REDFIN-Aktie explodiert nach Übernahme – Was Anleger jetzt wissen müssen

• Redfin Corporation - WKN: A2DU22 - ISIN: US75737F1084 - Kurs: 9,565 $ (Nasdaq)
• Rocket Companies Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,00001 - WKN: A2P9R6 - ISIN: US77311W1018 - Kurs: 13,097 $ (NYSE)
• Zillow Group Inc. - WKN: A14XZY - ISIN: US98954M2008 - Kurs: 71,470 $ (Nasdaq)

Während die großen Indizes gestern im Minus lagen, schoss der Kurs des Online-Immobilienmaklers Redfin um unglaubliche 77 % nach oben. Der Grund? Eine Übernahme durch den Hypothekenriesen Rocket Companies.

Die Details des Deals

Rocket kauft Redfin in einer reinen Aktientransaktion. Die Bewertung: 12,50 USD pro Redfin-Aktie – allerdings basiert diese auf dem Kurs von Rocket zum Zeitpunkt der Ankündigung.

Konditionen:

• Redfin-Aktionäre erhalten 0,7926 Rocket-Aktien pro Redfin-Aktie.

• Beispiel: 1.000 Redfin-Aktien = 792,6 Rocket-Aktien

• Achtung: Der Wert des Deals schwankt mit dem Rocket-Kurs.

Während Redfin-Aktionäre jubeln, sieht es bei Rocket anders aus: Die Aktie fiel um 10 %, da der Markt die Übernahme kritisch sieht.

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Strategische Bedeutung der Übernahme

Rocket, einer der größten Hypothekenfinanzierer der USA, will mit der Akquisition eine All-in-One-Plattform für den Immobilienmarkt schaffen:

• Redfin bringt 50 Mio. monatliche Besucher auf seine Plattform – enormes Kundenpotenzial für Rocket
• Rocket-Kunden sollen über Redfin Maklerdienste nutzen
• Redfin-Makler sollen ihre Kunden für Hypotheken an Rocket weiterleiten

• Redfins eigene Hypothekensparte ist im Vergleich zu Rocket winzig – der Konzern finanzierte 2024 über 100 Mrd. USD an Krediten

Der Deal könnte Rocket einen strategischen Vorteil gegenüber Zillow verschaffen, das ebenfalls eine integrierte Plattform aufbaut. Kein Wunder, dass die Zillow-Aktie am Montag um bis zu 5 % nachgab.

Was bedeutet das für Anleger?

Für Redfin-Aktionäre bedeutet die Übernahme: Sie werden automatisch zu Rocket-Investoren. Wer das nicht möchte, kann seine Redfin-Aktien vor Abschluss der Transaktion verkaufen – muss aber beachten, dass sich der Kurs weiterhin mit Rocket bewegt.

Balance-Sheet-Check

• Redfin kämpfte mit hoher Verschuldung (125 Mio. USD Cash vs. 900 Mio. USD Schulden
• Rocket hingegen steht finanziell besser da und ist profitabel

Fazit

Kurzfristig freuen sich Redfin-Aktionäre über den Kursanstieg, langfristig müssen sie sich fragen, ob Rocket als Investment attraktiv ist. In stock3 Trademate erfahrt ihr, wie ich als Investorin in Bezug auf die Übernahme vorgehen werde. Ich verantworte zwei Depots im Service und ihr bekommt somit in Echtzeit meine Transaktionen mit. Wichtig: Meine Depots sind gut von Berufstätigen nachbildbar und weisen schon seit vielen Jahren eine gute Performance auf. Vom User nachbildbare Performance ist für mich maßgeblich!