PHLX Gold Index - Achtung! -30% CRASH möglich!

In der zurückliegenden Woche ist der Goldindex um sage und schreibe -19% eingebrochen. Der Amex Oil Index gab um -14% ab, der Oil Service Sector Index sogar um -20%, der Amex Natural Gas Index gab um -14% ab. Unter den Aktien des Rohstoffsektors stehen die Goldminen (bezogen auf die gesamte bisher abgelaufene Korrektur) bemerkenswerterweise besonders stark unter Abgabedruck. Die Aktien aus dem Energiesektor werden nun mit nicht unerheblicher zeitlicher Verzögerung ebenfalls gnadenlos abverkauft. Und seit vergangener Woche gehen sogar die Lieblinge der Rohstoffinvestoren, die Agraraktien wie Monsanto und Potash, in Sell Offs über.

De-Leverage, das Herunterfahren der gehebelten Assets, ist im Sinne einer Kapitalkontraktion zu sehen. Kapital wird aus allen Asset Klassen abgezogen. Der klassische Dominoeffekt hat eingesetzt. Und nichts kann ihn aufhalten, auch die massiven staatlichen Eingriffe nicht. Hedgefunds werden zwangsliquidiert, Banken stoßen große Aktienpakete ab, klassische Fonds verzeichnen Mittelabflüsse und Hedgefunds shorten die Zwangssituation anderer Hedgefunds, eine Abwärtsspirale sondergleichen hat eingesetzt.

Unserer Ansicht nach ist der Rohstoffsektor besonders hart von diesem Effekt betroffen. Nahezu als einziger prominenter Basiswert aus diesem Sektor kann sich der Goldpreis bisher noch relativ fest halten.

Hauptkommentar : Die Kernschmelze, der Dominoeffekt, das Platzen der Rohstoffblase Datum 05.10.2008 - Uhrzeit 09:00

PHLX Gold Index ($XAU) aktuell 112,09 Punkte

Anbei eine aktuelle Liste der Aktien, die im PHLX Goldindex gelistet sind.

Um -18% hat der Goldindex in der vergangenen Woche an Wert verloren. Vergleichen Sie die Entwicklung mit unserer bisherigen charttechnischen Einschätzung. Der Ausgangspunkt der 2-3wöchigen Kurserholung, nämlich der Unterstützungsbereich bei 120 Punkten konnte richtig benannt werden, ebenso die Erholungsziele von 137 und 150 Punkten. Tatsächlich erreichte der Index im Hoch der Erholung ein Niveau von 149,94 Punkten.

Der drastische Rückfall der Vorwoche hat den Index nun auf ein Preislevel geführt, das Dreh- und Angelpunkt für die weitere mittelfristige Verlaufsrichtung ist.

Fällt der Goldindex ($XAU) unter 110 Punkte ab, - und zwar auf Wochenschlußkursbasis -, wird es ganz brenzlig. Die Folge wäre die, dass der riesige multiple SSKS Trendwendeprozess seit 2006 ausgelöst werden würde mit Korrekturzielen von 89 und 77 Punkten. Sie sehen, die Chartsituation ist unter mittel- bis langfristigen Gesichtspunkten prekär. Noch kann ein weiterer mittelfristiger Abverkauf abgewendet werden, wenn sich der Kurs über 110 Punkten halten kann. Der Titel dieser Analyse drückt allerdings recht drastisch die Entwicklung aus, die wir erwarten. Für einen Bruch der 110er Marke spricht der extrem kurz verlaufene Pullback der vergangenen Wochen.

Im Rahmen der charttechnischen Analyse werden Trends ausgewertet, es wird Kauf- bzw. Verkaufsdruck quantifiziert, es wird in keinster Weise der fundamentale Hintergrund des zugrundeliegenden Marktes beleuchtet. Was wir als Anleger tatsächlich handeln, sind die konkreten Kursbewegungen, nicht die Fundamentaldaten. Letztere sollten langfristig aber den Kurs- bzw. Preistrend vorgeben.

Selbstkritisch muß angemerkt werden, dass es Marktphasen gibt, in denen mit der charttechnischen Analyse sehr gut und präzise Prognosen erstellt werden können und solche, in denen man das Kursgeschehen nur grob prognostisch eingrenzen kann. Scrollen Sie in dieser Analysenserie nach unten und überzeugen Sie sich selbst, dass wir den Goldindex in der aktuellen Marktphase hervorragend mit Prognosen begleiten konnten.

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Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

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PHLX Gold Index - Jetzt nach Schema S ?!
Datum 13.09.2008 - Uhrzeit 21:00

S wie Shortsqueeze. Von diesen Marktmechanismen haben wir in diesem Jahr mehr als genug gesehen. Bei einem Short Squeeze kommt es aufgrund von Zwangseindeckungen zuvor leerverkaufter Positionen zu schnellen impulsiven Kursanstiegen. So geschehen ab Mitte Juli im US Bankensektor, Airlinesektor und im US-Dollar.

PHLX Gold Index ($XAU) aktuell 127,10 Punkte

BIAS-führend sind die Chartanalysen vom Amex Gold BUGS Index.

LINK : [Link "Amex Gold BUGS Index - CRASH beendet! - Ist das der Boden?!" auf www.godmode-trader.de/... nicht mehr verfügbar] - Datum 12.09.2008 - Uhrzeit 21:50

Rückblick: Scrollen Sie innerhalb dieser Meldung nach unten und vergleichen Sie den tatsächlichen Kursverlauf mit unserer Prognose. In der zurückliegenden Woche konnte der $XAU das Korrekturziel von 120 Punkten abarbeiten. Aufgrund des Sell Off Charakters des Kursverfalls kam es innerhalb der Woche zu einem typischen Durchwischen durch das 120er Niveau. Eine bei 112,75 Punkten gelagerte Folge-Unterstützung konnte dem Kursverfall stoppen.

Charttechnischer Ausblick: Ähnlich wie für den Amex Gold BUGS Index ist festzuhalten, dass der $XAU nun die Möglichkeit einer Kursstabilisierung hat. Ausgehend von dem aktuellen Niveau besteht die Möglichkeit auf einer kurz-, möglicherweise sogar mittelfristige Reaktion nach oben. Und zwar in Richtung 137 und anschließend bis zu 150 Punkte.

Durch das Kursgeschehen der vergangenen Monate hat sich aus charttechnischer Sicht das Bild für den $XAU ähnlich wie das des $HUI deutlich zugezogen. Der Index muß zwingend das 110 Punkteniveau halten. Sollte es auf Wochen-, besser Monatsschlußkursbasis gebrochen werden, müßte mit einer überdeutlichen Korrekturausdehnung bis ca. 70 Punkte gerechnet werden. Die Relevanz der 110er Marke ist enorm.

Zunächst einmal steht jedoch die Möglichkeit einer deutlichen Kurserholung im Raum.

Kursverlauf (oben) seit 1999 (log. Linienchartdarstellung)
Kursverlauf (unten) seit September 2004 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

PHLX Goldindex - Große Trendwende läuft! ABER ...
Datum 05.08.2008 - Uhrzeit 01:50

Genau während der fundamentalen Nachrichtenlage, die am meisten eine Fortsetzung der Hausse bei den Goldminen rechtfertigen dürfte, beginnt der Sektor nun ebenfalls zu kippen.

Es gilt während eines Bullenmarkts immer genau zu unterscheiden, ob mittelfristig zurückkommende Kurse im Sinne einer gesunden Verschnaufpause, sprich einer Korrektur zu interpretieren sind oder aber im Sinne einer größeren Trendwende.

Bei Beschau des Charts und eingehender Trend- und Kursmusteranalyse kommen wir aber zu dem Ergebnis, dass die Goldminen ihre gewaltige Aufwärtsbewegung seit 2000 ersteinmal beenden. Hinweis auf die umfassende Analyse vom $HUI : Bitte hier klicken.

PHLX Gold Index ($XAU) aktuell 154,87 Punkte

Rückblick: Der SELL Trigger bei 170 Punkten wurde in den zurückliegenden Wochen gerissen. Ein direktes Verkaufssignal bis 150 Punkte wurde dadurch ausgelöst. Der Kursverlauf seit Oktober 2007 kann im Amex Gold BUGS Index ($HUI) eindeutig im Sinne eines SKS Trendwendeprozesses gewertet werden. Im PHLX Goldindex ($XAU) hingegen handelt es sich um eine Zwitterformation, die Eigenschaften eines Rectangles und Tripple Tops aufweist. Das Ergebnis ist aber dasselbe. Der $XAU fällt seit einigen Wochen aus dem Kursgeschehen unten heraus und triggert damit ein größeres Verkaufssignal.

Charttechnischer Ausblick: Bei 150 Punkten trifft der Index in dieser Woche auf eine starke Chartunterstützung, die der 370 Punktemarke vom Amex Gold BUGS Index analog ist. Eine weitere sehr starke Unterstützung hat der $XAU bei 120 Punkten. Diese entspricht der 280 Punktemarke im $HUI.

Ausgehend von 150 Punkten und (sofern erreicht) von 120 Punkten ist die Wahrscheinlichkeit auf wieder einsetzende Käufe und damit einhergehende deutliche Kurserholungen deutlich erhöht.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand

Kursverlauf (oben) seit 1999 (log. Linienchartdarstellung)
Kursverlauf (unten) seit August 2005 bis 04.08.2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Goldminenindizes - Da muß man jetzt ein bißchen aufpassen
Datum 20.04.2008 - Uhrzeit 04:00
...

Für den PHLX Goldindex sehen die Triggermarken wie folgt aus ...

(B) Fällt der Index auf Wochenschluß unter 170 Punkte, löst dies voraussichtlich ein Verkaufssignal bis 160 und 150 Punkte aus.

(A) Steigt der Index auf Wochenschlußkurs über 195 Punkte an, löst dies ein neues Kaufsignal aus ...