Deutsche Nebenwerte: Die 7 besten Aktien in 2025!

Deutsche Nebenwerte stehen oft im Schatten der großen DAX-Konzerne, dabei bieten sie Anlegern spannende Chancen. Viele dieser Unternehmen sind stark im heimischen Markt verwurzelt und profitieren besonders von einem stabilen wirtschaftlichen Umfeld. Wenn die politische Großwetterlage berechenbar bleibt, können sie ihre Strategien langfristig ausrichten und Wachstumspotenziale besser ausschöpfen. Für diese Stabilität könnte in den kommenden Jahren eine Große Koalition 2.0, bestehend aus Union und SPD, sorgen.

DAX heiß gelaufen – MDAX mit Luft nach oben

Während der DAX von Allzeithoch zu Allzeithoch eilt und allein 2024 satte +19 % zulegen konnte, zeigte sich der MDAX im vergangenen Jahr enttäuschend mit -5,7 %. Doch 2025 könnte sich das Blatt wenden: Während der DAX nach einer +12 % Performance seit Jahresbeginn langsam überhitzt wirkt, deutet sich bei den Nebenwerten eine spannende Aufholjagd an. Der MDAX liegt mit +10 % in 2025 bereits im zweistelligen Plus und hat dabei einen stabilen mittelfristigen Aufwärtstrend ausgebildet.

Historisch gesehen übertrifft der MDAX den DAX in Sachen Rendite, da er stärker von Wachstumswerten und innovativen Mittelständlern geprägt ist. Doch derzeit notiert der Index mit rund 28.300 Punkten noch weit unter seinem Allzeithoch von 36.400 Punkten aus dem August 2021. Das Aufholpotenzial ist also enorm. Während die DAX-Rallye nach den fulminanten letzten Monaten bald an ihre Grenzen stoßen könnte, sprechen viele Faktoren für eine Fortsetzung der Nebenwerte-Rallye – wie man an der Grafik sieht auch im SDAX und TecDAX.

Doch welche Nebenwerte bieten in diesem Umfeld die besten Aussichten? Wir zeigen in dieser Goldesel Topstory die aus unserer Sicht sieben interessantesten Kandidaten – und wie ihr von diesen profitieren könnt.

Kontron: Digitaler Hidden Champion

Die Kontron AG ist ein führender Anbieter von IoT- (Internet of Things) und Embedded-Computing-Technologien. Das Unternehmen entwickelt intelligente Hardware- und Softwarelösungen für Branchen wie industrielle Automatisierung, Transport, Medizintechnik und Kommunikation. Mit Standorten in über 30 Ländern und einem breiten Kundenstamm ermöglicht Kontron Unternehmen die Digitalisierung ihrer Prozesse, Steigerung der Effizienz und Umsetzung innovativer Geschäftsmodelle.

Positiver Newsflow beflügelt Aktie

In den letzten Monaten konnte Kontron bedeutende Großaufträge in verschiedenen Sektoren sichern, was die positive Entwicklung des Unternehmens unterstreicht:

• Automobilindustrie: Im Februar 2025 erhielt Kontron einen Auftrag über 250 Millionen US-Dollar zur Lieferung von 5G-basierten Network Access Devices (NADs) an mehrere globale Automobilhersteller. Diese Module sind essenziell für die Kommunikation von Fahrzeug zu Fahrzeug sowie zwischen Fahrzeugen und Infrastruktur und unterstützen den Übergang der Automobilindustrie zur 5G-Technologie. Die Produktion soll 2026 beginnen, wobei die erwarteten Einnahmen innerhalb von sieben Jahren realisiert werden sollen.
• Verteidigungssektor: Bereits im Dezember 2024 sicherte sich Kontron einen Auftrag im Wert von 165 Millionen Euro von einem führenden europäischen Unternehmen aus den Bereichen Verteidigung, Sicherheit und Luftfahrttechnologie. Der Auftrag umfasst die Bereitstellung von hochleistungsfähigen VPX-Computing- und Kommunikationslösungen für mobile und stationäre Überwachungsanwendungen. Diese Systeme unterstützen fortschrittliche Sensortechnologien und sind speziell für militärische Einsätze konzipiert.

Diese bedeutenden Vertragsabschlüsse stärken Kontrons Position in strategisch wichtigen Märkten und eröffnen dem Unternehmen vielversprechende Wachstumsperspektiven. Die Fokussierung auf zukunftsweisende Technologien wie 5G und die Ausrichtung auf sicherheitsrelevante Anwendungen im Verteidigungsbereich positionieren Kontron als attraktiven Nebenwert mit robustem Potenzial für die kommenden Jahre.

Unser Kauf in das Goldesel Premium Tradingdepot

Bei Goldesel Premium haben wir nach einer Abstufung am 13. Januar 2025 einen antizylischen Trade gestartet. Die Aktie sackte aufgrund der negativen Analystenmeldung um fast 10% ab – trotz positivem Newsflow die Tage zuvor. Der Trade lief sofort sehr stark an, denn sowohl die 50- also auch die 200-Tage-Linie wurden innerhalb von wenigen Handelstagen zurückerobert. Bei 20 EUR haben wir einen Teilverkauf getätigt, um etwas Risiko rauszunehmen und Gewinne zu sichern. Solange die Aktie über 20 EUR notiert, besteht zunächst kein Handelsbedarf, durch die starken Buchgewinne haben wir einen komfortablen Gewinnpuffer. Wenn auch du den nächsten Kauf in unser Tradingdepot verfolgen möchtest, werde Mitglied bei Goldesel Premium.

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Bechtle AG: IT-Dienstleister mit Erholungspotenzial

Die Bechtle AG gehört zu den führenden IT-Dienstleistern Europas und bietet ein umfassendes Portfolio an Dienstleistungen, das IT-Beratung, Systemintegration, Managed Services und E-Commerce umfasst. Mit Präsenz in über 15 Ländern und mehr als 70.000 Kunden, vor allem im deutschsprachigen Raum, hat sich Bechtle als zentraler Akteur im IT-Markt etabliert. Das Unternehmen verbindet die Reichweite einer internationalen Gruppe mit der Flexibilität regionaler Anbieter und ist dadurch ein bevorzugter Partner für Unternehmen und öffentliche Einrichtungen, die ihre IT-Infrastruktur modernisieren möchten. In Deutschland, dem Heimatmarkt von Bechtle, könnte die erwartete politische Stabilität durch eine mögliche Koalition aus CDU/CSU und SPD einen wichtigen Impuls setzen.

Anzeichen der Erholung

Nach einem schwierigen Jahr 2024, das von wirtschaftlicher Unsicherheit und zurückhaltenden Investitionen geprägt war, zeigt Bechtle klare Anzeichen einer Erholung. Die vorläufigen Jahresergebnisse für 2024, die am 5. Februar 2025 veröffentlicht wurden, verdeutlichen diese positive Entwicklung:

• Starker Jahresabschluss: Besonders der Dezember 2024 stach mit einem deutlichen Aufschwung hervor, was auf eine mögliche Trendwende hindeutet. Dieser positive Schub im vierten Quartal könnte das Vertrauen der Anleger stärken und die Aktie in den kommenden Monaten beflügeln.
• Strategische Expansion: Im Jahr 2024 schloss Bechtle sechs Akquisitionen ab, die das Dienstleistungsportfolio erweitern und die internationale Präsenz festigen. Diese Schritte führten zu einem Anstieg der Belegschaft um 4,2 % auf 15.801 Mitarbeiter und unterstreichen die Investitionen in zukünftiges Wachstum.
• Partnerschaft mit der öffentlichen Hand: Bechtle verfügt über langjährige Erfahrung in der Zusammenarbeit mit der deutschen Regierung, etwa bei Projekten wie dem sozialen Intranet der Bundesregierung oder der IT-Schule der Bundeswehr. Diese Expertise positioniert das Unternehmen optimal, um von staatlichen IT-Initiativen zu profitieren, sollten diese durch die neue Regierung an Fahrt gewinnen.

Die mögliche Koalition aus CDU/CSU und SPD könnte für mehr politische Stabilität sorgen und die Investitionsbereitschaft im öffentlichen und privaten Sektor ankurbeln. Für Bechtle könnte dies einen erhöhten Bedarf an IT-Dienstleistungen bedeuten – sei es durch direkte staatliche Aufträge oder durch gesteigerte Aktivität im Mittelstand.

Chart

Nach einem herausfordernden Jahr 2024 für die Bechtle-Aktie befindet sich der Kurs derzeit in der Nähe einer Widerstandszone im Bereich von etwa 33,50 EUR bis 34 EUR. Sollte die Aktie an dieser Hürde scheitern, könnte zunächst die Unterstützungszone zwischen 32 EUR und 31,40 EUR sowie die 50-Tage-Linie als wichtige Stabilisierungspunkte dienen.

Kion: Quartalszahlen als Katalysator?

Die Kion Group AG zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Gabelstaplern, Lagertechnik und Automatisierungslösungen. Der Konzern produziert nicht nur klassische Flurförderzeuge, sondern entwickelt auch hochmoderne Software- und Automatisierungslösungen für Lager- und Logistikprozesse. Während das Unternehmen im Bereich Stapler und Lagertechnik weiterhin den Großteil seines Umsatzes erwirtschaftet, gewinnt die Automatisierungssparte zunehmend an Bedeutung. Allerdings hat Kion in den vergangenen Jahren mit konjunkturellen Schwächen und einem härteren Wettbewerbsumfeld zu kämpfen gehabt, insbesondere durch wachsenden Preisdruck aus China.

Quartalszahlen und Ausblick: Stabilisierung in Sicht?

Nach einer schwierigen Phase wurden die aktuellen Zahlen positiv aufgenommen. Zwar erwartet Kion für 2025 ein geringeres operatives Ergebnis (bereinigtes EBIT: 720 bis 870 Mio. Euro, bis zu 5 % unter Vorjahr), doch Analysten hatten noch schwächere Werte prognostiziert. Besonders der vorsichtige Optimismus in der Automatisierungssparte sorgt für Zuversicht, nachdem einige Großaufträge nur knapp ins neue Jahr gerutscht sind. Im Stapler-Geschäft bleibt der Druck hoch, da Kunden verstärkt günstigere Modelle bevorzugen. Dennoch setzt Kion auf stabile Listenpreise und gezielte Maßnahmen zur Marktstärkung, insbesondere in Europa.

Chart

Die Aktie der Kion Gruppe hat von ihrem Allzeithoch Ende 2021 einiges an Wert verloren, doch arbeitet seit mittlerweise über 2 Jahren an einer Stabilisierung. Sollte die Aktie über ihrem letzten Verlaufshoch bei knapp 51 EUR einen Wochenschlusskurs bilden, bietet sich ein Einstieg an, um von dem Turnaround zu profitieren.

Ein passendes Zertifikat für dieses Szenario ist das Knock-Out Derivat der DZ Bank mit der WKN: DJ6CMN. Das Knock-Out Zertifikat hat einen Hebel von aktuell 2,32x.

Steico: Nachhaltiges Bauen

Die Steico SE mit Sitz in Feldkirchen bei München entwickelt, produziert und vertreibt ökologische Bauprodukte aus nachwachsenden Rohstoffen, insbesondere Holz. Als weltweit führender Hersteller von Holzfaser-Dämmstoffen bietet Steico ein umfassendes Bausystem, das sowohl Dämmmaterialien als auch konstruktive Bauelemente wie Stegträger und Furnierschichtholz umfasst. Diese Produkte finden Anwendung im Neubau sowie in der Sanierung von Dächern, Wänden, Decken, Böden und Fassaden.

Nachhaltigkeit als Wachstumschance

Angesichts steigender Anforderungen an Energieeffizienz und Klimaschutz gewinnt nachhaltiges Bauen zunehmend an Bedeutung. Die Baubranche ist für einen erheblichen Anteil der CO₂-Emissionen verantwortlich, weshalb umweltfreundliche Bauweisen und Materialien viel Zukunftspotential. Steicos Holzfaser-Dämmstoffe tragen durch ihre CO₂-Speicherfähigkeit dazu bei, den Energieverbrauch von Gebäuden zu senken und deren CO₂-Bilanz zu verbessern.

Zudem profitieren Bauherren von staatlichen Förderprogrammen, die energieeffizientes und ökologisches Bauen unterstützen. Steico-Produkte erfüllen die Kriterien für solche Förderungen und bieten somit sowohl ökologische als auch ökonomische Vorteile. Mit der steigenden Nachfrage nach nachhaltigen Bauweisen positioniert sich Steico als attraktiver Akteur im Zukunftsmarkt des ökologischen Bauens.

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Hypoport: Digitalisierer in der Immobilienwelt

Die Hypoport SE ist ein führender Anbieter digitaler Finanzdienstleistungen mit einem besonderen Fokus auf Immobilienfinanzierung, Versicherungen und Kreditplattformen. Über den B2B-Kreditmarktplatz Europace verbindet das Unternehmen Banken, Finanzdienstleister und Immobilienunternehmen, um Kreditvermittlungsprozesse effizienter und digitaler zu gestalten. Dank seiner starken Marktposition und innovativen Plattformlösungen profitiert Hypoport vom langfristigen Digitalisierungstrend in der Finanzbranche.

Solides Wachstum und optimistischer Ausblick

Nach einem schwierigen Immobilienjahr 2023 hat Hypoport 2024 wieder auf den Wachstumspfad zurückgefunden. Die jüngsten Geschäftszahlen zeigen eine deutliche Verbesserung:

• Der Umsatz stieg um 15 % auf 560 Millionen Euro.
• Das operative Ergebnis (EBIT) legte um 23 % auf 17 Millionen Euro zu.
• Besonders stark entwickelte sich das Segment Real Estate & Mortgage Platforms.
• Die Anpassung der Umsatzausweisung bei der Tochtergesellschaft Starpool Finanz GmbH führte zu einer Erhöhung des Konzernumsatzes um 100 Millionen Euro – ohne Einfluss auf Rohertrag oder EBIT.

Für 2025 erwartet Hypoport einen Umsatz von mindestens 640 Millionen Euro, womit die bisherigen Analystenschätzungen von 510 Millionen Euro deutlich übertroffen würden. Das EBIT soll in einer Spanne von 30 bis 36 Millionen Euro liegen. Zusätzlich sehen Analysten Potenzial durch eine stärkere staatliche Förderung für Neubauten. Experten gehen davon aus, dass eine Rückkehr zu früheren Neubauniveaus das Transaktionsvolumen um bis zu 25 % steigern könnte.

Zahlen und Ausblick kamen am Markt gut an: Die Aktie kletterte nach Bekanntgabe um 6 % nach oben.

Volatil, aber mit Potenzial

Die Aktie hat nach einer turbulenten Phase wieder nach oben gedreht. Seit Jahresbeginn 2025 liegt das Papier mit über 20 % im Plus und konnte sich stabil über der 200-Euro-Marke halten. Dabei war die Kursentwicklung in den letzten Monaten extrem volatil: Während die Aktie sich zwischen Dezember 2023 und Sommer 2024 mehr als verdoppelte, folgte bis Ende Dezember ein Absturz von fast 300 auf 170 Euro.

In Summe hat Hypoport solide Zahlen für das zuletzt schwierige Marktumfeld geliefert, und auch die Wachstumsraten sind weiterhin ansprechend. Hypoport bleibt einer der Immobilienwerte, die bei einem Turnaround der Branche besonders profitieren könnten. Allerdings ist die Bewertung aktuell wieder sportlich.

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Delivery Hero: Spannende Story mit Risiken

Delivery Hero ist einer der weltweit führenden Anbieter im Bereich Online-Essenslieferungen und agiert in über 40 Ländern. Während das Unternehmen in Europa Marktführer ist, steht es in Asien und Nordamerika in harter Konkurrenz zu Unternehmen wie Meituan oder Coupang. Trotz dieser Herausforderungen hat Delivery Hero 2024 starkes Wachstum gezeigt.

Starke Zahlen, hoher Wettbewerbsdruck

Das Unternehmen konnte 2024 den Umsatz um 22 % steigern, während das bereinigte EBITDA von 253,6 auf 750 Millionen Euro kletterte. Der freie Cashflow lag über 200 Millionen Euro und zeigt, dass Delivery Hero finanziell stabiler wird. Für 2025 peilt das Unternehmen ein EBITDA von über einer Milliarde Euro und ein Umsatzwachstum von 17 bis 19 % an.

Trotz der positiven Zahlen bleibt der Markt umkämpft. Besonders in Saudi-Arabien und Südkorea setzen aggressive Konkurrenten wie Meituan und Coupang Delivery Hero unter Druck. Die Margen sind knapp, und hohe Investitionen zur Verteidigung der Marktanteile könnten die Rentabilität bremsen.

Für Rückenwind sorgt ein Übernahme-Deal: Der Delivery-Hero-Großaktionär Prosus will sich für 4,1 Milliarden Euro Just Eat Takeaway sichern. Die Übernahme könnte die Konkurrenzsituation entspannen, da sich Delivery Hero und Just Eat in mehreren Ländern – darunter Österreich, Polen und Spanien – bislang direkte Marktanteile streitig machten. Eine stärkere Konsolidierung könnte hier zu steigenden Margen führen.

Man kann zusammenfassen: Delivery Hero wächst weiter stark und will 2025 erstmals über eine Milliarde Euro EBITDA erzielen. Gleichzeitig bleibt der Konkurrenzdruck in wichtigen Märkten hoch. Die Übernahme von Just Eat Takeaway könnte jedoch mittelfristig für stabilere Marktbedingungen sorgen. Die Aktie ist volatil und bietet somit immer mal wieder Chancen, die wir uns schon zunutze gemacht haben:

Unser Trade mit der Delivery-Hero-Aktie

Unser Community-Trader Maddin hat die Aktie am 12. Februar gekauft – das Setup seht ihr im Screenshot. Nur fünf Tage später konnte er Delivery Hero mit einem Gewinn von 17,66 % wieder verkaufen – ein Volltreffer. Trades wie diese teilen wir in unserem Trade-Tracker, auf den alle Mitglieder von Goldesel Premium Zugriff haben.

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GFT Technologies: Digitale Transformation mit KI-Fokus

GFT Technologies ist ein führender IT-Dienstleister und Softwareentwickler, der sich auf digitale Transformationslösungen für die Finanz-, Versicherungs- und Industriebranche spezialisiert hat. Mit Hauptsitz in Stuttgart und Standorten in über 15 Ländern unterstützt GFT seine Kunden dabei, sich im digitalen Zeitalter zu behaupten – sei es durch Cloud-Technologien, Künstliche Intelligenz (KI) oder Datenanalyse. Als deutscher Nebenwert profitiert GFT von einem stabilen heimischen Markt, und eine mögliche CDU/CSU-SPD-Koalition könnte dieses Umfeld weiter festigen. Die politische Berechenbarkeit würde die Nachfrage nach digitalen Transformationsprojekten ankurbeln, insbesondere im Finanzsektor, der ein Kerngeschäft von GFT ist.

Markt für KI-Anwendungen umkämpft

• Neue KI-Tools für die Finanzbranche: Das Unternehmen hat eine Suite von KI-basierten Tools zur Betrugsdetektion entwickelt, die bereits von mehreren großen Banken eingesetzt wird. Die Innovationen von GFT Technologies im Bereich der Künstlichen Intelligenz könnten das Unternehmen in eine vorteilhafte Position im Markt bringen. In einem Umfeld, das zunehmend Wert auf Sicherheit und Effizienz legt, besteht die Möglichkeit, dass diese Technologien die Nachfrage nach den Dienstleistungen von GFT erhöhen. Allerdings ist der Markt für KI-Anwendungen stark umkämpft und viele Unternehmen entwickeln ähnliche Lösungen. Dennoch unterstreicht GFTs Expertise, etwa durch die wiederholte Anerkennung als führendes Unternehmen in KI und maschinellem Lernen durch ISG, die Fähigkeit des Unternehmens, sich in diesem Bereich zu behaupten.

• Robustes Wachstum im ersten Halbjahr 2024: GFT meldete ein starkes erstes Halbjahr mit einem Umsatzplus von 11 % und einem deutlichen Anstieg des bereinigten EBIT. Besonders die Banken- und Industriebranchen sowie das dynamische Wachstum in Brasilien trieben diese Entwicklung voran. Auch wenn die Jahresprognose leicht angepasst wurde, bleibt GFT auf Kurs, seine strategischen Ziele zu erreichen.

GFT Technologies steht für Expertise in einem der zukunftsträchtigsten Bereiche der Wirtschaft: der digitalen Transformation. Die Kombination aus großen Aufträgen, innovativen Produkten und einer klaren Fokussierung auf KI macht das Unternehmen zu einem attraktiven Nebenwert. Die erwartete politische Stabilität in Deutschland könnte die Investitionsbereitschaft von Banken und Industrieunternehmen steigern, was GFT zusätzlichen Rückenwind verschafft.

Chart

Nach einem enttäuschenden Jahr 2024 mit einem Kursverlust von rund 30 % setzt die GFT Technologies-Aktie ihren Abwärtstrend auch im neuen Jahr fort. Eine potenzielle Unterstützungszone liegt im Bereich von etwa 19,40 EUR bis 19,20 EUR. Auf der Gegenseite befindet sich ein Widerstandsbereich zwischen 20,70 EUR und 20,40 EUR. Sollte dieser durchbrochen werden, könnte die nächste Widerstandszone zwischen 21,30 EUR und 22 EUR ins Visier rücken, wo sich am oberen Ende auch die 50-Tage-Linie befindet.

Fazit

Deutsche Nebenwerte könnten 2025 eine starke Rallye erleben und den DAX wieder outperformen, wie es historisch oft der Fall war. Wir haben euch sieben spannende Aktien vorgestellt, die von diesem Trend profitieren könnten. Sollte es in diesen Nebenwerten und vielen weiteren gute Chancen geben, werden wir diese bei Goldesel Premium mit unseren Mitgliedern teilen – sei es über unseren Trade-Tracker, die Goldesel Trading Channels oder im Discord.

Wer lieber breiter auf eine Rallye des MDAX setzen möchte, kann dies auch mit einem Long-Derivat tun; zum Beispiel mit einem Turbo-KO-Zertifikat der DZ Bank mit einem Hebel von 4, WKN: DQ6EN9.

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Haftungsausschluss

Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar. Es handelt sich um eine journalistische Analyse, die lediglich Informationen bereitstellt und keine individuellen Anlageentscheidungen ersetzt. Investitionen in Aktien und Derivate sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Alle dargestellten Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und sollten nicht als Grundlage für persönliche Anlageentscheidungen genutzt werden.

Die im Beitrag erwähnten Derivate wurden von der Redaktion ausgewählt. Es besteht eine Partnerschaft mit der DZ Bank. Bitte informieren Sie sich eigenständig.