DAX® - Bemerkenswertes Kerzenmuster

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Bemerkenswertes Kerzenmuster

Nachdem die letzten Handelstage im Vorfeld der US-Wahl von einer gewissen Bewegungsarmut geprägt waren, brachte der gestrige Handelstag dem DAX® dann ein beachtliches Maß an Volatilität. Schließlich ist eine Hoch-Tief-Spanne von über 550 Punkten alles andere als alltäglich. Das Ampel-Aus dürfte heute erneut für eine höhere Schwankungsintensität sorgen. Durch die charttechnische Brille entstand gestern ein sog. „bearish engulfing“ – und zwar ein besonderes, welches die Körper der insgesamt vier vorausgegangenen Tage umschließt. Unter dem Strich testet das Aktienbarometer damit die Kernunterstützung aus der 50-Tages-Linie (akt. bei 19.064 Punkten) und den horizontalen Unterstützungen bei 19.000/18.900 Punkten. Die Bedeutung dieses Rückzugsbereichs wird durch das untere Bollinger Band (akt. bei 19.046 Punkten) noch zusätzlich untermauert. Am schwersten wiegt aber, dass ein Abgleiten unter diese Schlüsselzone die jüngste Tradingrange zwischen gut 19.600 und 18.900 Punkten in eine Topbildung – konkret in eine S-K-S-Formation – umschlagen ließe. Ein Gegengewicht dazu stellen die US-Märkte dar, die mit 5.936 (S&P 500®), 20.793 (Nasdaq-100®) sowie 43.779 (Dow Jones®) gestern allesamt neue Allzeithochs erreichten.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Schiebezone aufgelöst!

Mit einem Kursplus von über 30 % gehört die Heidelberg Materials-Aktie 2024 zu den absoluten Topperformern im DAX®. Da der MACD gerade ein neues Einstiegssignal geliefert hat und das Papier zudem über eine hohe Relative Stärke nach Levy verfügt (siehe „HSBC Trendkompass“), stehen die Chance für eine Trendfortsetzung nicht schlecht. Aus charttechnischer Sicht schlägt ein weiteres wichtiges Argument in die gleiche Kerbe. Gemeint ist die „bullishe“ Auflösung der seit Ende Februar bestehenden Schiebezone zwischen 85 EUR und gut 103 EUR (siehe Chart). Der Sprung über die jüngsten Verlaufshochs bei 103,45/103,60 EUR signalisiert also das Ende der Konsolidierung der letzten Monate und die Fortsetzung des zugrundeliegenden Basisaufwärtstrends. Rein rechnerisch lässt sich das Anschlusspotenzial – abgeleitet aus der o. g. Tradingrange – auf rund 121 EUR taxieren. Aber auch unter Risikogesichtspunkten liefert der aktuelle Kursverlauf eine wichtige Orientierungshilfe. So bietet sich die angeführte Ausbruchszone bei 103 EUR als Absicherung auf der Unterseite an. Schließlich würde deren Rebreak den aktuellen Ausbruch negieren, sodass Anlegerinnen und Anleger hier ihre Stopps platzieren können.

Heidelberg Materials (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Heidelberg Materials

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Achtung: Bodenbildung!

Seit dem zyklischen Tief von Anfang Oktober (2,01 %) kam es bei der 10-jährigen Rendite Deutschland zu einem deutlichen Zinsanstieg. Letzteres erhöht die Chancen, dass die Kursentwicklung seit August eine Bodenbildung im Bereich der „magischen 2 %-Marke“ darstellt. Doch der Reihe nach: Bei gut 2 % hat die 10-jährige Rendite zuletzt mehrfach wichtige Zinstiefs ausgeprägt. Auch im historischen Kontext spielt die Haltezone bei 2 %/1,90 % eine ganz entscheidende Rolle. Die Rückeroberung der 200-Tages-Linie (akt. bei 2,37 %) – verbunden mit dem Spurt über das Hoch vom 2. September bei 2,35 % – schließt nun die mögliche Bodenbildung ab (siehe Chart). Abgeleitet aus der Höhe der Wendeformation lässt sich das Kursziel auf rund 2,6 % taxieren. Dieses Anlaufziel harmoniert sehr gut mit dem Hoch von Anfang Juli bei 2,62 %. Auf der Unterseite markiert indes die o. g. 200-Tages-Linie bzw. das Ausbruchslevel bei 2,35 % einen ersten wichtigen Rückzugsbereich. Den Kursverlauf der 10-jährigen Rendite sollten Anlegerinnen und Anleger in den nächsten Wochen genau beobachten, denn langfristig dürften steigende Zinsen nicht spurlos am Aktienmarkt vorrübergehen.

10-jährige Rendite Deutschland (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart 10-jährige Rendite Deutschland

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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