SILBER im BIG PICTURE - Muß man sich Sorgen machen?

Im Mai 2006 erreichte SILBER bei 15,22 $ sein Rallyehoch. Seitdem korrigiert das weiße Metall und scheint dabei nicht wirklich vom Fleck zu kommen. Die Stimmen skeptischer Marktkommentatoren mehren sich bereits wieder. Wir von GodmodeTrader.de sehen SILBER allerdings nach wie vor übergeordnet stark bullisch. Richtig gelesen. Nicht nur bullisch, sondern stark bullisch. Entscheidend bei dieser Aussage ist aber der Zeitraum, auf den sie sich bezieht. Lesen Sie im Folgenden mehr dazu.

SILBER aktuell 12,71 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Hintergrundinformationen zu SILBER: Die größten Silberlieferanten sind Mexiko, Peru, Bolivien und die USA. Silber wird zunehmend bei der Förderung von Basismetallen gewonnen. In den USA fallen bereits 50% der Silberminenproduktion als Nebenprodukt von Kupfer, Blei und Zink an. Jährlich werden fast 20.000 Tonnen gewonnen. Im Altertum konnte Silber an der Erdoberfläche oder in sehr geringen Tiefen gefunden werden. Daher wurde in Asien bereits 2500 v.Chr. Silber abgebaut. 700 v.Chr. wurden die ersten Silbermünzen in Griechenland hergestellt. Silber ist das Metall mit der höchsten Leitfähigkeit für Elektrizität und Wärme. Es lässt sich leicht verarbeiten und reagiert nur mit wenigen chemischen Substanzen. Die Ausnahme ist Schwefel und Schwefel-Derivate. Silber in Reinform ist zu weich und wird deshalb als Legierung mit Kupfer verwendet. Unter der, vor allem in der Schmuckindustrie benutzen, Bezeichnung „Sterling Silber“, ist eine Legierung mit einem Silberanteil von mindestens 92,5% (d.h. 925) und Kupfer zu verstehen. Kupfer wird deshalb benutzt, weil es die Farbe des Silbers nicht verändert. In der Schmuckbranche nimmt die Bedeutung von Silber immer stärker ab, dafür wird das Edelmetall immer wichtiger für die Industrie. Da Bakterien und Keime nicht auf einer Silberoberfläche überleben können, wird Silber in der Lebensmitteltechnik, der chemischen Industrie und der Pharmazie eingesetzt. Auch in der Fotoindustrie und der Elektrotechnik findet Silber Verwendung. 20,2% der Weltproduktion werden in den USA industriell verarbeitet, 14,7% in Indien und Japan und 6,5% in Italien. 2001 wurde 2,2% mehr Silber abgebaut als im Vorjahr. Die Fördermenge lag bei 18.700 Mio. t. Mexico macht dabei mit 14,8% den Hauptanteil aus, gefolgt von Peru (12,6%), Australien (11.2%), China (9.6%) und den USA (9.3%). Silber wird zunehmend bei der Förderung von Basismetallen gewonnen. In den USA fallen bereits 50% der Silberminenproduktion als Nebenprodukt von Kupfer, Blei und Zink an. Jährlich werden fast 20.000 Tonnen gewonnen. 1792 entschied der Kongreß der Vereinigten Staaten das ausgegebene Geld durch Gold und Silber zu decken. Zu dieser Zeit wurde der Silberdollar eingeführt, der noch bis 1965 hergestellt wurde. Heute sind nur noch in Mexico Silbermünzen im Umlauf. Silber wird an der New York Mercantile Exchange (Abteilung COMEX), am Chicago Board of Trade, an der London Metal Exchange, am London Buillon Market und an der Tokyo Commodity Exchange gehandelt. Die Nachfrage nach Silber übersteigt bereits seit mehreren Jahren das Angebot. Da die Reserven diverser Börsen und Staaten fast gänzlich aufgebraucht sind, ist der Silberpreis, von kurzfristigen Schwankungen abgesehen, in einem stabilen Aufwärtstrend. Erfolgreichen Investoren wie Warren Buffet und George Soros wird nachgesagt, in Silber und Silberaktien investiert zu sein.

Rückblick: Wie eingangs erwähnt, Silber bildete Mai 2006 bei 15,22 $ das bisherige Rallyehoch aus. Seitdem korrigiert das Edelmetall. Zentrale Frage, in welcher Form verläuft die Korrektur? Wie korrigiert Silber? Was läßt sich aus dem Chart prognostisch herauslesen. Nun auf ein erstes scharfes V-Top ausgehend von Mai 2006 folgt die Ausbildung eines ausladenden Rounding Tops. Dieses Rounding Top ist zu 2/3 ausgebildet. Dieses Rounding Top stellt für sich gesehen eine bärische Trendwendeformation dar, ähnlich das V-Top. Beide zusammen ergeben in Kombination ein Doppeltop mit so genannten Adam & Eve Charakter. Alles in allem sieht die über einjährige Korrektur bei SILBER also nicht gut aus. Und wie eingangs erwähnt, es mehren sich die Stimmen derer, die den übergeordneten Aufwärtstrend bei SILBER als beendet erklären. Keine Frage. Bei Beschau des Charts, bei Beobachtung der Korrektur und des Rounding Tops entsteht ein bärisches Sentiment. Und genau das ist der Trick an der Sache. Der Weg auf dem letzten Stück zur Komplettierung des Rounding Tops ist gespickt mit betonharten Unterstützungen. Vom "Degree" stechen diese Unterstützungen das Rounding Top aus! Aktuell notiert SILBER bei 12,71 $, aber bereits bei 11,95 $ ist eine solide Kreuzunterstützung lokalisiert.

Charttechnischer Ausblick: Bei 11,95 $ hat SILBER eine gute charttechnische Unterstützung. Das heißt, dass bei 11,95 $ die Warscheinlichkeit deutlich erhöht ist, dass es zu einem Nachfrageüberhang kommen könnte und der Silberpreis nach oben abprallt. Bei 11,95 $ liegt insofern ein potenzieller kurz- bis mittelfristiger Trendwendepunkt nach oben. Sollte SILBER auf Wochenschlußkursbasis unter 11,95 $ abfallen (Verlaufsscenario B) , würde dies eine Ausdehnung der laufenden Korrektur bis 10,40 $ einleiten. Bereits auf dem aktuellen Kursniveau (Verlaufsscenario B) sehen wir eine gute Chance für eine Kursstabilisierung und anziehende Notierungen. Was ist für uns bei Begutachtung des großen übergeordneten Chartbilds von SILBER aber wirklich maßgeblich? Das entscheidende große Kaufsignal entsteht bei SILBER dann, wenn der Preis auf Wochenschlußkursbasis nachhaltig über 14,75 $ ansteigen kann. Über 14,75 $ wäre a) das Rounding Top nach oben aufgeknackt und b) das Korrekturgeschehen seit Mai 2006 würde sich als komplexes bullisch inverses Chartelement entpuppen. Genau Letzteres erwarten wir nämlich. Steigt SILBER auf Wochenschlußkursbasis nachhaltig über 14,75 $ an, liegt ein großes Kaufsignal vor mit mittelfristigem Kursziel von 23 $. Über 14,75 $ dürfte also der nächste große Rallyeschub der seit Juni 2003 bestehenden übergeordneten Aufwärtsbewegung starten.

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Viele Grüße,

Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de