Vertrauen in Medien bricht ein

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel unter großen Schwankungen von 1.198 auf 1.189 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.199 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit teilweise kräftig an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nur noch 29% der Bundesbürger haben großes oder sehr großes Vertrauen in die Berichterstattung der Medien. Im April 2012 waren es noch 40%. In die Ukraine-Berichterstattung haben 63% wenig oder gar kein Vertrauen. Etwa 20% gehen von einer bewussten Fehlinformation durch die Medien aus.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 31.274 Euro/kg, Vortag 30.842 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich (aktueller Preis 16,02 $/oz, Vortag 15,85 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.202 $/oz, Vortag 1.198 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 785 $/oz, Vortag 784 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Nickel verliert 2,4%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 5,3% oder 3,4 auf 66,5 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Iamgold 10,6%, New Gold 9,1% und Eldorado 7,7% an. Bei den kleineren Werten haussieren Gabriel 38,0%, Eco Oro 29,1% und Allied Nevada 20,6%. San Gold fällt 10,0% zurück. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 17,5%, Sabina 14,1% und MAG 14,0% an. Coeur verliert 5,0%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Anglogold ziehen 8,5% und Gold Fields 8,3% an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Doray 10,8%, Troy 8,5% und Oceana 8,1%. Millennium fallen 18,0% und St Barbara 8,3% zurück. Bei den Explorationswerten erholen sich Mutiny 18,2% und Citigold 15,4%. Focus fallen 12,5% und Legend 11,1% zurück. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 12,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,0% auf 40,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Allied Nevada (+20,6%), Doray (+10,8%), Guyana (+10,6%) und Iamgold (+10,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Focus (-12,5%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verliert der Fonds 5,5% und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1% zulegen kann. Für die schwächere Entwicklung sind weniger die Kurse der australischen Goldminenaktien, sondern die Monatsabgrenzungen verantwortlich. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3% weiterhin gut vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 8,0% ausweist. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen um 8% auf 8,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,3% (Xau-Vergleichsindex: -8,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5% auf 17,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+17,5%), Sabina (+14,1%), MAG (+14,0%) und Endeavour (+10,8%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.14 erholt sich der Fonds um 3,9% parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 4,4% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bewegt sich der Fonds wegen der grundsätzlich relativ schwächeren Entwicklung der Silberaktien mit einem Verlust von 9,7% weiterhin unter dem Hui-Vergleichsindex (-6,5%). Das Fondsvolumen erhöht sich bei größeren Zuflüssen um 9,5% auf 21,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 9,7% (Hui-Vergleichsindex -6,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,1% auf 17,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+10,8%), Guyana (+10,6%), Iamgold (+10,6%) und Lake Shore (+10,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,3% parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,1% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,5% weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-8,0%). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen um 7% auf 5,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 15,5% (Xau-Vergleichsindex -8,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,6% auf 13,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Carajas (+100,0%), Pacific Ore (+14,3%), Base (+14,3%), Doray (+10,8%) und Iamgold (+10,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-18,0%), Largo (-15,6%) und Haranga (-14,3%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30,11.14 verliert der Fonds mit 9,8% mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,6% nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 16,3% marginal vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-16,8%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 7,3% (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, kleineren Barren (1 oz, 100g) und deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (neu) und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Käufer auf 10 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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