DAX® - Haltezone bei knapp 16.000 Punkten im Fokus

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Haltezone bei knapp 16.000 Punkten im Fokus

Die laufende Woche steht beim DAX® im Zeichen einer moderaten Konsolidierung. Nach dem neuen Rekordhoch vom vergangenen Freitag bei 16.427 Punkten ist dieses Verhaltensmuster auch mehr als verständlich. Die Atempause der letzten Tage schlägt sich nicht zuletzt in einem unterdurchschnittlichen Handelsvolumen nieder. Charttechnisch lief das Aktienbarometer dabei in die Aufwärtskurslücke vom 12. Juni hinein, konnte sie aber knapp verteidigen (untere Gapkante bei 15.999 Punkten). Gaps dienen regelmäßig als besondere Unterstützungen, zumal im konkreten Fall die Bedeutung der beschriebenen Kurslücke durch den Durchschnitt der letzten 50 Tage (akt. bei 15.953 Punkte) sogar noch verstärkt wird. Der beschriebene Rückzugsbereich dürfte heute erneut in den Mittelpunkt rücken. Strategischen Charakter besitzt für uns weiterhin der Auffangbereich bei 15.700/15.600 Punkten, den der DAX® in Zukunft nicht mehr unterschreiten sollte. Zum Abschluss noch kurz zur Börsenstimmung. Seit drei Wochen zeigt die Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII) einen Bullenüberhang, d. h. es gibt mehr Bullen (42,9 %) als Bären (27,8 %). In den letzten anderthalb Jahren war eine derart optimistische Grundhaltung ein seltenes Phänomen.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Fundamental und Technik: Hand in Hand?

Der fundamentale Nachrichtenfluss hat vorgestern bei der Covestro-Aktie zu einer rekordhohen Hoch-Tief-Spanne von mehr als 10 EUR geführt. Eine Entwicklung, die auch charttechnische Spuren hinterlässt. Zunächst ist in diesem Zusammenhang die Rückeroberung der 200-Wochen-Linie (akt. bei 43,83 EUR) zu nennen. Der Sprung über den langfristigen gleitenden Durchschnitt sorgt gleichzeitig zudem für den Abschluss einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation (siehe Chart). Möglicherweise ist dieses Trendwendemuster sogar Teil einer großen Bodenbildung seit dem Jahr 2018. Für das nächste Ausrufezeichen würde nun ein Spurt über die horizontalen Barrieren bei rund 48 EUR sorgen. Im Erfolgsfall markiert der im März 2021 etablierte Abwärtstrend (akt. bei 51,16 EUR) das nächste Etappenziel, ehe die Hochs bei rund 60 EUR wieder auf die Agenda rücken. Rein rechnerisch hält die angeführte S-K-S-Umkehr ein Anschlusspotenzial von rund 14 EUR bereit, woraus sich ein kalkulatorisches Kursziel von knapp 60 EUR ergibt. Um die aktuelle Ausbruchssituation nicht zu gefährden, sollte die Covestro-Aktie in Zukunft nicht mehr unter die o. g. 200-Wochen-Linie zurückfallen.

Covestro (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Covestro

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Objektive Selektion und überzeugender Chart

Jede Woche filtern wir die 160 Werte aus DAX®, MDAX® und SDAX® anhand von insgesamt sieben verschiedenen Indikatoren. Das mehrheitlich trendfolgende Modell spült immer wieder spannende Tradingkandidaten an die Oberfläche. In diese Kategorie fällt derzeit die Hochtief-Aktie, die wir schon ganz lange nicht mehr unter die Lupe genommen hatten. Neben dieser objektiven quantitativen Auswertung hat aber auch der Chart einiges zu bieten: So konnte der Titel zuletzt die langfristige Glättung der letzten 200 Monate (akt. bei 77,68 EUR) zurückerobern. Zuvor wurde bereits der Abwärtstrend seit Sommer 2018 zu den Akten gelegt. Damit gewinnt auch die Bodenbildung der letzten dreieinhalb Jahre deutlich an Konturen (siehe Chart). In diese Kerbe schlagen auch diverse Indikatoren: Neben dem konstruktiv zu wertenden MACD möchten wir die langjährige Bodenbildung im Verlauf des RSI hervorheben. Oftmals besitzen solche Indikatorformationen zeitlichen Vorlaufcharakter im Vergleich zu den äquivalenten Weichenstellungen im eigentlichen Chartverlauf. Oberhalb der Marke von 90 EUR wäre hier die Trendwende endgültig vollzogen. Eine enge Absicherung auf Basis der 200-Monats-Linie sichert zudem ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis.

HOCHTIEF (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart HOCHTIEF

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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