Warren Buffetts Top Ten - Lohnt sich jetzt ein Einstieg? (Teil 2)

• The Coca-Cola Co. - WKN: 850663 - ISIN: US1912161007 - Kurs: 53,610 $ (NYSE)
• Kraft Heinz Co., The - WKN: A14TU4 - ISIN: US5007541064 - Kurs: 36,840 $ (Nasdaq)
• Moody's Corp. - WKN: 915246 - ISIN: US6153691059 - Kurs: 368,200 $ (NYSE)

Gestern habe ich mich schon einmal mit den Top Ten von Warren Buffetts Top Ten beschäftigt. In diesem Artikel ging es um die Top 3. Sie können diese Artikel unter Warren Buffetts Top Ten im charttechnischen Fokus (Teil 1) nachlesen. Im heutigen Artikel widme ich den Plätzen 4-6.

Coca-Cola (Anteil 7,39 %)

Die Aktie von Coca-Cola legte in den 1990er Jahren eine steile Rally hin und kletterte im Juli 1998 auf ein Allzeithoch bei 44,47 USD. Anschließend schwenkte die Aktie aber in eine Korrekturbewegung ein, die über ein Jahrzehnt andauerte. Erst im Oktober 2010 gelang der Ausbruch aus dieser Korrektur.

Seitdem befindet sich der Wert in einer Aufwärtsbewegung. In dieser Aufwärtsbewegung sind prozyklische Käufe nach Ausbrüchen auf neue Hochs aber wenig rentabel. Nach neuen Rallyhochs kommt es schnell zu teilweise großen Rücksetzern. In diesen Rücksetzern näherte sich der Wert sogar mehrmals der Unterstützung bei 35,89 USD an. Zuletzt fiel der Wert im März 2020 bis fast auf diese Marke.

Seitdem befindet sich die Aktie wieder in einer Aufwärtsbewegung. Diese führte den Wert zunächst auf 54,93 USD. Im Juli 2021 kam es zum Ausbruch über dieses Hoch. Dieser Ausbruch wird aber aktuell bereits wieder abverkauft.

Der Konzern soll im nächsten Jahr 2,42 USD je Aktie verdienen nach 2,26 USD in diesem Jahr. Damit liegt die geschätzte Gewinnsteigerung bei 7,08 %. Bei einem gestrigen Schlusskurs von 53,61 USD ergibt sich damit ein 2022er KGV von 22,15. In vielen Jahren wurde die Aktie mit einem KGV um die 20 gehandelt. Allerdings schwankt die Spanne auch in normalen Jahren relativ stark zwischen 12,80 und 31,40. Damit ist die Aktie aktuell ungefähr fair bewertet.

Fazit: Wo könnte sich eine Chance bieten?

Da es in die Aktie wieder einmal zu einem Ausbruch auf ein neues Rallyhoch kam, der aber direkt wieder abverkauft wird, könnte es nun zu einer längeren Konsolidierung kommen. Dabei könnte die Aktie auf den EMA 50 (Monatsbasis) bei aktuell 49,49 USD zurückfallen. Solange sie diesen EMA auf Monatsschlusskursbasis halten kann, besteht die Chance auf einen Anstieg an das Allzeithoch bei 60,13 USD. Sollte der Wert aber stabil unter diesen EMA abfallen, dann würde die Unterstützung bei 35,89 USD wieder ins Blickfeld geraten.

Kraft Heinz (Anteil: 4,53 %)

Die Kraft Heinz - Aktie markierte im Februar 2017 ein Allzeithoch bei 97,77 USD. Anschließend fiel der Wert massiv ab. Erst im März 2020 fand er bei 20,05 USD ein Tief.

Von dort aus erholte sich der Wert bis an das log. 50 % Retracement der Abwärtsbewegung ab dem Allzeithoch und an den EMA 50 (Monatsbasis). Nach einem Hoch bei 44,95 USD setzten Gewinnmitnahmen ein.

Seit August pendelt der Wert um die Unterstützung bei 36,37 USD und damit um das letzte Zwischenhoch in der Erholung seit März 2020.

Der Konzern soll im nächsten Jahr 2,61 USD je Aktie verdienen nach 2,69 USD in diesem Jahr. Das entspräche einem Gewinnrückgang von knapp 3 %. Das 2022er KGV liegt bei einem gestrigen Schlusskurs von 36,84 USD bei 13,73. Aufgrund der kurzen Historie der zur Verfügung stehenden Daten ist ein Vergleich mit historischen KGVs nicht sinnvoll. Der minimale Gewinnrückgang ist unschön, aber nicht dramatisch. Die Aktie könnte auf dem Niveau ungefähr fair bewertet sein.

Aus charttechnischer Sicht befindet sich der Wert in einer Entscheidungssituation. Kann sie sich im Bereich um 36,37 USD stabilisieren, dann wäre ein Anstieg gen 44,95 USD und 53,38 USD möglich. In diesem Fall würde die Aktie in die Nähe des Abwärtstrends seit dem Allzeithoch ansteigen.

Sollte der Wert allerdings die Unterstützung bei 36,37 USD nicht halten können, dann würde eine weitere Verkaufswelle in Richtung 28,56 USD oder sogar an das Tief aus dem März 2020 bei 20,95 USD drohen.

Fazit: Seitenlinie sinnvoll

Die Aktie von Kraft Heinz befindet sich in einer Phase der Entscheidungsfindung. Diese kann noch über mehrere Tage und Wochen andauern. Während dieser Entscheidungsfindung erscheint es wenig sinnvoll, in der Aktie investiert zu sein, zumal der langfristige Abwärtstrend immer noch eine gewisse Belastung darstellt.

Moody´s (Anteil 3,05 %)

Die Moody´s-Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Diese Bewegung wurde nach einer Bodenbildung im Anschluss an den Einbruch im Zuge der Finanzkrise stark beschleunigt. Im Juli 2017 gelang der Ausbruch über eine langfristige obere Trendbegrenzung. Dieser Ausbruch erfolgte auf einem Niveau von 125,25 USD.

Anschließend setzte der Wert seine Rally trotz eines kurzeitigen, aber starken Rückgangs im Februar und März 2020 fort. Im August 2021 markierte der Wert sein aktuelles Allzeithoch bei 388,81 USD. Im laufendem September kommt es zu Gewinnmitnahmen. Diese fallen bisher moderat aus. Das langfristige Ziel aus dem Ausbruch über die obere Trendbegrenzung liegt bei rechnerischen 570,45 USD, ist also noch ein gutes Stück entfernt.

Im nächsten Jahr soll Moody´s nach aktuellen Schätzungen 12,41 USD je Aktie verdienen. Das entspricht einer erwarteten Gewinnsteigerung von 4,64 %. Bei einem gestrigen Schlusskurs von 368,20 USD ergibt sich damit ein 2022er KGV von 29,67. Das historische KGV schwankt stark in einer Range von 10,10-32,70. Ein KGV nahe 30 ist damit teuer.

In der Moody´s-Aktie deutet sich eine etwas umfangreichere Konsolidierung an. Diese könnte zu Abgaben in Richtung 305,95-287,20 USD und damit in den Bereich des alten Allzeithochs aus dem letzten Jahr führen. Von dort aus könnte die Aktie allerdings ihre starke Rally fortsetzen und gen 570 USD ansteigen. Ein Rückfall unter 287,20 USD würde hingegen auf eine weitere Konsolidierung in Richtung 235-233 USD und damit auf den Aufwärtstrend seit Juni 2010 hindeuten.

Fazit: Teure Aktie vor Konsolidierung

Die Moody´s-Aktie ist sehr gut gelaufen und inzwischen teuer. Zudem deuten sich erste Verkaufssignale an. Damit ist die Gefahr einer Konsolidierung hoch. Diese sollte die übergeordnete Aufwärtsbewegung aber nicht in Gefahr bringen - selbst im Falle einer Ausdehnung. Aktuell ist also etwas Geduld ratsam. Im Bereich knapp über 300 USD könnte man einen ersten Versuch starten.

Gesamtfazit: Geduld ist oberste Tugend

Bei allen drei Aktien bietet sich aktuell kein Einstieg an, selbst wenn man als Investor größere Stopps setzt. Denn zwei der drei untersuchten Aktien könnten selbst im bullischen Falle noch deutlich billiger zu haben sein. Gerade Moody´s bietet sich aus charttechnischer Sicht nach eine Konsolidierung für einen Einstieg an. Aber diese sollte man auch abwarten.

Aus charttechnischer Sicht sind die gestern im eingangs erwähnten Artikel untersuchten Top 3 auf Sicht von einigen Wochen bis wenigen Monaten interessanter. Denn bei diesen Werten könnte es relativ zügig zu neuen Kaufsignalen kommen, während Coca-Cola und Moody´s am Beginn von Konsolidierungen stehen. Kraft Heinz ist ein Sonderfall, da sich diese Aktie im Gegensatz zu den anderen 5 Werten in einem langfristigen Abwärtstrend befindet.

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