GFT Technologies – IT-Dienstleister überzeugt mit starken Aussichten und moderater Bewertung!

Werbung

Schwergewichte aus dem Softwaresektor profitieren aktuell von steigenden Investitionen vieler Unternehmenskunden in die Digitalisierung. In diesem Zusammenhang sollte man GFT Technologies auf der Watchlist haben, zumal der IT-Dienstleister mit seiner KI-zentrierten Strategie auf große Resonanz stößt. Auch fundamental kann GFT Technologies überzeugen, wobei die Aktie mit einem KGV26e von 11,6 moderat bewertet ist.

Neuausrichtung macht sich für GFT Technologies bezahlt!

GFT Technologies hat sich in den vergangenen Jahren neu aufgestellt und eine strategische Wende vollzogen. Neben dem Kerngeschäft rund um Softwarelösungen für den Bankensektor fokussiert sich der IT-Dienstleister seit geraumer Zeit auch auf Kunden aus der Industrie und der Versicherungswirtschaft, womit sich GFT Technologies neue Märkte erschließt. Als IT-Dienstleister und Entwickler digitaler Lösungen bietet GFT Technologies Beratungs-, Entwicklungs- und Umsetzungskompetenzen in zukunftsweisenden Technologien rund um Cloud Engineering über Künstliche Intelligenz bis hin zu Blockchain/DLT, womit GFT Technologies gut positioniert ist, um von steigenden Unternehmensinvestitionen in die Digitalisierung profitieren zu können.

KI-Offensive sollte Wachstum bei GFT Technologies weiter beschleunigen!

Bezahlt macht sich der von GFT Technologies verfolgte Ansatz einer KI-zentrierten Strategie, wobei man hier dank der Einführung neuer KI-Suites zuletzt erfolgreich punkten konnte. Mit GFT AI Impact haben die Stuttgarter ein neues Ass im Ärmel. Dabei handelt es sich um eine innovative KI-Lösung, die darauf abzielt, die Software-Entwicklung grundlegend zu optimieren und zu beschleunigen. Die Suite besteht aus sieben Tools, die verschiedene Schritte im Entwicklungszyklus unterstützen – von der Erstellung und Schätzung von User-Stories über Code-Review, Schwachstellenerkennung und -behebung bis hin zu Dokumentation und Testing. Dadurch lassen sich laut GFT Technologies Produktivitätsgewinne von 50 bis 90 % erzielen, was sich auch positiv beim Neukundengeschäft niederschlägt. So stieg die Zahl der verkauften neuen AI-Impact-Lizenzen von 315 im 4. Quartal 2024 auf 440 im 1. Quartal 2025. Wie GFT Technologies weiter ausführte, konnte man im Auftaktquartal des neuen Fiskaljahres außerdem ein millionenschweres KI-Projekt eines weltweit führenden deutschen Robotikunternehmens an Land ziehen, womit GFT Technologies auch in diesem wichtigen Zukunftsmarkt den Fuß in der Tür hat.

GFT Technologies überzeugt mit solidem Jahresauftakt und bestätigt Jahresprognose!

Auch operativ konnte GFT Technologies zum Jahresauftakt überzeugen. So verzeichnete man im 1. Quartal ein wechselkursbereinigtes Umsatzplus von 7 % auf 221,91 Mio. Euro. Maßgeblichen Anteil am starken Abschneiden hatte dabei einmal mehr das Kerngeschäftsfeld Versicherungen, das ein Umsatzplus von 24 % vorzuweisen hatte, während man im Banking-Segment auf Vorjahresniveau geblieben war. Zweistellige Zuwächse hatte man daneben auch im Industriesegment vorzuweisen, wobei das Erlösplus hier bei 12 % gelegen hatte. Sehr erfreulich entwickelte sich auch der Auftragsbestand, der im Vorjahresvergleich um 14 % anzog. Angesichts der zuletzt deutlich gestiegenen Personalkosten und der nach wie vor herausfordernden Rahmenbedingungen in Großbritannien musste man beim bereinigten operativen Ergebnis (EBIT) jedoch einen etwas deutlicheren Rückgang von 18 % auf 15,09 Mio. Euro hinnehmen. Im Anschluss wurde die Jahresprognose, die ein Umsatzplus von 7 % auf 990 Mio. Euro sowie einen Rückgang beim bereinigten operativen Ergebnis (EBIT) um 4 % auf 75 Mio. Euro vorsieht, bestätigt.

Ambitionierte Mittelfristprognose und Aktienrückkaufprogramm – GFT Technologies überzeugt mit moderater Bewertung

Nach einem Übergangsjahr 2025 dürfte sich das Umsatz- und Ergebniswachstum bei GFT Technologies in den kommenden Jahren nachhaltig beschleunigen. So peilt man bis 2029 Umsätze in Höhe von 1,5 Mrd. Euro an, während die bereinigte EBIT-Marge auf 9,5 % verbessert werden soll. Erreichen will man diese ambitionierten Mittelfristziele auch durch gezielte Übernahmen, mit denen man sich in Schlüsselsegmenten weiter verstärken will. Das Konzernmanagement scheint von den langfristigen Perspektiven bei GFT Technologies überzeugt zu sein, was das kürzlich aufgelegte neue Aktienrückkaufprogramm über 15 Mio. Euro belegt. Auch fundamental kann GFT Technologies überzeugen. So erwartet der Analystenkonsens nach einem Übergangsjahr 2025, für das ein EPS von 1,69 Euro erwartet wird, in 2026 bereits einen Gewinn von 2,00 Euro/Aktie. Damit würde das KGV auf Basis der Schätzungen für 2026 auf 11,6 sinken, was nicht zu teuer erscheint.

Produktidee: Discount-Zertifikat Classic auf GFT Technologies SE

Eine attraktive Alternative zur Direktanlage in die Aktie sind Discount-Zertifikate. Anlegern steht eine Auswahl an entsprechenden Produkten auf den Basiswert GFT Technologies SE zur Verfügung. Ein Beispiel ist ein Discount-Zertifikat mit der WKN: DQ5LQL, das am 26.06.2026 fällig wird (Rückzahlungstermin) und mit einem Discount zum Kurs der Aktie GFT Technologies SE notiert. Der Anleger erhält keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und hat keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird bei 22,00 Euro begrenzt.

Für die Rückzahlung des Zertifikats gibt es zwei Möglichkeiten:

1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts GFT Technologies SE an der maßgeblichen Börse am 19.06.2026 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhält der Anleger den Höchstbetrag von 22,00 Euro.

2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhält der Anleger einen Rückzahlungsbetrag, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis (1,00) entspricht. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Produkts liegt.

Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Referenzpreis null ist. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Das vorliegend beschriebene Discount-Zertifikat richtet sich an Anleger, die einen Anlagehorizont bis zum 26.06.2026 haben und davon ausgehen, dass der Basiswert GFT Technologies SE am 19.06.2026 auf oder über 22,00 Euro liegen wird.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 17.06.2025, DZ BANK AG / Online-Redaktion

Wenn Sie regelmäßig Informationen von der DZ BANK erhalten möchten, so können Sie sich kostenlos zu den verschiedenen Veröffentlichungen rund um Trading und Geldanlage anmelden:

Marcus Landau
Marcus Landau, Derivate-Experte der DZ BANK, ist seit 2003 in der Zertifikate- und Derivatebranche tätig und erstellt regelmäßig Analysen rund um die Aktien- und Rohstoffmärkte, die er mit spannenden Zertifikate-Ideen verknüpft.

Ihnen hat der Artikel gefallen und Sie würden gerne weitere Inhalte der DZ BANK erhalten?

Disclaimer

Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals (Totalverlust) ist möglich. Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt (Emittentenrisiko).

Die Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn-/Geschäftssitz in Deutschland haben. Mit freundlichen Grüßen Ihr DZ BANK Sales Team Kontakt DZ BANK AG +49(0)69-7447-7035 wertpapiere@dzbank.de www.dzbank-wertpapiere.de

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Die vollständigen Angaben zu den oben genannten Produkten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem jeweils maßgeblichen Prospekt entnommen werden.

Die gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellten Basisprospekte sowie etwaige Nachträge und die jeweils zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de veröffentlicht und können unter [show_prospekthinweis] (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die von der DZ BANK jeweils erstellten Basisinformationsblätter ist in der jeweils aktuellen Fassung ebenfalls auf der Internetseite der DZ BANK [show_prospekthinweis] (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch TraderFox im Auftrag der DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.

Impressum

Herausgeber:

DZ BANK AG

Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main,

Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main

Telefon: +49 69 7447 - 01

Telefax: + 49 69 7447 - 1685

Homepage: www.dzbank.de

E-Mail: mail@dzbank.de

Vertreten durch den Vorstand: Dr. Cornelius Riese (Vorsitzender), Souâd Benkredda, Uwe Berghaus, Dr. Christian Brauckmann, Ulrike Brouzi, Johannes Koch, Michael Speth, Thomas Ullrich

Aufsichtsratsvorsitzender: Henning Deneke-Jöhrens

Sitz der Gesellschaft: Eingetragen als Aktiengesellschaft in Frankfurt am Main, Amtsgericht Frankfurt am Main, Handelsregister HRB 45651

Aufsicht:

Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Europäische Zentralbank (EZB) beaufsichtigt.

Umsatzsteuer Ident. Nr.: DE114103491

Sicherungseinrichtungen: Die DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlich freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen: www.bvr-institutssicherung.de www.bvr.de/SE

Verantwortlich für den Inhalt:

Florian Möller, DZ BANK AG, Frankfurt © DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, 2023 Nachdruck, Vervielfältigung und sonstige Nutzung nur mit vorheriger Genehmigung der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main