Finanzausblick 2025: Märkte im Fokus

Eine rückläufige Inflation hat den wichtigsten Notenbanken 2024 die Zinswende ermöglicht. Während die Europäische Zentralbank (EZB) auch 2025 auf Zinssenkungskurs bleiben dürfte, ist dies bei der US-Notenbank Fed weniger gewiss. Die Inflationsrisiken, darunter Zolldrohungen des designierten US-Präsidenten Donald Trump, könnten die Märkte beeinflussen.

Aktien Europa: Europas Börsen könnten 2025 vor Herausforderungen stehen. Geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten begrenzen Wachstumsprognosen. Während Trumps "America First"-Politik Risiken birgt, könnten Steuersenkungen in den USA auch positive Effekte für europäische Märkte haben.

Aktien USA: Trumps Politik und die Entwicklungen im Bereich Künstliche Intelligenz werden 2025 die US-Börsen prägen. Experten erwarten eine Fortsetzung des Wachstums, doch mögliche Handelskonflikte, insbesondere mit China, könnten den Aufwärtstrend bremsen.

Aktien Asien: Anleger in Asien sollten 2025 auf unterschiedliche Faktoren achten, wie die Notenbankpolitik in Japan und staatliche Maßnahmen in China. Die Ungewissheit um die US-Zollpolitik könnte vor allem China beeinträchtigen, jedoch bieten Schwellenländer in Süd- und Südostasien Chancen.

Staatsanleihen: 2025 könnte ein schwieriges Jahr für Anleihen werden, falls Trumps protektionistische Politik die Inflation anheizen sollte, was die Anleihenrenditen treiben könnte.

Unternehmensanleihen: Die US-Wirtschaft zeigt sich robust, was Unternehmensanleihen attraktiv macht. US-Unternehmen höchster Bonität bieten interessante Renditechancen.

Gold: Gold könnte seinen Rekordlauf fortsetzen, unterstützt durch die Geldpolitik großer Notenbanken. Jedoch könnte ein starker US-Dollar den Goldpreis beeinflussen, da eine Aufwertung des Dollars das Edelmetall für ausländische Investoren teurer macht.

Kryptowährungen: Bitcoin erfreut sich wachsender Beliebtheit bei institutionellen Anlegern. Die Integration von Kryptowährungen und klare Regulierungen könnten weitere Zuflüsse anziehen und Bitcoin in die Mainstream-Finanzmärkte führen.