DAX® - 50-Tages-Linie von großer Relevanz

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50-Tages-Linie von großer Relevanz

Der DAX® versucht weiter eine Stabilisierung im Bereich der 50-Tages-Linie (akt. bei 18.331 Punkten). Charttechnisch hat das Aktienbarometer dabei einen klassischen „doji“ ausgeprägt. Der kleine Körper dieses besonderen Kerzenmusters signalisiert, dass der Index im Dunstkreis des o. g. Durchschnitts nach Orientierung sucht. Wie so oft könnte der S&P 500® als Orientierungshilfe dienen. Passenderweise haben die US-Standardwerte gestern ihr 50-Tages-Pendant (akt. bei 5.507 Punkten) zurückerobert. Zurück nach Deutschland: Auf der Oberseite fallen beim DAX® die jüngsten beiden, fast deckungsgleichen Tageshochs bei 18.484/18.491 Punkten ins Auge. Auf diesem Niveau verläuft mit der 200-Stunden-Linie (akt. bei 18.481 Punkten) ein weiterer wichtiger Widerstand. Gelingt der Sprung über diese Hürden, würde das dem laufenden Stabilisierungsprozess zusätzlichen Nachdruck verleihen. Zum Abschluss noch ein Blick auf die Börsenstimmung. Gemäß der jüngsten Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) hat die Septemberkorrektur Spuren hinterlassen. So ist der Bullenanteil unter den US-Privatanleger von über 51 % binnen zwei Wochen auf 39,8 % deutlich zurückgekommen. Der Bärenanteil liegt mit 31 % sogar exakt auf dem historischen Durchschnitt.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Erfolgreiche Trendwende

Gerade noch rechtzeitig wiesen wir bei der Aroundtown-Aktie nach der vorangegangenen „Kraut-und-Rüben-Phase“ Anfang September auf den laufenden Bodenbildungsprozess hin (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 2. September). Mittlerweile ist der Immobilientitel einen großen Schritt weiter, denn mit dem Spurt über den Abwärtstrend seit August 2021 (akt. bei 2,28 EUR) gelang der Abschluss der zuletzt diskutierten inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation (siehe Chart). Der „doppelte“ Ausbruch geht mit einem hohen Momentum einher, was einerseits das Risiko eines „false breaks“ reduziert, und andererseits auf einen echten Momentumimpuls – inkl. Folgeanstieg – hoffen lässt. Aus der großen unteren Umkehr ergibt sich ein langfristiges Anschlusspotenzial von rund 2 EUR. Letzteres würde ausreichen, um perspektivisch Kurs auf die verschiedenen Tiefpunkte bei rund 4 EUR zu nehmen. Auf dem Weg in diese Region markieren die horizontalen Barrieren bei rund 3 EUR ein wichtiges Etappenziel. Auf der Unterseite können Anlegerinnen und Anleger indes den Stop-Loss für bestehende Engagements auf das Niveau der o. g. ehemaligen Baissetrendlinie nachziehen.

Aroundtown (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Aroundtown

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Erfolgreiche Trendwende – Teil 2

Beim US-T-Note-Future hatten wir mehrfach auf die Bedeutung der Haltezone bei 105/104 hingewiesen. Auf diesem Level bilden diverse Hoch- und Tiefpunkte seit Mitte der 1980er-Jahre zusammen mit einem Fibonacci-Level (105,62) einen massiven „support“. Dieses Schlüssellevel hat das Zinsbarometer als Sprungbrett genutzt und auf dieser Basis ein Doppeltief ausgeprägt (siehe Chart). Der Sprung über die Hochs vom Februar 2024 und Dezember 2023 bei 113,20/113,38 schließt die untere Umkehr ab. Die beschriebene Trendwende wird durch diverse Indikatoren bestätigt. Hervorheben möchten wir die Bodenbildung im Verlauf des RSI sowie das jüngste MACD-Kaufsignal. Letzteres gelang zudem auf einem historisch niedrigen Niveau! Zuvor hatten beide Indikatoren zudem positive Divergenzen ausgebildet. Rein rechnerisch hält die untere Umkehr ein Anschlusspotenzial bis rund 120 bereit. Auf dem Weg in diese Region stellen die 38-Monats-Linie (akt. bei 116,30) sowie die horizontalen Barrieren bei rund 117 wichtige Zwischenziele dar. Unter Risikogesichtspunkten sind indes die o. g. Hochs bei rund 113 als Absicherung auf der Unterseite prädestiniert.

10 Year T-Note Future (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart 10 Year T-Note Future

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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