So funktioniert der neue stock3 Score!

Der neue stock3 Score analysiert tausende von Aktien nach 28 fundamentalen und quantitativen Kriterien aus den Bereichen Momentum & Volatilität, fundamentale Bewertung, Wachstum, Qualität & Verschuldung und Dividende & Aktienrückkäufe.

Bei der Bewertung einer Kennzahl werden die Daten des Unternehmens jeweils ins Verhältnis zu anderen Unternehmen oder zu einem Referenzwert gesetzt. Berücksichtigung finden dabei aktuelle und historische Daten sowie Analystenschätzungen für das aktuelle und das nächste Jahr.

Der Gesamt-Score liegt immer zwischen 0 und 100 % und gibt Auskunft über die mittel- bis langfristigen Chancen einer Aktie. Ein Prozentwert von 80 % bedeutet dabei zum Beispiel, dass die Aktie unter Berücksichtigung aller Kennzahlen derzeit besser abschneidet als 80 % der analysierten Aktien im Rating-Universum. Die schlechteste Aktie hat also immer einen Wert von 0 %, die beste Aktie einen Wert von 100 %.

Analog zum Gesamtscore werden auch für die einzelnen Teilbereiche Scores ermittelt, die zeigen, wie die jeweilige Aktie in diesem Bereich abschneidet. Ein Prozentwert von 80 % bei einem Teil-Score bedeutet, dass die Aktie bei den Kennzahlen des jeweiligen Bereichs derzeit besser als 80 % aller analysierten Aktien abschneidet.

In den folgenden Abschnitten werden die einzelnen Kennzahlen, die in die Berechnung des Scores fließen, kurz vorgestellt. Screenshots zeigen dabei beispielhaft die aktuelle Bewertung der Siemens-Aktien nach dem stock3 Score.

Momentum & Volatilität

Aktien mit einem hohen Kursmomentum und einer niedrigen Volatilität zeigen im statistischen Mittel eine bessere Wertentwicklung als der Gesamtmarkt. Konkret fließen in diesen Teilbereich die folgenden vier Kennzahlen ein:

• Kursperformance 6 Monate
• Kursperformance 1 Jahr
• Abstand vom 52-Wochen-Hoch
• Volatilität 1 Jahr: Ausgewertet wird die Volatilität auf Sicht von einem Jahr.

Bewertung

Im Bereich Bewertung wird der Kurs einer Aktie bzw. der Unternehmenswert in Relation zu fundamentalen Größen wie Gewinn, Umsatz und Free Cash Flow gesetzt. Die Kennzahlen geben Auskunft darüber, wie "günstig" oder "teuer" eine Aktie in Relation zu diesen fundamentalen Größen bewertet ist. Auch die Kursziele von Analysten werden analysiert.

Konkret werden die folgenden Kennzahlen ausgewertet:

• Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
• Enterprise Value / Free Cash Flow Ratio
• PEG Ratio
• KGV für das aktuelle Geschäftsjahr
• KGV für das nächste Geschäftsjahr
• Durchschnittliches Kursziel der Analysten

Wachstum

In der Kategorie Wachstum wird das Umsatz- und Gewinnwachstum im aktuellen und dem folgenden Geschäftsjahr sowie auf Sicht der vergangenen fünf Jahre analysiert. Dabei werden die folgenden Kennzahlen berücksichtigt:

• Umsatzwachstum über 5 Jahre
• Wachstum des Gewinns je Aktie über 5 Jahre
• Umsatzwachstum im aktuellen Geschäftsjahr
• Umsatzwachstum im kommenden Geschäftsjahr
• Wachstum des verässerten Gewinns je Aktie im aktuellen Geschäftsjahr
• Wachstum des verässerten Gewinns je Aktie im nächsten Geschäftsjahr

Qualität & Verschuldung

Im Bereich Qualität & Verschuldung werden Kennzahlen zur Bilanz- und Ertragsqualität sowie zur Verschuldung des Unternehmens ausgewertet. Konkret fließen die folgenden Kennzahlen in die Berechnung des Scores ein:

• Eigenkapitalrendite
• Eigenkapitalquote
• EBIT-Marge
• Liquidität dritten Grades (Current Ratio)
• Liquidität zweiten Grades (Quick Ratio)
• Verhältnis aus Schulden zum Eigenkapital
• Verhältnis aus Schulden und Vermögenswerten
• Zinsdeckungsgrad

Dividende & Aktienrückkäufe

In diesem Bereich werden Gewinnausschüttungen der Unternehmen an die eigenen Aktionäre über Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe analysiert. Dabei werden die folgenden Kennzahlen berücksichtigt:

• Gesamtrendite über Dividenden und Aktienrückkäufe (Shareholder Yield)
• Payout Ratio (Ausschüttungsquote)
• Dividendenrendite für das aktuelle Geschäftsjahr
• Dividendenrendite für das nächste Geschäftsjahr

Wo man den stock3 Score findet

Voraussetzung zur vollständigen Nutzung des Scores ist ein Abo von TechAdvanced oder Ultimate.

Die Gesamtbewertung einer Aktie ist direkt im Instrumentenprofil im stock3 Terminal ersichtlich (auch für Kunden von stock3 Tech).

Um auch auf die oben in den Screenshots gezeigte Detailbewertung zugreifen zu können, ist ein Abo von TechAdvanced oder Ultimate erforderlich. Die Gesamtbewertung öffnet sich, indem man auf den stock3 Score direkt im Instrumentenprofil im stock3 Terminal klickt oder im Store des Terminals nach "stock3 Score" sucht und dann das entsprechende Widget öffnet.

Sicherheitshinweis zur Nutzung des stock3 Scores

Für die Richtigkeit der dargestellten Informationen wird keine Gewähr und Haftung übernommen. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen von Wertpapieren und derivativen Finanzprodukten dar und begründen kein individuelles Beratungs- oder Auskunftsverhältnis. Marktereignisse wie beispielsweise außergewöhnliche Kursentwicklungen oder die Durchführung von preisbeeinflussenden Kapitalmaßnahmen können die dargestellten Informationen verfälschen. Bitte informieren Sie sich umfassend, bevor Sie eine eigenständige Anlageentscheidung treffen.

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