen Sie Aufträge wegen der schnelleren und einfacheren Bearbeitung per Email oder per Fax. Die Verkaufsneigung bleibt mit unter 20 Käufern auf 1 Verkäufer sehr niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.

Martin Siegel
www.goldhotline.de