Evening-Flash: Ölpreis stürzt ab – Renditen belasten den DAX

Die Entlastung vom Ölmarkt reicht nicht aus: Anleiherenditen auf Mehrjahreshochs und ein überraschend schwaches Stimmungsbarometer der Eurozone belasten am Dienstag die Aktienmärkte, während Brent mehr als 8 % verliert. Der DAX schloss 0,41 % tiefer bei 25.399,21 Punkten. Daneben prägen der Übernahmestreit um die Commerzbank und ein Kurssprung bei Carnival nach starken Quartalszahlen das Geschehen.

Marktbericht

Der DAX gab am Dienstag um 0,41 % auf 25.399,21 Punkte nach. Belastend wirken der überraschende Rückgang des Economic Sentiment Indicator der Eurozone im September und der kräftige Anstieg der US- und deutschen Anleiherenditen auf Mehrjahreshochs. Hinzu kommt der Übernahmestreit zwischen Unicredit und Commerzbank.

In New York zeigt sich ein geteiltes Bild: Der S&P 500 notiert mit 7.660,52 Punkten 0,30 % tiefer. Der Nasdaq 100 liegt mit 30.292,2 Punkten und einem Plus von 0,05 % knapp über dem Vortagsniveau.

Die größte Bewegung kommt vom Ölmarkt. Brent verbilligt sich um 8,05 % auf 96,81 USD je Barrel, weil Saudi-Arabien mehr liefert, sich die Transporte durch die Straße von Hormus erholen und die USA bis zu 40 Mio. Barrel aus der strategischen Reserve freigeben wollen. Das dämpft den Inflationsdruck, wiegt den Gegenwind durch steigende Renditen am Aktienmarkt aber nicht auf.

EUR/USD fällt nach dem unerwartet schwachen Stimmungsbarometer der Eurozone um 0,38 % auf 1,13 und damit auf ein Dreimonatstief. Etwas Halt gibt die stark eingetrübte US-Verbraucherstimmung. Gold legt um 0,38 % auf 4.184,1 USD je Unze zu, obwohl Wells Fargo seine Preisprognose für 2027 auf 5.200 bis 5.400 USD gesenkt hat.

Bitcoin gibt um 0,60 % auf 82.990,54 USD nach. Große Wallet-Bewegungen, darunter ein Matrixport-Transfer an Binance, stehen fortgesetzten Käufen von Strategy und Strive gegenüber.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Machtkampf um die Commerzbank fordert die Bundesregierung von Unicredit-Chef Andrea Orcel verbindliche Zusagen für den Erhalt als eigenständiges, börsennotiertes Unternehmen mit Sitz in Frankfurt. Orcel soll dagegen auf eine außerordentliche Hauptversammlung drängen und erwägen, die Aufsichtsratsvertreter sowie Vorstandschefin Bettina Orlopp abzulösen.

Auch Italiens Bankenkonsolidierung bleibt ein Thema: Crédit Agricole prüft Optionen zur Stärkung des Italien-Geschäfts, darunter eine Übernahme von Banco BPM. An der Bank halten die Franzosen bereits knapp 30 %.

Redcare Pharmacy setzt die Erholung fort und steigt um bis zu 6 %, nachdem der Konzern dank des starken Rezeptgeschäfts seinen Umsatzausblick angehoben hat. Die Deutsche Bank erhöht das Kursziel auf 104 EUR, Warburg Research bleibt mit 116 EUR am optimistischsten. Bei SUSS MicroTec befeuern ein KI-Gipfel im Weißen Haus, die angestrebte Bewertung von Anthropic in Bio.-Höhe und KI-Investitionen in Rekordhöhe die KI-Fantasie.

TUI meldet die Kanaren als beliebtestes Winterziel, doch der gebuchte Pauschalreise-Umsatz liegt 7 % unter dem Vorjahr. Der Konzern erwartet für das Geschäftsjahr ein bereinigtes operatives Ergebnis von 1,2 bis 1,3 Mrd. EUR nach gut 1,4 Mrd. EUR im Vorjahr.

Jefferies senkt das Kursziel für Hermès von 2.000 auf 1.600 EUR. Bei Schott scheidet Vorstandschef Torsten Derr zum 31. Oktober aus persönlichen Gründen aus. Zum 1. November folgt Dräxlmaier-Chef Stefan Brandl.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Carnival hat vorbörslich bei Umsatz und bereinigtem Gewinn je Aktie die Schätzungen übertroffen und den Jahresausblick angehoben; die Aktie springt um 12,2 %. CarMax übertrifft den Gewinnkonsens deutlich und kündigt die Wiederaufnahme von Aktienrückkäufen an.

Fair Isaac weitet das Minus nach einem anfänglichen Rückgang um 18 % auf 26,1 % aus. Die US-Wohnungsfinanzierungsbehörde FHFA kündigt für Fannie Mae und Freddie Mac ein einheitliches Scoring-Modell an, bei dem der deutlich günstigere VantageScore neben FICO steht. Das setzt die Preissetzungsmacht im margenstarken Hypotheken-Scoring unter Druck.

Bei Apple soll der neue CEO John Ternus die Produktentwicklung beschleunigen und Managementebenen abbauen. Morgan Stanley bestätigt Overweight mit einem Kursziel von 360 USD und verweist auf stabile Lieferzeiten beim iPhone 18; die Aktie verliert 2,6 %. OpenAI verschiebt die für Oktober geplante Veröffentlichung von GPT-6.1 Astra wegen interner Sicherheitsprobleme.

Die Deutsche Bank stuft Netflix von Halten auf Kaufen hoch, senkt das Kursziel aber von 100 auf 95 USD. Bei H.B. Fuller erhöht Ancora das Übernahmeangebot für die Bauklebstoffsparte auf bis zu 1,4 Mrd. USD in bar.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.