DAX® - Trend als Taktgeber

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Trend als Taktgeber

Das am vergangenen Freitag beschriebene „swing low“ hat seine Wirkung auf den DAX® nicht verfehlt. So konnten die deutschen Standardwerte weiter zulegen, sodass die letzte Woche unter dem Strich eine spürbare Erholung brachte. Die Monatsmitte möchten wir nutzen, um einen ausführlichen Blick auf den DAX®-Monatschart zu werfen. Das Aktienbarometer notiert weiterhin über der Trendlinie (akt. bei 18.001 Punkten), welche die verschiedenen Hochpunkte seit dem Jahr 2015 verbindet. In diesem Zusammenhang war die Erholung im Verlauf des Augusts sehr, sehr wichtig. Der beschriebene Trend dient in Zukunft als eine erste Unterstützung. Das Augusttief bei 17.025 Punkten können Anlegerinnen und Anleger indes als strategische Absicherung heranziehen. Die markanten Lunten der jüngsten beiden Monatskerzen bestätigen den unterstützenden Charakter der beiden genannten Auffangmarken. Bei den quantitativen Indikatoren sticht der MACD hervor. Der Trendfolger ist zwar unverändert „long“ positioniert, notiert aber inzwischen auf einem historisch hohen Level (siehe Chart). Auf der Oberseite liegen dagegen die Hochs vom August/September nur wenige Zähler auseinander. Deshalb würde ein Anstieg über die Zone bei 18.971/18.991 Punkten nochmals für ein prozyklisches Kaufsignal sorgen.

DAX® (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Dreieck plus Bodenbildung?

In den letzten Tagen und Wochen hatten wir an dieser Stelle verschiedene Immobilientitel von Aroundtown bis Vonovia diskutiert. Der Sektor ist charttechnisch extrem spannend, was wir anhand des Kursverlaufes des FTSE EPRA Developed Europe belegen möchten. Bei dem Immobilienbarometer liegen derzeit zwei verschiedene Chartmuster vor. Zum einen bildet die Kursentwicklung seit Jahresbeginn ein aufsteigendes Dreieck (siehe Chart). Gleichzeitig definieren die Tiefs von 2022 und 2023 bei 1.320 bzw. 1.294 Punkten einen möglichen Doppelboden. In diesem Zusammenhang arbeitet der Index an dem unseres Erachtens entscheidenden Befreiungsschlag. Als solchen definieren wir einen nachhaltigen Spurt über die Widerstandszone aus dem Hoch vom Februar 2023 (1.766 Punkte), dem 38,2%-Retracement des gesamten Abwärtsimpulses seit Sommer 2021 (1.786 Punkte) und der 38-Monats-Linie (akt. bei 1.792 Punkte). Genau darauf lässt das Kursziel – abgeleitet aus dem o. g. aufsteigenden Dreieck – von 1.950 Punkten hoffen. Langfristig hält eine erfolgreiche große Bodenbildung sogar ein Anschlusspotenzial bis rund 2.200 Punkte bereit. Im Ausbruchsfall bietet sich indes das Hoch von Ende Dezember 2023 bei 1.729 Punkten als strategische Absicherung an.

FTSE EPRA Developed Europe (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart FTSE EPRA Developed Europe

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Vor neuen Rekordständen

Der Kursverlauf der Wheaton-Aktie stellt weiterhin einen absoluten Bilderbuchchart dar (siehe u. a. „HSBC Daily Trading“ vom 23. Mai). „Technik, die begeistert“ … doch der Reihe nach: So haben die trendbestätigende Flagge seit Sommer 2020, der jüngste Doppelboden sowie der Spurt über die Hochs der letzten Jahre bei rund 51/52 USD ihre Wirkung nicht verfehlt. Lohn der Mühen ist ein neues Allzeithoch bei 63,06 USD (siehe Chart). Rein rechnerisch hält die beschriebene Flaggenkonsolidierung ein langfristiges Kursziel von rund 69 USD bereit. An dieser Stelle wird es interessant, denn dieses Anlaufziel harmoniert bestens mit dem Cluster aus zwei unterschiedlichen Fibonacci-Projektionen (69,07/70,81 USD). Da auch die Trendfolger MACD und Aroon konstruktiv zu werten sind und die letzten beiden Monatskerzen markante Lunten aufweisen, haben die Bullen derzeit weitere wichtige Argumente auf ihrer Seite. Aber auch unter Risikogesichtspunkten liefert der aktuelle Kursverlauf Anlegerinnen und Anlegern eine nützliche Orientierungshilfe: Um die gegenwärtige Steilvorlage nicht zu gefährden, gilt es, das alte Allzeithoch vom August 2020 bei 57,89 USD in Zukunft nicht mehr nachhaltig zu unterschreiten.

Wheaton Precious Metals (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Wheaton Precious Metals

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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