Apple: iPhone-Abhängigkeit ist bedenklich

Frankfurt (Godmode-Trader.de) – Das Analysehause Independent Research rät nach wir vor zum „Halten“ der Apple-Aktie. Das Kursziel wurde von 125,00 Dollar auf 148,00 US-Dollar deutlich angehoben.

Die überdurchschnittlich hohe Nachfrage nach den beiden neuen und mit größerem Bildschirm ausgestatteten iPhone 6-Modellen (iPhone-Absatz: +39,9 % y/y auf 61,2 Mio.) sei ungebrochen, schreiben die Analysten. So habe Apple den Konzern-Umsatz und auch das Nettoergebnis im zweiten Quartal 2014/15 (31.03.) erneut überraschend deutlich um 27,1 Prozent bzw. um 32,7 Prozent steigern können. Mit einem Umsatzanteil von rund 70 Prozent habe sich damit jedoch auch die Abhängigkeit vom iPhone-Geschäft signifikant erhöht, u.a. auch auf Grund der zunehmend schwachen Nachfrage nach iPads. Die seit kurzem zum Verkauf angebotene Apple Watch sowie neue Dienste (u.a. Streaming) könnten nach Erachten der Experten auf mittlere Sicht die Diversifikation aber wieder erhöhen.

Darüber hinaus habe Apple erneut das laufende Aktienrückkaufprogramm zeitlich und volumenmäßig aufgestockt. Die ebenfalls turnusmäßige Anhebung der Dividende fiel mit 0,52 US-Dollar je Aktie etwas höher als erwartet aus. Die Analysten hoben ihre Prognosen an (u.a. EPS 2014/15e: 8,92 (alt: 8,71) USD; EPS 2015/ 16e: 9,56 (alt: 9,04) USD). Bei einem auf 148,00 (alt: 125,00) USD angehobenen Kursziel votiert Indpendent Research weiterhin mit Halten.