US Index/Sectorwatch - US Indizes im Crash

Ausgangspunkt des heutigen Kursrutsches in den US Indizes und Futures war die Veröffentlichung wichtiger US Wirtschaftszahlen.

Das Bruttoinlandsprodukt kann lt. Commerce Department mit 5,8% im ersten Quartal zulegen und weist somit das höchste Wachstum seit 2 Jahren aus. Erwartet wurde ein Wachstum von 5,0%. Die Indizien mehren sich, dass die zurückliegende Rezession als die mildeste der US Geschichte enden werde.


Bruttoinlandsprodukt: einige Details und Gefahren

Das Wachstum der US Wirtschaft im ersten Quartal präsentierte sich mit 5,8% überraschen hoch. Einen wesentlichen Beitrag leistete hier der nun verlangsamte Abbau der Lagerhaltung. Ohne den Faktor Lagerhaltung wäre das BIP in der Gegend von 3,0-3,5% ausgefallen. In dem Downturn kürzten sämtliche Unternehmen die Produktion und versuchten die hohen Lagerbestände teilweise über hohe Discounts abzubauen, um Platz für neuere Güter zu schaffen. Dies war ein Hauptgrund für die Rezession. Nun werden zunehmend die Läger wieder gefüllt, was auch der Wirtschaft zu Gute kommen werde.

Hierzu müssen jedoch die Konsumenten weiterhin ihre Kauflaune beibehalten. Die Konsumentenausgaben stiegen im ersten Quartal zwar noch um 3,5%, liegen jedoch weit unterhalb den 6,1% aus dem vierten Quartal 2001. Der zweite Kernpunkt für einen soliden Aufschwung sind die Investitionsausgaben der Unternehmen, die im ersten Quartal nochmals um 5,7% zurückgingen, was jedoch auch einen Trend zum Positiven nach einem Minus von 13,8% im vierten Quartal verdeutlicht. Sollten diese beiden Standbeine wackeln, dann droht ein zweites Abrutschen in die Rezession, eine sog." Double Dip" Rezession.

Die FED habe nach Aussage von Greenspan keine Eile und keinen Druck schnell die Zinsen zu erhöhen, so der FED Chef in dieser Woche, da beispielsweise von der Inflationsfront keine Gefahr drohe.



Wirtschaftsdaten II

Das Konsumentenvertrauen der University of Michigan ging von 95.7 im März auf 93 im April zurück. Die vorläufige Zahl für April lag bei 94.4.

Der Current Conditions Index, der die Stimmung der Verbraucher hinsichtlich ihrer aktuellen Situation bewertet, ging von 100.4 auf 99.2 im April zurück.

Der Expectations Index, der die Zukunftserwartungen der Konsumenten wiederspiegelt, ging von 92.7 auf 89.1 zurück.

Die höheren Benzinpreise, ein stagnierender Aktienmarkt, die Unsicherheit am Arbeitsmarkt und der Krieg im nahen Osten habe laut der University of Michigan die Verbraucher verunsichert.

Nach der Veröffentlichung des US Konsumentenvertrauens brachen die Indizes ein, setzen während der gesamten Trading Session ihren Abwärtstrend fort. Intraday kam es zu keinem Zeitpunkt zu einer nennenswerten Kurserholung. US Indexfutures und Indizes schließen auf Tages- und auf Wochentiefstkursen. Der Kursverfall heute hatten ersten Sell Off Charakter.

Der S&P Future verliert deutlich um 21,25 Punkte oder 1,94% auf 1071,25 Punkte. Auch der Nasdaq Future geht gegen Ende der Trading Session in einen regelrechten Crash über und verliert 55,5 Punkte oder 4,24 % auf 1251 Punkte. Anbei die aktuellen 30 Minutencharts mit Darstellung des Intradayverlaufs.

Wochenschlußkursliste der großen US Indizes und Sektoren. Outperformer des Tages war wieder der Goldsektor. Der Gold & Silver Index (XAU) steigt um 4,81% auf 77,5 Punkte und erreicht damit ein neues High innerhalb des sich verschärfenden mittel- bis langfristigen Aufwärtstrends. Größter Kursverlierer unter den US Indizes war der Amex Internet Index, der besonders aufgrund des Crashs bei VeriSign unter Abgabedruck geriet. Der Index verliert um 4,53 % auf 98,62 Punkte und unterschreitet damit die psychologisch wichtige 100 Punktesupportmarke. Ebenfalls ein klarer Underperformer des heutigen Tages war der US Halbleitersektor (SOX), der um 4,43% auf 514 Punkte abfällt und damit auf seinem alten mehrfach bestätigten Key Support bei 515-533 Punkten zum Stehen kommt. Die Tatsache, daß der Nasdaq 100 wieder deutlich mehr Kursverluste einstecken mußte als der "große" Nasdaq Composite zeigt, daß erneut die hochkapitalisierten Aktien abverkauft wurden. Der Amex Biotech Index, der zu Beginn der Trading Session in einen Sell Off übergangenen war, konnte sich intraday erholen und schließt mit einem Minus von 2,53% bei 428,94 Punkten. Technisch hat sich mit dem heutigen Tag mit einem Schlag die Lage in den US Indizes extrem verschlechtert. Sie sehen, daß sogar der DOW Jones über ein Prozentpunkt verlor und deutlich unter 10.000 Punkten bei 9910 Punkten geschlossen hat. Technisch extrem kritisch sieht der S&P 500 Index, der auf Wochenschlußkursbasis den Key Support bei 1081 Punkten nach unten verletzt hat.

Kursliste der Aktien, die im Amex Internet Index (IIX) gelistet sind. Der Internet Index stand wegen dem Crash bei VeriSign unter Abgabedruck.

Kursliste der Aktien, die im Gold & Silver Inex gelistet sind.

Marktscreening - US Sektorenübersicht