Commerzbank (Big Picture) - Kursziel bis 18 Euro ableitbar

Im Zuge der neuesten Nachrichten über Fortschritte im Privatkundengeschäft und auch des Abschieds Schweizer Banken aus dem deutschen Markt der Vermögensverwaltung reicher Privatkunden sowie des zuletzt verbesserten Umfelds für den Finanzkonzern kann die Commerzbank-Aktie in den letzten Tagen deutlich zugewinnen. So wird nun Anfang des Jahres ein sehr langfristiger Abwärtstrend, der seit 2007 besteht, getestet. Da schon zuvor Ende November ein seit Anfang 2012 bestehender Abwärtstrend-Kanal nach oben verlassen wurde, besteht mit der aktuellen Aufwärtsdynamik weiteres Kurspotenzial bis in Richtung 16, max. 18 Euro. Einzig der aktuelle Test des langfristigen Abwärtstrends beinhaltet noch das Risiko eines Abpralls am gegenwärtig erreichten Niveau. Auch die jüngsten Hochstufungen der Bankanalysten bis auf 13 Euro sind zwar grundsätzlich positiv, lassen aber auch nur noch wenig Spielraum nach oben zu. Ein weiterer zügiger Kursanstieg dürfte daher auch recht schnell wieder korrigiert werden. Longpositionen sollten strikt abgesichert und mit nachlaufenden Stopps versehen werden.

Monatskerzen - Commerzbank AG

Statischer Chart

Live-Chart

...

Chart in stock3 Terminal öffnen

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Der langfristige Abwärtstrend ist per Monatsschlusskurs noch intakt, wird aber aktuell getestet. Die Monatskerzen sind positiv. Jedes weitere Hoch wäre kurzfristig positiv. Negativ wäre erst ein Abprall am aktuellen Niveau UND ein Monatsschlusskurs unter dem Dezember-Tief bei 10,24 Euro.

Wochenkerzen - Commerzbank AG

Statischer Chart

Live-Chart

...

Chart in stock3 Terminal öffnen

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Ein mittelfristiger Aufwärtstrend wurde zuletzt mehrfach getestet. Mit der aktuellen Ablösung nach oben besteht nun die Chance, an die obere Begrenzung des Trendkanals zu laufen. Ein weiteres Kursziel kann durch den nach oben gespiegelten breiten Abwärtstrend-Kanal abgeleitet werden. Damit besteht eine Kursziel-Zone zwischen ca. 16 bis 18 Euro. Negativ hier aus Sicht der Wochenkerzen ein Fall unter 11,13 Euro.

Tageskerzen - Commerzbank AG

Statischer Chart

Live-Chart

...

Chart in stock3 Terminal öffnen

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Eine gewisse Überhitzung ist derzeit vorhanden, diese hat jedoch noch etwas Spielraum nach oben in Richtung 13,60 bis 14 Euro. Longpositionen sollten jedoch fortlaufend abgesichert werden – jeweils auf das vorherige Tagestief per Daily-Close.

Fazit:

Charttechnisch zeichnet sich eine Überhitzung an, die jedoch noch Spielraum nach oben hat. Auch sind Kursziele bis max. 18 Euro ableitbar. Ein Abprall am gegenwärtig getesteten langfristigen Abwärtstrends würde sich erst bei einem Fall unter ca. 11,13 per Weekly-Close durchsetzen. Aus fundamentaler Sicht scheint sich das Umfeld für europäische Banken aufzubessern. Auch der kürzlich erfolgte Verkauf von 14 Chemikalientankern aus dem Portefeuille der Commerzbank zeigt, dass derartige Transaktionen in einem schwierigen Marktumfeld zur Risikominimierung möglich sind. Fraglich bleibt nur, ob bei der Quantität des Schiffs-Portefeuilles die Commerzbank nicht irgendwann auf den Leichen sitzen bleiben wird. Auch ein wiederaufflammen der Euro-Krise in 2014 bei steigenden Zinsen sollte als Risiko nicht unterschätzt werden. Die Commerzbank-Aktie sollte daher nicht als „Witwen-und-Waisen-Papier“ aufgefasst werden. Ein Engagement ist stets abzusichern und aufmerksam zu beobachten.

Viel Erfolg - Ihr Stefan Salomon

Chartanalyst GodmodeTrader.de