ZUCKER zieht an - Rally mit Rückenwind

• Zucker - WKN: 227224 - ISIN: XC0002272240 - Kurs: 0,15410 $/lb (ARIVA Indikation)

Zündet der Zuckerpreis jetzt die nächste Rally-Stufe? Genau danach sieht es aktuell aus, denn der Preisverlauf hat zuletzt spürbar an Dynamik gewonnen. Am Montag machte die Notierung mit einem Kurssprung von 4,9 % auf sich aufmerksam. Damit geht die Zuckerhausse bereits in die dritte Woche. Ausgehend vom bisherigen April-Tief bei 13,22 USc je Pfund stieg der Preis bis auf 15,35 USc, ein Plus von rund 16 %.

Fundamentale Treiber bleiben stark

Der jüngste Preisanstieg bei Erdöl wirkt sich auch auf den Preis für Zucker aus. Höhere Ölpreise erhöhen die Nachfrage nach Biokraftstoffen und machen Ethanol attraktiver. Je mehr Zuckerrohr zu Ethanol verarbeitet wird, desto weniger steht dem Weltmarkt als Zucker zur Verfügung. Das verknappt das Angebot.

Hinzu kommt der stärkere brasilianische Real (BRL). Ein fester BRL aber macht Exporte aus Brasilien weniger attraktiv, da die Erlöse auf USD-Basis sinken. Die Folge ist ein geringerer Exportdruck und damit einhergehend ein engeres Angebot, was die Preise zusätzlich stützt. Wetter- und Produktionsrisiken in wichtigen Anbauländern verschärfen die Lage weiter. Damit wirken gleich mehrere Faktoren gleichzeitig in dieselbe Richtung.

Chartcheck: Comeback ja, Trendwende nein

Statischer Chart

Live-Chart

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  ARIVA Indikation

Charttechnisch befindet sich der Zuckerpreis in einer Comeback-Phase. Nach dem Jahrestief bei 13,22 USc je Pfund (entsprechend 0,1322 USD im abgebildeten Wochenchart) konnte die Notierung über die fallende 200-Tage-Linie ansteigen. Eine nachhaltige Trendwende nach oben ist damit aber noch nicht bestätigt, solange der gleitende Durchschnitt weiter nach unten zeigt. Der übergeordnete Abwärtstrend bleibt somit vorerst intakt.

Wichtige Marken für Trader: Das Jahreshoch bei 16,09 USc fungiert als nächster Widerstand. Auf der Unterseite liegt ein Support bei 14,84 USc. Die 200-Tage-Linie verläuft aktuell bei 15,09 USc.

Ölpreis und Geopolitik im Blick behalten

Die weitere Entwicklung des Zuckerpreises hängt, wie gesehen, stark vom Ölpreis ab. Damit rückt auch die geopolitische Lage in den Fokus, insbesondere Entwicklungen im Nahen Osten. Steigende Energiepreise könnten die Ethanolproduktion weiter ankurbeln und damit Zucker zusätzlich verteuern.

Mein Fazit: Der Preis für Zucker zeigt kurzfristig klare Stärke, getrieben durch fundamentalen Rückenwind und eine technische Erholung. Für Dich als Trader bleibt die Lage jedoch zweigeteilt: Oberhalb von 15,09 USc stabilisiert sich das Bild; ein Ausbruch über 16,09 USc wäre ein prozyklisches Signal. Solange das nicht gelingt, dominiert der übergeordnete Abwärtstrend. Entsprechend bietet sich eher ein taktisches Trading als ein langfristiges Engagement an. Stops könnten eng unterhalb der Unterstützungszone bei 14,84 USc gesetzt werden.

Strategien

Auf den Basiswert Zucker (Sugar #11 Future (SB) – NYB/202607) gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Unzen-Preise spekulieren kannst. Ich nenne Dir nachfolgend zwei Strategien:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Mini Future Long (Hebelzertifikat) – Basis: 7,67 USc – Knockout: 8,05 USc – Laufzeit bis: open end – Hebel: 2,0 – ISIN: DE000MM6B1S7

Short (Spekulation auf fallende Kurse): OE Turbo Put Optionsschein mit SL (Hebelzertifikat) – Basis: 21,22 USc – Knockout: 20,63 USc – Laufzeit bis: open end – Hebel: 2,6 – ISIN: DE000SJ7QEN4

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.