SNAP im Fokus - immenses Potenzial!
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Erwähnte Instrumente
Seit Börsendebüt im März 2017 kennen die Papiere des US-amerikanischen Technologie-Unternehmens Snap nur eine Richtung, die nach unten. Am 01. Mai veröffentlicht Snap seine Geschäftszahlen zum ersten Quartal. Action vorprogrammiert!
Eine Möglichkeit um an diesem Event bzw. an der damit resultierenden Kursreaktion zu partizipieren, wäre der Kauf eines (Long-)Strangles. In diesem Fall werden zwei gegenläufige Optionsscheine gekauft die aus dem Geld liegen, also bei Fälligkeit zum jetzigen Zeitpunkt wertlos verfallen würden.
Das Szenario
Es wird mit einer klar zweistelligen Kursbewegung gerechnet entweder nach oben oder nach unten. Auf Basis der vergangenen Quartalsberichte, lässt sich die durchschnittliche Bewegung am Folgetag der Veröffentlichung ausrechnen. Über alle Berichte hinweg ergibt sich Folgendes:
Nach Unten: -19,32 %
Nach Oben: 21,98 %
Die durchschnittliche max. Bewegung ehe es zu einer Gegenreaktion (kein tieferes Tief bzw. höheres Hoch) kam, schaut wie folgt aus:
Nach Unten: -20,50 %
Nach Oben: 50,92 %
Auf meinem Guidants-Desktop setze ich diese Strategie in einem 20.000 EUR Echtgelddepot um!
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Konsenserwartungen
Das aktuelle Short-Interest liegt bei rund 10 %. Sollten die Erwartungen wie in Q4 übertroffen werden können, könnte die Bewegung auf der Oberseite erneut sehr explosiv ausfallen. Damals wurde ebenfalls ein Strangle gefahren, dieser konnte mit +350 % auf der Call-Seite geschlossen werden.
Beim EPS wird mit einem Verlust von 0,17 USD bei einem Umsatz von 243,80 Mio. USD gerechnet. Im vierten Quartal wurde ein Verlust von 0,11 USD (Erwartung: -0,17 USD) per share gemeldet. Der Umsatz lag bei 285,7 Mio. USD (Erwartung: 251,7 Mio. USD).
Die Umsetzung
Um eine mögliche Umsetzung zu veranschaulichen, sei die Strategie nachfolgend an zwei möglichen Optionsscheinen dargestellt.
Oberseite / CALL-OS
WKN: HX01LH
Bewertungstag: 13.06.18
Basispreis: 18,50 $
Omega: 6,900
Implizite Volatilität: 68,53 %
Delta: 0,317
Theta: -0,012
Vega: 0,017
BEP: 19,23 USD (bei Fälligkeit, es wird aber direkt am Folgetag wieder verkauft!)
Unterseite / PUT-OS
WKN: MF3DEQ
Bewertungstag: 13.06.18
Basispreis: 12,00 $
Omega: 6,517
Implizite Volatilität: 72,62 %
Delta: -0,126
Theta: -0,007
Vega: 0,010
BEP: 11,69 USD (bei Fälligkeit, es wird aber direkt am Folgetag wieder verkauft!)
- ()Morgan StanleyVerkaufenKaufen
Die aktuelle Vola im Basiswert liegt bei 42. Die implizite Vola (iV) in den Scheinen erscheint erneut gigantisch, es kann allerdings davon ausgegangen werden, dass die Vola im Basiswert nach den Zahlen wieder im Bereich von 100 % liegen wird. Auf Guidants habe ich mich schon seit letzter Woche platziert und werde in dieser Woche die finale Positionsgröße erreichen.
Wie sich dieser Strangle entwickelt und welches Ergebnis am Ende erzielt wird, können Sie auf meinem Guidants-Desktop verfolgen.
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| WKN | Long/Short | KO | Hebel | Laufzeit | Bid | Ask |
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Viel Erfolg dabei!
ich habe mir bei sowas mal die Finger verbrannt, weil die Emittenten solange die impl. Volatilität anpassen bis es ihnen passt. Wenn das nicht reicht, wird noch der Spread erweitert.
Sie dürfen aber nächste Woche gerne berichten, wie die Geschichte ausging.