SILBER - Rallye nicht aufzuhalten, aber ...

Die Aufwärtsbewegung seit Anfang dieses Jahres verläuft wie mit einem Lineal gezogen. In der zurückliegenden Woche konnte sogar der Widerstand bei 14,00 $ gebrochen werden.

SILBER aktuell 14,30 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Der Aufwärtstrend ist intakt und stabil. Dennoch soll an dieser Stelle auf weitere im Feld liegende Widerstandsmakren hingewiesen werden. Eine bei 15,22 und eine bei 15,85 $. Im Bereich solcher Marken besteht die Möglichkeit beginnender Konsolidierungen. Die Kenntnis solcher Marken ist insofern sinnvoll, als man als Anleger zumindest solche Marken nicht direkt kauft.

Kursverlauf seit September 2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

SILBER - Nicht mehr aufzuhalten - Ex plo sion!
Datum 12.02.2009 - Uhrzeit 00:00
Ausgehend von seinem Tief bei 8,40 $ am 28.10.09 ist der Silberpreis um 60% angestiegen. Mit aktuell 13,49 $ pro Feinunze notiert Silber direkt unterhalb eines wichtigen Widerstands. Aber was bedeutet schon ein Widerstand in der aktuellen Marktphase ? Gold ist gestern beispielsweise mit einem lauten Knall durch einen Dreifach-Kreuzwiderstand hindurchgestoßen. Unter halbwegs normalen Marktbedingungen extrem unwahrscheinlich, aber was ist in den Tagen der Finanzkrise schon halbwegs normal.

SILBER aktuell 13,49 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Silber hält sich an den aus charttechnischer Sicht vorskizzierten Weg. Aufgrund der extremen Dynamik, die Gold und auch Platin in den vergangenen Handelstagen an den Tag gelegt haben, - beide brachen relativ direkt über starke Widerstandsniveaus aus -, besteht auch bei Silber der nicht ganz unbegründete Verdacht, dass das Edelmetall über seinen 14 $ Widerstand ausbrechen kann.

Im Folgenden sind die nun im Raum stehenden Widerstände genannt, die gleichzeitig Kurszielmarken für die laufende Rallye bei Silber darstellen. 14,00 $, 15,22 $ und 15,85 $. Im Bereich jeder dieser Marken besteht die Möglichkeit zumindest kurzfristig einsetzender Konsolidierungen. Nach unten hin hat Silber bei 11,60-11,70 $ eine starke Kreuzunterstützung; eigentlich angesichts der starken Aufwärtsdynamik unnötig zu nennen.

Kursverlauf (oben) seit 1998 (log. Linienchartdarstellung)
Kursverlauf (unten) seit August 2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

SILBER - Hat die Rakete wieder gezündet ?
Datum 26.01.2009 - Uhrzeit 01:00

Am 28.10.08 erreichte der Silberpreis im Rahmen der massiv verlaufenden Korrektur ein markantes Tief bei 8,40 $ pro Feinunze. Seitdem, - es sind immerhin 2-3 Monate vergangen -, kann sich der Preis stabilisieren. Wie ist diese aus charttechnischer Sicht zu werten ?

SILBER aktuell 11,86 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Anfang Dezember 2008 gelang der Ausbruch aus einem symmetrischen Korrekturdreieck, das sich Oktober/November 2008 ausgebildet hatte. Scrollen Sie in dieser Analysenserie nach unten und vergleichen Sie die Charts. Das skizzierte Scenario (A) kam zum Zug. Bedingung war der Anstieg über 10,70 $. Ihm folgte dann tatsächlich der Anstieg bis zunächst 11,70 $. An der roten deckelnden Widerstandslinie prallte Silber gleich zweimal nach unten ab, um nun in der zurückliegenden Woche darüber ausbrechen zu können.

Der Ausbruch über 11,70 $ erscheint in dem Kontext zum US-Dollar, der seit einigen Wochen aufwertet, unter einem ganz besonderen Licht. Auch Gold tendiert weiter sehr stark. Bei den Edelmetallen baut sich zunehmend relative Stärke auf. Der US-Dollar steigt und die Edelmetalle gleichzeitig mit, das ist Stärke. Am Edelmetallmarkt wird eine bevorstehende größere Wende im US-Dollar vorweggenommen.

LINK : Was bringt das Jahr 2009 ? - Ende der US-Dollar-Rallye ...

Wie geschrieben, erwarten wir in 2009 eine größere US-Dollar-Korrektur und bei den Rohstoffen zumindest eine temporäre Bodenbildung.

Bei Silber ist aus charttechnischer Sicht in den vergangenen 2-3 Monaten kein echter Boden ausgebildet worden, aber ein gemächlicher Aufwärtstrend liegt vor.

Kursziele für die Aufwärtsbewegung liegen bei 12,70 und 14,00 $. Bei 14,00 $ liegt ein starker Widerstand im Feld, der einen erheblichen Preisrücklauf einleiten kann. Anschließend dient die 14,00 $ Marke als übergeordnete BUY Triggermarke. Gelingt der Anstieg auf Wochenschlußkursbasis über 14,00 $ würde ein neues mittelfristiges Kaufsignal vorliegen mit Kurszielen von 15,20 $ und 15,85 $ .

Aus heutiger Sicht ist der Silberpreis immer dann ein Kauf, wenn er kurzfristig konsolidiert. Um das skizzierte Erholungsscenario spielen zu können, sollte der Silberpreis ab jetzt nicht mehr unter 10,20 $ abrutschen. Wenn doch, wäre dies wieder kritisch zu werten. Ein Preisverfall unter 10,20 $ würde dafür sprechen, dass die Erholung wieder auf der Kippe steht. Wenn die Käufer einen Preisverfall unter 10,20 $ zulassen würden, wäre dies ein Indiz dafür, dass sie möglicherweise nicht stark genug sind.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand

Kursverlauf (oben) seit 1997 (log. Linienchart als Übersichtsdarstellung)
Kursverlauf (unten) seit Juni 2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

SILBER muß erst wieder "Laufen lernen"
Datum 08.12.2008 - Uhrzeit 19:05

Jede Preiserholung bei Silber wird in den Folgetagen wieder verkauft. Man hat beinahe den Eindruck als müsse das Edelmetall wie ein kleines Baby laufen lernen. Bisher ist die Preisstabilisierung auf der charttechnischen Horizontalunterstützung bei 9,45 $ pro Feinunze nicht wirklich konstruktiv. Die Mikromuster zeigen eine schmale symmetrische Dreiecksformation. Eine solche ist statistisch gesehen eine Trendfortsetzungsformation. Der übergeordnete Trend weist bei Silber seit März dieses Jahres abwärts.

SILBER aktuell 9,97 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Scenario (A): Steigt der Silberpreis über 10,70 $ an, generiert dies ein Kaufsignal bis 11,70 $. Sie sehen, eigentlich ein suboptimal handelbares Setup. Direkt nach dem Ausbruch wartet bereits ein starker Widerstand. Ein Überwinden der 11,70er $ Marke würde allerdings Potential bis 13,00-13,40 $ eröffnen. Letzteres ist zunächst einmal Zukunftsmusik.

Scenario (B) : Fällt der Silberpreis unter 8,77 $ ab, generiert dies ein Verkaufssignal in Richtung 6,50 $ pro Feinunze.

Abschließend läßt sich festhalten, dass sich auch bei Silber keine Anzeichen einer größeren Bodenbildung zeigen. Der übergeordnete Trend weist nach unten. "The trend is your friend". Der maßgebliche Trend ist ein hartnäckiger, zäher Abwärtstrend.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand

Kursverlauf seit Juni 2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

SILBER im BIG PICTURE - Kleine Rallye möglich und dann ?
Datum 24.11.2008 - Uhrzeit 15:05

Seit 7 Wochen bewegt sich der Silberpreis im Bereich einer Unterstützung bei 9,5 $. Es mußte abgewartet werden, was für ein Kursmuster sich hier entwickelt. Bis Mitte vergangener Woche mußte das Preisgeschehen noch als neutral bis bärisch klassifiziert werden. Durch den Anstieg der vergangenen Handelstage wird immer klarer, dass Silber endlich eine relevante Gegenbewegung starten kann.

SILBER aktuell 12,34 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Scenario (A) : Die mehrwöchige Stabilisierungsphase auf der Unterstützung bei 9,5 $ dürfte eine Kurserholung einleiten können, die sich bis 11,80-12,50 $ pro Feinunze fortsetzen kann. In diesem Bereich dürfte es wieder zu Abgabedruck kommen, weil sich in diesem Bereich ein ganzes Bollwerk von Widerstandsstrukturen befindet. Bisher muß eine solche Erholung lediglich als eine Bärenmarktrallye klassifiziert werden. Anschließend neue Tiefs sind nach wie vor wahrscheinlich. Das mehrjährige übergeordnete Chartbild von Silber ist bärisch.

Scenario (B) : Beachten Sie den 9,00 $ Bereich. Er darf ab jetzt nicht mehr gebrochen werden. Wenn doch, würde dies ein Folge-Verkaufssignal einleiten mit Korrektur-Kurszielkorridor bei 7,00-7,50 $.

Seien Sie sich gewiß, dass wir viel lieber forciert ausgesprochen bullische Ausblicke veröffentlichen würden. Maßgeblich ist für uns aber, was die Charts hergeben. Solange die Signallage noch immer übergeordnet gefährdet ist, müssen wir darauf verweisen. Aber immerhin ist zunächst eine relevante Kurserholung möglich.

Kursverlauf seit Mai 2007 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)
Kursverlauf seit 1998 (log. Linienchart)

SILBER - Der CRASH geht mit voller Wucht weiter!
Datum 19.10.2008 - Uhrzeit 17:00

Jetzt ist es passiert, in der zurückliegenden Woche brach der Silberpreis einen wichtigen Unterstützungsbereich bei 10,30 - 10,70 $ und generierte damit ein neues starkes Verkaufssignal. Es ist wirklich erstaunlich, dass es nicht einmal gelang einige Woche oberhalb besagter Unterstützung zu verharren. Die Tatsache, dass es so direkt weiter nach unten geht, unterstreicht die Intensität des vorliegenden Verkaufsdrucks.

An dieser Stelle ein kurzer Gruß an den Kollegen, der mich am Samstag auf der Gewinnmesse Wien ansprach und dessen Steckenpferd unter anderem exzellentes Research in Sachen Silber ist. Ich wollte nochmal an seinem Stand vorbeikommen, es ging aber nicht, weil ich schon wieder nach München düsen mußte. Dennoch. Auch er vertritt die Einschätzung, dass das Problem der Märkte derzeit abwickelnde Hedgefunds sind. Über die Terminmärkte werden derzeit Unmengen Material in den Markt gegeben.
SILBER aktuell 9,33 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Bezugnahme auf die bisherigen BIAS-führenden Analysen.

Klare Ansage. Der Silberpreis befindet sich in einem crashartigen Abverkauf. Anzeichen einer Abschwächung liegen nicht vor. Im Gegenteil. Der relativ direkte Bruch der Unterstützung bei 10,30 - 10,70 $ dürfte den Abverkauf nochmals verschärfen.

Aus heutiger Sicht bietet es sich an, Silber sogar (falls noch nicht geschehen) neu leerzuverkaufen. Solche Crashphasen machen vor zentralen Unterstützungen keinen Halt, bisher noch nicht erreichte zentrale Unterstützungen wirken auf den Preisverfall wie ein Magnet. Insofern ist das nächste charttechnische Etappen-Kursziel bei 7,0-7,5 $. Es handelt sich um das nächste charttechnisch ermittelte Kursziel.

Herzlichst,
Ihr Harald Weygand

Kursverlauf seit 1998 (log. Linienchart)
Kursverlauf seit August 2006 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)

SILBER - Ein großer Knall am heutigen Tag Datum 02.10.2008 - Uhrzeit 17:13
SILBER aktuell 11,16 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Am heutigen Tag stehen die Rohstoffpreise unter massivem Abgabedruck. Gleichzeitig kann der US-Dollar um über 1,5% aufwerten auf 80,73 Punkte. Im Rohstoffsektor fallen vor allem die massiven Kursabgaben beim Silber auf. Ein Minus von 12,57% auf 11,16 $.

Das Edelmetall hatte in den zurückliegenden Wochen unsere charttechnischen Zielmarken von 12,80 $ und 13,80 $ abgearbeitet. Die Widerstandslinie bei 13,80 $ war Endstation der Gegenbewegung. Das formulierte Maximalziel von 15,20 $ konnte nicht mehr in Angriff genommen werden. Hier prallt der Kurs mit voller Wucht im Verlauf dieser Woche nach unten ab.

Der aktuell gültige Preiskorridor liegt zwischen 10,30 und 13,80 $. Darin besteht die Möglichkeit der Ausbildung eines Korrekturmusters, das ganz genau in seinem Charakter studiert werden sollte.

Wie in der vorhergehenden BIG PICTURE Analyse geschrieben, darf Silber ab jetzt nicht mehr relevant unter 10,70 $ abfallen. Diese Marke kann in dieser Analysenmeldung dahingehend justiert werden, dass ab jetzt der Bereich von 10,30 - 10,70 $ als maßgeblich anzusehen ist. Unter 10,30 $ dürften gestaffelt Stoplossorders im Markt liegen. Aus charttechnischer Sicht wäre unter 10,30 $ Polen offen.

Nachtrag vom 05.10.08 : Sollte der Silberpreis auf Wochenschlußkursbasis unter 10,30 $ pro Feinunze abfallen, würde dies ein neues mittelfristiges Verkaufssignal bis 9,45 $, 8,5$ und anschließend bis zu 7,0-7,5 $ einleiten.

SILBER im BIG PICTURE - Nach der Implosion die Explosion!? Datum 18.09.2008 - Uhrzeit 05:00

SILBER aktuell 12,34 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Rückblick: Am 17.03.08 wurde das Jahreshoch über 21 $ pro Feinunze ausgebildet. Anschließend kam es zu einer Korrektur, die seit August crashartig verlief. Vom Hoch bis zum bisherigen Tief der vergangenen Woche verlor der Silberpreis über 50% an Wert. Diese Preisentwicklung unterstreicht den phasenweise extrem volatilen Charakter dieses Edelmetalls. Zum Vergleich, der Goldpreis gab im gleichen Zeitraum lediglich um 28% ab.

Was im Goldpreis bisher eine Korrektur ist, stellt sich im Silberpreis als ein wachechter Bärenmarkt dar. Warum spreche ich in der aktuellen Marktphase bei Silber von einem Bärenmarkt ?

a) Die bisherigen größten Preisrückläufe seit 2001 lagen bei -33% und -37%. Mit -50% liegen wir in der aktuellen Phase deutlich darüber.
b) Was aber viel gefährlicher ist: Die bisherigen Korrekturen führten nicht zum Unterschreiten von "major highs" und "major lows" des bisherigen übergeordneten Anstiegs von Silber seit 2001.

Die Korrektur der vergangenen Monate hat den Silberpreis signifikant unter das "major high" aus dem Jahr 2006 bei 15,20 $ fallen lassen. Das ist unter langfristigen Gesichtspunkten negativ zu sehen. Ähnlich sieht übrigens das Bild vom Amex Gold BUGS Index aus. Gold sieht langfristig besser aus, ist jedoch rein charttechnisch im BIG PICTURE ebenfalls angeschossen.

Charttechnischer Ausblick: Wenn das aktuelle Niveau von ca. 12 $ bis zum Wochenschluß halten kann, liegt im Wochenchart ein Umkehrspike auf dem Key Support bei 10,70 $ vor. Solche Umkehrspikes werden statistisch gesehen in der großen Mehrzahl der Fälle anschließend nicht mehr verkauft. Solche Umkehrspikes sind vielmehr oftmals Ausgangspunkt für eine Fortsetzung der Erholung. Wichtig ist aber, dass Silber bis zum Ende der Woche das 12 $ Niveau halten kann. Ist dies der Fall (!), dann ist mittelfristig mit einer Preiserholung in Richtung 12,80 $, 13,80 und aus heutiger Sicht (!) maximal bis 15,20 $ zu rechnen.

Da der Silberpreis durch den Anstieg der letzten Handelstagen die 10,70 $ Unterstützung bestätigt hat, kann sie nach der DOW Theorie als "major support" klassiziert werden. Sie darf ab jetzt also nicht mehr gebrochen werden. Wenn doch, wäre dies im Sinne eines größeren Verkaufssignals zu werten. Ich weiß, dass seitens der Marktteilnehmer, die eine hohe Affinität zu dem Basiswert haben, ein solches "worst case" Scenario nicht wirklich denkbar ist, man sollte es aber meines Erachtens nicht ausschließen. Die "seltsamen" Preisbewegungen seit März dieses Jahres haben gezeigt, dass die Finanzmärkte richtig verrückt spielen können. In der ersten Hochphase der Finanzkrise kamen Gold und Silber paradoxerweise überdeutlich zurück, gleichzeitig konnte der US-Dollar wieder anspringen.

Die Bankenkrise ist seit einigen Tagen in eine weitere heiße Phase übergangen. Komplett oder partiell kommt es reihenweise zu Übernahmen im Finanzsektor. Bear Stearns ging an J.P. Morgan, die IKB ging an Lone Star, die Dresdner Bank an die Commerzbank, die Postbank an die Deutsche Bank, Merrill Lynch an die Bank of Amerika, die beiden Hypothekenbanken mit den zauberhaften Comicnamen gingen an den Staat, ebenso wie der Versicherer AIG. Morgan Stanley ist als Übernahmekandidat ebenso im Gerede wie Washington Mutual und HBOS.

Die Tatsache, dass sich das Gros all dieser Zusammenschlüsse und Übernahmen in einem engen Zeitfenster abspielt, zeigt auf, dass hinter den Kulissen der breiten Öffentlichkeit, dirigierende Kräfte am Werk sind. Die Krise hat ihren Ausgangspunkt in den USA. Wenn sich diese Nation bedroht fühlt und merkt, dass es Ernst wird, greift sie durch. Man darf gespannt sein, wie effektiv diese massiven staatlichen Eingriffe verlaufen werden.

Der allseits besprochene "De-Leveraging"-Effekt betrifft alle Asset Klassen, also auch die Rohstoffe.

Verehrte Leserinnen und Leser. Die Kurse schlagen im Verlauf dieses Jahres Kapriolen wie schon lange nicht mehr. Angesichts der fundamentalen Problematik muß im mittelfristigen Zeitfenster mit einer anhaltend hohen Volatilität in allen Asset Klassen gerechnet werden.

Kursverlauf seit 1998 (Linienchart als Übersichtsdarstellung)
Kursverlauf seit September 2005 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)

SILBER im CRASH - Wie weit noch ?
Datum 11.09.2008 - Uhrzeit 06:00

SILBER aktuell 10,80 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Nach wie vor gilt, dass der Silberpreis ähnlich wie der von Platin und Palladium auf den seit Wochen stark aufwertenden US-Dollar hypersensibel reagieren. Der neuste Stand ist der, dass Silber ausgehend von seinem 21,3 $ Top -50% an Wert verloren hat. Der neuste Stand ist außerdem der, dass alle bisher von uns genannten Korrekturziele abgearbeitet worden sind.

Silber notiert jetzt im Bereich einer wichtigen Fibonacci Retracement-Unterstützung bei 10,70 $ pro Feinunze.

Wenn auf dem aktuellen Niveau keine Gegenbewegung eingeleitet werden kann, müßte mit weiteren Abgaben bis 9,45 $ gerechnet werden. Während wir im Goldpreis von einer Korrektur sprechen können, erfüllen die Abverkäufe bei Silber, Platin und Palladium eindeutig die Kriterien für einen echten Crash.

Im Silber ist der mehrjährige Aufwärtstrend im Rahmen des Crashs zerstört worden.

Kursverlauf seit Januar 2004 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)

Was die folgende Karikatur anbelangt, so kann bezgl. des übergeordneten Trends bei Silber festgehalten werden, dass der Kollege in der Tür auf dem Sofa Platz genommen haben dürfte ...

Nach Banken Shortsqueeze nun der US-Dollar Squeeze - CRASH in Gold, Silber, Öl als Folge!
Datum 16.08.2008 - Uhrzeit 08:00

Verehrte Leserinnen und Leser, was sich an den Finanzmärkten im Verlauf dieses Jahres abspielt, ist wirklich ohne Beispiel. In den USA platzen gleich mehrere Blasen in Folge. Angefangen hat es mit der Immobilienblase, die Auslöser für die Kreditkrise war. Die Maßnahmen der US Notenbank in Form von Liquiditätsmaßnahmen auf unterschiedlichsten Ebenen führten dazu, dass der US-Dollar nach mehrjährigem Bärenmarkt regelrecht kollabierte.

US-Dollar Crash bis März 2008

Im September 2007 brach der US-Dollar unter eine jahrzehntealte Unterstützung bei ca. 80 Punkten ein und löste damit ein neues mittelfristiges Verkaufssignal aus. Die US-Dollarabwertung ist gleichbedeutend mit Inflationsdruck, die Rohstoffpreise begannen regelrecht zu explodieren. Klar. Wenn der US-Dollar immer weniger wert ist, steigt die US-Dollarmenge, die für ein Barrel Öl bezahlt werden muß.

USA in Richtung Energiekrise - Das Inflationsproblem

Die US-amerikanische Wirtschaft wurde nun zusehends aus mehreren Richtungen in die Zange genommen. Steigende Spritpreise führten dazu, dass a) der PKW Absatz in den USA drastisch einbrach und b) mit den verbliebenen PKWs weniger Meilen gefahren wurden. S. entsprechende Daten der US Transportbehörde. Ein Börsianer, der sich erstmals mit dem US Markt befaßt, erfährt schnell, dass die US Konjunktur sehr stark vom Konsum abhängig ist. Wenn die Amerikaner nicht mehr konsumieren, bekommt die Weltwirtschaft ein echtes Problem. Die deutsche Wirtschaft zwar nicht mehr so, weil in den letzten Jahren immer mehr nach Rußland und China exportiert wurde. Aber,wenn China nicht mehr stark wachsen könnte, weil chinesische Produkte in den USA nicht mehr gefragt sind, dann könnten im nächsten Schritt deutsche Produkte weniger Anklang in China finden. Übergeordnet eigentlich einfache Zusammenhänge.

Der organisierte Shortsqueeze im US Bankensektor

US Notenbank und US Bankenaufsicht gelang es in den zurückliegenden Monaten den Trend bei US Bankaktien zu drehen. Durch konzertierte Aktionen konnte ein massiver Short Squeeze eingeleitet werden. Bei einem Short Squeeze handelt es sich um Zwangseindeckungen zuvor leerverkauften Positionen. Positionen also, die zuvor insbesondere von Hedgefunds leerverkauft wurden, um an fallenden Kursen zu profitieren. Es handelt sich also in erster Linie nicht um "echte" Käufe. Wir beraten eine Reihe von Hedgefunds und stellen dabei fest, dass einige von ihnen ihre Positionen direkt gedreht haben. Von short auf long. Warum ? Nun, um auf Sicht einiger Monate von eben diesem Short Squeeze nach oben zu profitieren.

Und plötzlich steigt der US-Dollar an - Auch hier ein Short Squeeze vor der Tür ?

Seit 2-3 Wochen kann der US-Dollar steil nach oben ansteigen. Er wertet relevant auf. Die mehrmonatige Range seit März konnte signifikant nach oben gebrochen werden. Im US-Dollar liegt ein mittelfristiges Kaufsignal vor. Was im US Bankensektor geklappt hat, könnte nun auch im US-Dollar funktionieren: Das Einleiten eines Short Squeezes. Das Sentiment für den US-Dollar war sehr bärisch und konnte als Kontraindikator gewertet werden.

Im Folgenden sehen Sie im direkten Vergleich die Kursverläufe seit November 2005 vom US-Dollarindex sowie von Gold, Silber, Platin, Palladium, Kupfer, Öl und vom Euro Future. Es handelt sich um Wochencharts. Eine Kerze repräsentiert also jeweils eine Woche.

Diese direkte Gegenüberstellung soll Ihnen nochmals den Zusammenhang veranschaulichen, der wie folgt aussieht.

Fällt der US-Dollar, steigen die Rohstoffpreise in der Tendenz.

Steigt der US-Dollar hingegen, bedeutet dies tendenziell fallende Preisnotierungen bei den Rohstoffen.

Diese gegenläufige Korrelation war in der Vergangenheit mal mehr, mal weniger ausgeprägt. In der aktuellen Marktphase, seit einigen Jahren, liegt eine recht starre gegenläufige Korrelation vor. Insofern ist die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass angesichts gleicher zugrundeliegender fundamentaler Sachverhalte die gegenläufige Verlaufsrichtung weiter Bestand haben sollte.

Sie sehen, wie wichtig es derzeit ist, den US-Dollar im Blickfeld zu haben. Solange der nämlich nicht zurückkommt, bleibt der Verkaufsdruck auf die Edelmetalle und Energiefutures erhalten.

Kommen wir nun zur Besprechung des Charts ...

Wie sieht die Prognose für den US-Dollar konkret aus ?

Bei 77,35 Punkten hat der US-Dollar die Woche beendet. Der US-Dollar bewegt sich seit 2001/2002 in einem starken übergeordneten Abwärtstrend. Er wertet ab, er verliert an Wert. März bis August bildete sich eine Range zwischen 71,20 und 64,65 Punkten aus, aus der der US-Dollar seit vergangener Woche impulsiv nach oben ausbricht. Damit liegt ein mittelfristiges Kaufsignal vor. Unter anderem auch, weil wesentliche deckelnde Chartstrukturen wie beispielsweise die exp. GDL 50 (EMA50) bei 75,40 und die allesentscheidende mehrjährige Abwärtstrendlinie seit 2002 in Höhe 76,75 nach oben gebrochen werden konnten.

Mittelfristig ist mit einer Aufwertung des Greenbacks zu rechnen. Mittelfristig dürfte der US-Dollarindex bis in den Bereich von 80,00 Punkten ansteigen können. Dort wird sich dann die weitere Verlaufsrichtung entscheiden. Bei ca. 80,00 bis 81,00 Punkten liegt ein starker Widerstand im Markt, der zu fallenden Notierungen führen kann. Kommende Woche trifft der US-Dollarindex bereits bei 77,58 Punkten auf Widerstand. Aufgrund der Impulsivität des laufenden Ausbruchs gehe ich aber davon aus, dass dieser Widerstand überrannt werden kann.

US-Dollar Aufwertungsprognose bereits vor dem Ausbruch auf GodmodeTrader.de

Am 30.07.08 bei einem Punktestand von 73,50 Punkten als der US-Dollar noch in seiner Range stand (also noch vor dem laufenden Ausbruch) wiesen wir auf die Möglichkeit einer mehrmonatigen US-Dollaraufwertung hin. Titel der Meldung : "US-Dollar - Das Pflänzchen auf verbrannter Erde - Wer hätte das gedacht?"

Anbei der Link zu US-Dollar-Analyse : Bitte hier klicken.

Bei 75,40 Punkten liegt ab jetzt eine starke Unterstützung, die mögliche Korrekturen abfangen sollte.

Also nur durch die Beschau dieses US-Dollarindex Charts läßt sich die Aussage tätigen, dass die Edelmetalle, Basismetalle und auch die Energiefutures, allesamt die Underlyings aus dem Rohstoffsektor, die besonders stark gegenläufig zum US-Dollar tendieren, unter Abgabedruck bleiben dürften.

Gold steht auf der Kippe - Die Korrektur kann sich noch deutlich weiter ausdehnen!

Am 17.03.08 bildete der Goldpreis bei 1.032 $ pro Feinunze sein Allzeithoch und Jahreshoch 2008 aus. Seitdem kommt es zu einer Korrektur, die bisher zweiteilig verläuft. Ende dieser Woche nimmt der Goldpreis die Chance nicht wahr, um nennenswert auf dem Unterstützungsniveau bei 800 $ nach oben abzuprallen. Hätte er es gemacht, hätte man die Korrektur in ein bullisches Kursmuster, nämlich in eine bullische Flagge, einkleiden können. Hat er aber nicht. Und das ist negativ zu werten.

Bei 730 $ wartet die nächste relevante Kreuzunterstützung, die es in sich hat. Zum einen ergibt sie sich über das Preisniveau des Hochs von Mai 2006, zum anderen liegt hier das 50% Retracement der abgesetzten verschärften Aufwärtstrendphase seit Juli 2005 ausgehend von 420 $. Bei normalen Marktverhältnissen würde eine solch starke Unterstützung eine deutlich Kurserholung einleiten. Normale Marktverhältnisse liegen aber nicht vor. Unterstützungen werden in der Regel im Rahmen von crashartig verlaufenden Korrekturbewegungen gerissen. Die Stops, die darunter lokalisiert sind, werden mindestens noch abgeholt.

Der Abverkauf dürfte weiter verlaufen. Deswegen seien in dieser Analyse weitere wichtige Unterstützungsniveaus genannt. Zum einen das 61,% Retracement bei 650 $ und anschließend der übergeordnete langfristige Aufwärtstrend seit 2001 bei ca. 600 $.

Bisherige BIAS-führende Analysen von mir zu Gold anbei. Nach dem Fehlausbruch über die 957 $ Marke schwante mir bei einem Goldpreis zwischen 900 und 930 $, dass sich das Blatt für Gold zunächst mittelfristig wenden könnte. Entscheidend ist im Rahmen der charttechnischen Analyse möglichst an den richtigen Stellen das BIAS zu drehen. Grundrauschen ausblenden und Trendwenden erkennen, muß das Ziel sein.

GOLD - Kommt der Crash? - Wie sicher ist Gold ?

Amex Gold BUGS Index - Achtung Trendwende!

Was passiert gerade in den USA ? - Die Rohstoffblase platzt ersteinmal - US-Dollar sei Dank!

GOLD - Passiert das Unvorstellbare ? Was ist ...

Der neue Gold und Silber Tradingservice mit +3%,+113%,+216% Profit über gehebeltes Trading

Ein Shortzertifikat auf den Amex Gold BUGS Index, ein Shortzertifikat auf Gold und ein Shortzertifikat auf den Euro im Verlauf dieser Woche. Getätigt wurden diese Trades auf unserer Rohstoffseite in der Rohstoff-Trackbox (unten!) .

http://www.godmode-trader.de/rohstoffe

Die folgende ausführliche rekapitulierende Meldung wurde gestern veröffentlicht :

Lesen Sie selbst die Details - Bitte hier klicken.

Unsere Marktanalysen zum Thema Rohstoffe, insbesondere Edelmetalle haben extrem hohe Zugriffsraten. Diese Analysen werden von einer sehr großen Leserschaft verfolgt. Das Interesse ist anhaltend hoch, es steigt sogar immer weiter an. Also haben wir uns entschlossen, auch ein Tradingpaket für Gold, Silber, US-Dollar sowie zusätzlich einige ausgewählte Rohstoff-Basiswerte in unserem PREMIUM Bereich einzuführen.

Auch Rohstoffe bewegen sich in schnellen sich verschärfenden Trends, sowohl nach oben als auch nach unten. Es macht durchaus Sinn, diese Trends aktiv zu handeln. Und zwar long und bei Gelegenheit auch zeitweise short. Ein weiterer Anstoß für uns, dieses Tradingpaket zu entwickeln war jener, dass die Performance vieler Rohstoff- und Edelmetallfonds nicht sehr befriedigend ist. Die Rohstoffmärkte sind in den vergangenen Jahren haussiert, wenn man sich aber die Equity Curves von einigen Rohstoff-Fonds anschaut, sieht man eine nicht unerhebliche Underperformance. Insofern eine Herausforderung an uns, dies möglicherweise besser zu machen.

Weiter geht es mit den Analysen ... Kommen wir zu Silber.

Bei Silber sehen wir seit 2 Wochen einen Crash! - Wer um Gotteswillen macht sowas? Alleine in den beiden zurückliegenden Wochen hat der Silberpreis um ca. 27% verloren. In Crash-Situationen orientieren sich Kurse nicht mehr gut an Chartunterstützungen. So geschehen auch bei Silber. Sehr starke Unterstützungen bei ca. 15 $ und dann bei ca. 14 $ wurden wie Butter durchschlagen.

Der Abverkauf kam Ende dieser Woche auf einer Unterstützung bei ca. 12,50 $ pro Feinunze zum Stehen. Werfen Sie einen angestrengten Blick auf die beigefügte Chartübersicht. Vergleichen Sie den US-Dollar oben und den Silberpreisverlauf. Sie sehen, dass Silber auf die US-Dollaraufwertung der vergangenen Wochen hypersensibel reagiert.

Wenn bei Silber der Unterstützungsbereich von 12,50 $ nicht hält, müßte mit einer Ausdehnung des Abverkaufs in den Bereich von 10,70 $ gerechnet werden. Ich habe mich nicht getraut einen solchen Tendenzpfeil in die Chartgrafik einzuzeichen. Vor allem ist diese 12,50 $ Zone wirklich sehr stark. Hier verläuft nämlich auch der exp. GDL 200 auf Wochenbasis.

Wenn man die Preisentwicklung von Silber in den zurückliegenden Wochen sieht, fehlen einem einfach die Worte. Das ist total verrückt. So schnell können sich die fundamentalen Rahmendaten für diesen Basiswert nicht verändert haben, als dass eine solche Preisentwicklung nachvollziehbar wäre. Man kommt nicht umhin zu spekulieren, dass Rohstoffe doch von deutlich mehr spekulativ ausgerichteten Marktteilnehmern gehandelt werden, als man denkt. Spekulative Marktteilnehmer, das sind zum Beispiel Hedgefunds mit ihren vornehmlich eingesetzten Trendfolgemodellen. Das Problem scheint zu sein, dass diese Fonds mit ihren hohen Volumina nicht schnell genug aus ihren Positionen kommen. Oder aber sie zögern Verkäufe sträflich lange heraus, dehnen ihr Risiko aus, um dann zu egal welchen Preisen verkaufen zu müssen.

Der Bereich um 14 $ fungiert ab jetzt als Widerstand. Sollte Silber bis dahin ansteigen können, wäre hier die Wahrscheinlichkeit für wieder einsetzende Verkäufe hoch.

Platin, das Hypersensibelchen gegenüber dem US-Dollar oder ?

Noch extremer als bei Silber verläuft der Abverkauf bei Platin. Wissen Sie was ? Wenn man solche Kursverläufe bei geringkapitalisierten Aktien beispielsweise aus dem SDAX sieht, dann spricht man von so genannten Tannenbäumen. Erst immer steiler hoch, dann immer steiler herunter ... ganz herunter.

In dieser Woche wurde sogar eine mehrjährige mehrfach bestätigte Aufwärtstrendlinie nach unten gebrochen ohne vorher gegenzureagieren. Zum Ende dieser Woche steht Platin mit einem Preis von 1.388 $ auf einem sehr starken Unterstützungsniveau. Neben einer wichtigen formationstechnischen horizontalen Linie verläuft hier im Wochenchart nämlich die exp. GDL 200.

Platin reagiert noch empfindlicher als Silber auf die US-Dollaraufwertung. Entweder der US-Dollar kommt nicht mehr weiter voran oder aber die gegenläufige Korrelation entkoppelt sich oder aber, - und das ist leider das wahrscheinlichste Scenario - , Platin wird weiter fallen.

Auf der Unterstützung von 1.344 $ kann der Platinpreis nach oben abprallen, hier kann es zu einer kurzfristigen Wende nach oben kommen. Ich möchte Ihnen überlassen, dieses 1.344er $ Niveau einzuschätzen. Vielleicht habe Sie Argumente fundamentaler Natur, dass Platin hier eine große Trendwende nach oben ausbilden könnte. Ich habe bisher (!) noch immer keine Argumente dafür.

Und deshalb nenne ich vorsichtshalber schon einmal die nächsttiefere Unterstützung bei 1.121 $. Der Bereich um 1.500 $ fungiert ab jetzt als Widerstand. Sollte Platin bis dahin ansteigen können, wäre hier die Wahrscheinlichkeit für wieder einsetzende Verkäufe hoch.

Palladium - Ohne Worte

Niemand benötigt mehr Palladium, niemand will Palladium haben, Palladium scheint ein Ladenhüter geworden zu sein. Das zumindest signalisiert der massive Preisverfall. Ich will nicht noch weitere leere Worte dazu schreiben. In dieser Woche hat Palladium ohne Gegenwehr auch die Unterstützung bei 315 $ gebrochen. Nun wartet bei ca. 245 $ eine abgeflachte Aufwärtstrendlinie. Bei 245 $ besteht wieder eine Möglichkeit einer Wende nach oben bzw. einer mindestens kurzfristigen Kurserholung.

Kupfer ist schon stärker - Noch ...

Mit 3,32 $ geht das NYMEX/COMEX Kupfer aus der Woche. In dieser Woche traf der Preisverfall auf eine Kreuzunterstützung bei 3,29 $ bestehend aus Aufwärtstrendlinie und Fibonacci Retracement. Ein Wochen-Doji hat sich ausgebildet. Sollte Kupfer kommende Woche unter 3,21 $ abfallen, würde dies ein Verkaufssignal in Richtung 2,81 $ auslösen. Bei 3,55 $ hat Kupfer ab jetzt einen Widerstand. Bei 3,55 $ dürfte Kupfer, sofern dieses Niveau erreicht werden sollte, nach unten abprallen. Kupfer kann man also shorten, wenn es nochmals bis 3,55 $ ansteigen oder aber unter 3,21 $ abfallen sollte.

Ölpreis vor wichtigen Unterstützungen - Wie geht das weiter ? Bei 111 $ verläuft die Aufwärtstrendlinie seit Anfang 2007. Sie wirkt als Unterstützung. "Normalerweise" müßte der Ölpreis hier nach oben abprallen. Seit 4 Handelstagen stagniert der Ölpreis direkt auf dieser Trendlinie, kann sich aber nicht nennenswert nach oben absetzen. Es fehlen einfach die Käufer. Der Ölpreis auf einer wichtigen Unterstützung und gleichzeitig Nachrichten aus dem Kaukasus, die unter den Haussebedingungen der vergangenen Monate zu einer Kursexplosion geführt hätten, dies aber derzeit nicht tun.

In der Chartgrafik habe ich wichtige Unterstützungen bei 108,00-109,50 $ und 98,00-100,00 $ mit grünen Punkten markiert. Es handelt sich um potenzielle Wendebereiche nach oben laut Charttechnik.

Am 17.07.08 wurde bei einem Preislevel von 134 $ eine Analyse mit dem Titel "ÖL leerverkaufen ! - Der Ölpreis dürfte jetzt korrigieren " veröffentlicht. Öl haben wir charttechnisch gut prognostisch im Griff.

Auf das Währungsverhältnis Euro versus US-Dollar gibt es einen Future. Die Chartgallerie schließt mit dem Euro Future ab. Dessen Verlauf ist nahezu identisch mit dem Währungsverhältnis.

Lesen Sie sich hierzu die folgende ausführliche Analyse durch : Bitte hier klicken.

Wichtige Anmerkungen und Hinweise - Wie gehe ich mit der aktuellen Marktsituation vor ?

1.) Wenn Sie feststellen, dass Sie aufgrund der hohen und unberechenbaren Volatilität mehr Fehltransaktionen machen, sollten Sie das Risiko herunterfahren. Nicht mehr 1% Risiko pro Transaktion, sondern beispielsweise nur 0,5% Risiko.

2.) Wenn größere Verluste anlaufen, legen Sie eine Pause ein. Stellen Sie den Computer aus und warten Sie ab. Zwingen Sie sich dazu! Warten Sie eine Beruhigung der Marktsituation ab und beginnen Sie wieder vorsichtig in kleinen Schritten. Weniger Transaktionen und weniger Risiko pro Transaktion.

3.) Auf keinen Fall auf die Idee kommen und versuchen mit der Brechstange Verluste schnell wieder aufholen zu wollen. Das hat fast immer fatale Folgen.

4.) Lernen Sie die Regeln des Risiko- und Moneymanagements. Risiko- und Moneymanagement - Die unbedingte Basis für stetigen Erfolg an Finanzmärkten : Bitte hier klicken.

5.) Haben Sie Geduld und warten Sie auch im Rahmen der Korrektur des Rohstoffsektors auf absolute Extremwerte. Was wir im Rohstoffsektor sehen, ist eine Marktbereinigung. Entweder Sie versuchen sich im Bereich sehr starker Unterstützungen einzukaufen oder aber sie warten das erste Abprallen ab und lassen den Markt nach oben vorlaufen. Bei letzterem erwischen Sie zwar keinen Tiefpunkt, haben aber eine größere Gewißheit auf Erfolg, wenn bereits eine Bodenbildung vorliegt.

6.) In starken Ausverkaufsphasen sollten auch noch so starke Chartunterstützungen mit Vorsicht genossen werden. Auch sie halten nicht. Und die Tatsache, dass sie nicht halten, veranschaulicht sehr gut die enorme Stärke des Verkaufsdrucks und die Ratio zwischen Käufern und Verkäufern, die stark zugunsten der Verkäufer verrückt ist. Eine sinnvolle Möglichkeit wäre noch jene, dass man den Kurs eine starke Unterstützung zuerst brechen läßt, um dann in eine Rückkehrbewegung zurück über die zuvor gebrochene Unterstützung zu kaufen ... sofern eine solche Rückkehrbewegung zustande kommt.

7.) Haben Sie realistische Vorstellungen vom Anlegen.

Ja, es gibt auch einmal größere Verlustserien.
Ja, diese Verlustserien kann man nur mit einem durchdachten Moneymanagement überleben.
Ja, es wird wieder Marktphasen geben, in denen man das Risiko erhöhen kann und hohe Profitmöglichkeiten pro Zeiteinheit hat.
Ja, die derzeitige Marktphase ist für Trendläufer und Relative Stärke Händler schwierig.
Ja, die derzeitige Marktphase ist für Investoren schwierig, die sich fortlaufend die Frage stellen "Wo ist wirklich tief".

Aber eines ist auch klar. Eingefleischte Investoren kaufen Qualitätstitel in solchen Marktphasen wie der akltuellen. Sie kaufen dann, wenn andere in Panik verkaufen. Aber Vorsicht! Investieren heißt nicht, dass man einfach in fallende Messer kauft und anschließend beginnt zu hoffen. Aktionäre der Deutschen Telekom können lange hoffen. Es wird sehr lange dauern bis sie ihren Einstandskurs wieder sehen könnten, wenn überhaupt ...

8.) Wenn Sie an der Börse aktiv sind, überlegen Sie sich genau Ihre Strategie. Wie gehen Sie vor. In welchem Zeitfenster beabsichtigen Sie zu handeln ? Sind Sie kurz- bis mittelfristig aktiver Marktteilnehmer oder aber langfristiger Investor ? Starten Sie auf keinen Fall eine Transaktion mit der Absicht kurzfristig zu handeln, um dann bei unerwarteten Verlusten aus dem kurzfristigen Trade ein langfristiges Investment zu machen.

9.) Egal welchem Lager der Anleger Sie sich zurechnen, die oberste Priorität muß der Kapitalerhalt sein. Erst an zweiter Stelle kommt die berechtigte Absicht und Zielsetzung, Gewinne zu machen.

10.) Ganz entscheidend. Lassen Sie sich von der Börse nicht die Stimmung aufdrängen. Börse, Kurse, Angst, Gier, Verlustrisiken, Profitmöglichkeiten ... das ist mit starken Emotionen verbunden. Wenn die Finanzmärkte Kapriolen schlagen wie in diesem Jahr, kann das die Nerven strapazieren, sollte aber nicht zu manisch-depressiven Zuständen führen. Die Finanzmärkte verhalten sich wie ein manisch-depressiver Patient, sie kippen von einem Extrem ins nächste. Der Hausse folgt die Baisse und dieser die nächste Hausse. Aber Sie sind nicht der Finanzmarkt!

Herzliche Grüße und viel Erfolg am Markt,

Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

GodmodeTrader ist ein Service der BörseGo AG : http://www.boerse-go.ag/

World of Trading 2024: Triff die stock3-Experten live vor Ort

Am 22. & 23.11. findet die World of Trading in Frankfurt statt & stock3 ist mit dabei. Wir laden Dich ein, uns & unsere Experten näher kennenzulernen. Mit dabei sind u.a. Bastian Galuschka, Sascha Gebhard u.v.m.

Jetzt kostenloses Ticket sichern!