US Indizes – neue Allzeithochs trotz durchwachsener Zahlen

• Dow Jones - WKN: 969420 - ISIN: US2605661048 - Kurs: 18.636,05 Pkt (NYSE)
• Nasdaq-100 - WKN: A0AE1X - ISIN: US6311011026 - Kurs: 4.827,12 Pkt (NASDAQ)
• WTI Öl - WKN: 792451 - ISIN: XC0007924514 - Kurs: 45,875 $/Barrel (Commerzbank CFD)

Handelsverlauf und Sektorenentwicklung

Melt up: Der brutale Hochsommer hat die USA weiterhin fest im Griff und gleich wie sich die Kinder von klebrigen Händen nicht die Freude an ihrem abschmelzenden Wassereis verderben lassen, reagierten Anleger auf die Serie an eher durchwachsenen Wirtschaftsdaten (Freitag: Retail Sales/PPI; Montag: Empire State Index) mit Gleichgültigkeit und trieben Aktien auf neue Allzeithochs. Der Dow ging mit einem Saldo von +0,32 % aus dem Handel, der NASDAQ 100  legte 0,42 % zu.

Rohöl der Sorte WTI konnte den dritten Tag in Folge Gewinne verbuchen und beendete den regulären Parketthandel mit einem Plus von 2,9 %. Mitverantwortlich für die erfreuliche Kursentwicklung war Alexander Novak, seines Zeichens russischer Energieminister, der den Spekulationen auf eine konzertierte Aktion zur Stabilisierung des Preises neue Nahrung zukommen lies. Investoren sollten jedoch die zunehmende Divergenz zwischen Hoffnung und Fundamentaldaten (Spannungen SA/Iran, Rig Counts, Nachfragesituation), sowie das heutige Interfax-Dementi bezüglich dem erhofften Output-Freeze nicht außer Acht lassen.

Der Tag an der Wall Street

Der Empire State Manufacturing Index unterbot am Montagmorgen die Erwartungen wie schon im Vormonat drastisch, und fiel um 5 auf -4,21 Punkte. Sub-Indizes deuten zwar an, dass das Verarbeitende Gewerbe im Bundesstaat New York damit rechnet, dass sich die gegenwärtige Situation im nächsten halben Jahr verbessern wird, allerdings ging der generelle Optimismus den zweiten Monat in Folge spürbar zurück. Die Beschäftigungs-Indikatoren hellten sich auf der anderen Seite minimal auf. Am Donnerstag wird der von Analysten stärker beachtete Index der Philadelphia Fed für mehr Einblicke in das Herz der amerikanischen Industrie ermöglichen.

Die von der NAHB quantifizierte Stimmung der Bauunternehmer zog im August um zwei auf 60 Punkte an. Dank des stabilen Arbeitsmarkt und den historisch niedrigen Hypothekenzinsen baut Amerika weiter was das Zeug hält. Morgen werden mit den Housing Starts und Building permits weitere Daten vom Immobilienmarkt nachgeschoben.

John Williams von der San Francisco Fed brachte heute revolutionär neue Gedanken in die öffentliche Diskussion bezüglich der zukünftigen Geldpolitik ins Spiel, und sprach sich für eine Anhebung des Inflationsziel von derzeit 2 % aus. Eine weitere Option wäre laut Williams die Einführung von nominalem GDP-Targeting, aber grundsätzlich müsse auch die Fiskalpolitik ihren Anteil übernehmen.Williams gilt als Verbündeter von Janet Yellen und den Gedankenspiele die sonst nur innerhalb akademischer Zirkel stattfinden, sollten deshalb nicht unbeachtet bleiben.

Donald Trump stellte am Nachmittag seine außenpolitische Visionen vor, die sich hauptsächlich um die Beendigung der Ära des „Nation Building“, sowie der Bekämpfung des radikalen Islam drehen. Um die Ideologie zu zerstören will der republikanische Bewerber eine breite internationale Koalition bilden, zu der auch Russland und moderate islamische Länder gehören sollen. Das Problem sei allerdings nicht zu besiegen, wenn man es nicht endlich beim Namen nenne, so Trump. Orientierungshilfe biete der historische Kampf gegen den Kommunismus.

Ausblick

CPI und PPI: Ab morgen trudeln aus London die ersten wirklich harten Fakten seit dem Brexit-Votum ein und werden vielleicht erste Rückschlüsse über die Auswirkungen der sportlichen Abwertung des Pfund auf die Inflation ermöglichen. Von Übersee werden am Dienstag neben der Industrieproduktion und Daten vom Immobilienmarkt ebenfalls Preisdaten gemeldet, bevor sich dann Dennis Lockhart vom Mittagstisch des Rotary Club in Knoxville mit tendenziell „hawkisher“ Manier zu Wort melden wird. Keine halbe Stunde später wird die stimmberechtigte Taube James Bullard ins Mikrofon sprechen und aufgrund seiner Gabe zur Beeinflussung der Märkte für Aufmerksamkeit sorgen.