Evening-Flash: Walmart bricht ein – DAX gibt am Donnerstag nach

Der DAX schloss am Donnerstag 0,40 % tiefer bei 25.983,04 Punkten, während überzeugende US-Konjunkturdaten sowie der Iran-Konflikt und die angespannte Energieversorgung in Europa den Markt prägten. In den USA war die Walmart-Aktie nach enttäuschendem US-Kerngeschäft vorbörslich deutlich eingebrochen, während bessere Konjunkturdaten die Zehnjahresrendite auf 4,65 % treiben. Bitcoin sticht mit einem Plus von 4,35 % heraus.

Marktbericht

Der DAX gibt am Donnerstag um 0,40 % nach und schließt bei 25.983,04 Punkten. Belastend wirken der Iran-Konflikt und die europäische Energieknappheit, während die US-Konjunkturdaten mit Frühindikatoren und Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe überzeugen. Zugleich signalisieren Fed-Vertreter nur vorsichtige Zinsschritte, was zusammen mit den robusten Daten die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf 4,65 % steigen lässt und Aktien bremst. Positive Akzente kommen vom Handelsabkommen zwischen der Schweiz und China, dämpfend wirken schwache Signale vom US-Einzelhandel.

In den USA notiert der S&P 500 bei 7.674,36 Punkten und damit 0,44 % unter dem Vortagsschluss von 7.707,98 Zählern. Der Nasdaq 100 verliert 0,69 % auf 29.223,81 Punkte, nach 29.426,02 Punkten am Vorabend.

Bitcoin zieht um 4,35 % auf 72.303,38 USD an und ist damit der auffälligste Wert des Tages. EUR/USD notiert bei 1,17 und damit 0,07 % leichter, hält sich aber erstmals seit drei Monaten über der 1,17er-Marke; der EZB-Referenzkurs liegt bei 1,1681 USD.

Gold legt 0,70 % auf 4.577,3 USD zu, Silber steigt um 3 % auf 68,94 USD je Feinunze. Brent verteuert sich um 2,23 % auf 93,66 USD je Barrel. Der Iran-Krieg treibt auch die europäischen Erdgaspreise weiter: Der TTF-Kontrakt notiert bei 65,29 EUR/MWh, zusätzlich belastet von Speicherengpässen. Die steigenden Energiepreise erhöhen den Kostendruck für die europäische Industrie und nähren die Inflationssorgen.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Fokus steht CTS Eventim: Der Konzern steigert im zweiten Quartal den Umsatz um 13 % auf 899,3 Mio. EUR und das bereinigte EBITDA um 6,2 % auf 106,4 Mio. EUR, was einer Marge von 11,8 % entspricht. Treiber ist das Ticketing-Geschäft. Das Management bestätigt die Jahresprognose mit leichtem Wachstum bei Umsatz und EBITDA, die Aktie zählt zu den Gewinnern des Tages.

In Italien treibt Monte dei Paschi die Bankenkonsolidierung voran: Der Verwaltungsrat genehmigt Berichten zufolge Angebote für Banco BPM und Banca Generali. Die Aktie legt zu, das Thema Zusammenschlüsse im italienischen Bankensektor bleibt damit auf der Agenda.

Unter den auffälligen Bewegungen findet sich Sartorius (Aktuelle Analyse) : Die UBS stuft die Vorzüge von Neutral auf Buy hoch und hebt das Kursziel von 240 auf 300 EUR an, begründet mit einer erwarteten Wachstumsbeschleunigung in der Bioprocess-Sparte und zusätzlichem Nachfrageschub durch die Verlagerung von Biopharma-Produktion in die USA ab 2027. Für den europäischen Industriesektor relevant ist zudem die Übernahme eines US-Anbieters von Energiesoftware durch Mitsubishi Electric für 1,4 Mrd. USD, mit der der Wettbewerb um Softwarelösungen im Energiesektor an Schärfe gewinnt.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Bei den vorbörslichen Quartalszahlen verfehlt Walmart (Aktuelle Analyse) mit 186,1 Mrd. USD Umsatz knapp den Konsens, übertrifft beim bereinigten EPS mit 0,81 USD aber die Schätzungen, während Deere mit 12,61 Mrd. USD Umsatz und einem verwässerten EPS von 5,10 USD beide Erwartungen deutlich übertrifft.

Die Reaktionen fallen gegensätzlich aus. Die Walmart-Aktie war vorbörslich um 10,5 % eingebrochen: Trotz angehobener Jahresprognose enttäuscht das US-Kerngeschäft, RBC verweist auf schwächer als erwartete vergleichbare Umsätze in den USA, Jefferies stuft die Ziele fürs dritte Quartal als verhalten ein. Das passt zu den zuletzt schwachen Signalen vom US-Verbraucher. Deere gewinnt dagegen 6,5 %, gestützt von der Aussage, dass die Bestellungen für 2027 im mittleren einstelligen Prozentbereich über dem Vorjahresniveau liegen.

Boeing notiert 2,9 % tiefer, obwohl der Konzern gemeinsam mit RTX eine vorläufige Genehmigung für einen Flugzeugverkauf im Wert von 4,5 Mrd. USD an Katar erhält. Im Biotechsektor bleibt Moderna im Blick, nachdem die Aktie am Vortag um mehr als 150 % zugelegt hat und ein Bericht über Aktienkäufe von Präsident Trump im März zusätzlich Aufmerksamkeit erzeugt.

Für den Technologiesektor liefert Goldman Sachs eine Langfristperspektive: Die jährlichen Ausgaben für KI-Infrastruktur sollen von 765 Mrd. USD im Jahr 2026 auf 1,64 Bio. USD im Jahr 2031 steigen, kumuliert über 7,6 Bio. USD. Dazu passt, dass die Google-Schwester Waymo einen eigenen Chip für ihre Robotaxis entwickelt, um deren Leistungsfähigkeit zu steigern.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.