Morning-Flash: Zahlenflut vor US-Arbeitsmarkt – DAX-Future tritt auf der Stelle

Die Futures liefern zum Wochenausklang kaum Impulse: Der DAX-Future notiert praktisch unverändert, die US-Futures gehen uneinheitlich in den Tag. In Asien überwiegt Zurückhaltung, während Chinas Börsen zulegen und südkoreanische Chipwerte erneut nachgeben. Im Zentrum steht am Nachmittag der US-Arbeitsmarktbericht.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future notiert bei 26.173 Punkten und liegt mit +0,01 % exakt auf dem Niveau des Vortagsschlusses. Auch von der anderen Seite des Atlantiks kommen kaum Vorgaben: Der S&P-500-Future steht bei 7.709 Zählern und damit 0,01 % niedriger, der Dow-Jones-Future gibt bei 53.804 Punkten um 0,15 % nach. Etwas fester zeigt sich der Nasdaq-100-Future, der bei 29.420 Punkten 0,16 % gewinnt. Rückenwind für die Technologiewerte liefert der nachbörsliche Kurssprung von Atlassian um 33 %, der die zuletzt umlaufenden Sorgen um überzogene KI-Ausgaben etwas dämpft. Für den deutschen Handelsstart zeichnet sich damit ein richtungsloser Auftakt ab, bei dem die Einzelwerte den Ton angeben dürften.

Am Rohstoffmarkt zieht Gold um 0,80 % auf 4.334,2 USD an, Brent-Öl verteuert sich um 1,54 % auf 83,76 USD, während Bitcoin mit 64.235,54 USD und minus 0,04 % nahezu unverändert bleibt.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Zentrum steht um 14:30 Uhr der US-Arbeitsmarktbericht mit einer erwarteten Arbeitslosenquote von 4,2 %, zeitgleich kommen die kanadischen Beschäftigungsdaten. Am Morgen liefern zudem die französische Arbeitslosenquote für das zweite Quartal und um 09:00 Uhr das Schweizer Konsumentenvertrauen weitere Datenpunkte. Auf der Unternehmensseite berichten Vistra und Trimble vorbörslich, Take-Two Interactive folgt nach US-Börsenschluss.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Die Berichtssaison bestimmt das vorbörsliche Geschehen in Deutschland. Die Allianz (Aktuelle Analyse) steigerte den operativen Gewinn im zweiten Quartal um 11 % auf knapp 4,9 Mrd. EUR und erreichte über alle Sparten Rekordniveau; die Jahresprognose von 16,4 bis 18,4 Mrd. EUR wurde bestätigt. Bei Daimler Truck stehen zwei Botschaften nebeneinander: Der Auftragseingang im Industriegeschäft zog um 27 % auf 74.448 Fahrzeuge an, und der Umsatz legte um 6 % zu. Der Gewinn je Aktie halbierte sich jedoch in etwa, während die bereinigte Industriemarge deutlich unter dem Vorjahreswert lag. LANXESS wuchs um 6,5 % auf 1,56 Mrd. EUR Umsatz und bestätigte die Prognose für das bereinigte EBITDA von 450 bis 550 Mio. EUR. Wegen Wertberichtigungen und Restrukturierungskosten schrieb der Konzern jedoch einen Nettoverlust von 53 Mio. EUR und erwartet bis Jahresende keine konjunkturellen Impulse.

Auf der Analystenseite erhält IONOS Group doppelten Zuspruch: Morgan Stanley stuft auf Overweight hoch und hebt das Kursziel auf 38,75 EUR, Barclays erhöht sein Ziel auf 36 EUR. MTU Aero Engines trifft dagegen die Abstufung von Barclays auf Underweight. Handelspolitisch bleibt es unruhig: Chinas Handelsüberschuss gegenüber Deutschland weitete sich im Juli deutlich aus, die Exporte stiegen um 17,4 % auf 12,3 Mrd. USD, die Importe aus Deutschland sanken um 2,7 % auf 7,9 Mrd. USD. Zudem sorgt der Euroverkauf der US-Regierung zur Stützung des Yen für Irritation, weil er ohne Absprache mit der EZB erfolgte.

Asien

Die Vorgaben aus Fernost fallen gemischt aus. Am stärksten legt der STI Index in Singapur mit 1,01 % zu, gestützt von der Erholung chinesischer Technologiewerte und den Quartalszahlen der Banken: OCBC steigerte den Gewinn um 22 %, UOB um 10 %, jeweils getragen von höheren Gebühreneinnahmen. Der SSE Composite Index in China gewinnt 0,69 %, der Hang Seng Index kommt 0,11 % voran. Auf der Verliererseite steht der KOSPI mit 0,75 % im Minus, belastet von den südkoreanischen Chipwerten, bei denen Bedenken über das Tempo der KI-Ausgaben lasten. Der TSEC Weighted Index in Taiwan verliert 0,28 %, der Sensex in Indien 0,53 %. Nikkei 225 und S&P/ASX 200 treten mit jeweils 0,03 beziehungsweise 0,02 % im Minus auf der Stelle.

Bei den Einzelwerten sticht Atlassian heraus, deren Aktie nach Börsenschluss um 33 % sprang, nachdem das Umsatzwachstum überzeugte und KI-Sorgen entkräftete. Winbond Electronics meldete ein Rekordquartal mit Bestwerten bei Umsatz, Gewinn und Margen, gestützt von strafferen Speichermärkten. LG Electronics verweist darauf, dass die eigenen Exaone-Modelle in globalen KI-Benchmarks besser abschneiden als jene von Google und Alibaba. In Indien fiel Bajaj Finance um bis zu 5 %, nachdem die Notenbank RBI eine Beschränkung von NBFCs auf Term Loans vorgeschlagen hat. Vikram Solar stürzte um 11 % auf ein Rekordtief, nachdem der Gewinn im ersten Quartal um 85 % eingebrochen war. Japans Kirin kauft einen kanadischen Vitaminanbieter für 1,3 Mrd. USD.

USA

Nachbörslich überzeugten Monster Beverage mit einem Umsatz von 2,54 Mrd. USD und einem bereinigten EPS von 0,60 USD, jeweils über dem Konsens, sowie Microchip Technology, das mit 1,485 Mrd. USD Umsatz und 0,76 USD je Aktie die Erwartungen übertraf. Auch Republic Services, Akamai und AIG lagen leicht über den Schätzungen, während Aflac beim bereinigten Ergebnis knapp darunter blieb.

Politisch bleibt der Handel ein Thema: Washington setzt Mindestimportpreise für Polysilizium und einen pauschalen Zoll von 15 % auf verarbeitete Produkte fest, das Dekret greift in 120 Tagen. Meta muss zusätzlich zu bereits verhängten 375 Mio. USD weitere 567 Mio. USD in einen Fonds zur Bewältigung einer Jugend-Mental-Health-Krise einzahlen. MercadoLibre erhielt von Goldman Sachs nach den Quartalszahlen eine bestätigte Kaufempfehlung mit Kursziel 2.100 USD, wobei die Analysten die Margenbelastungen als vorübergehend einordnen.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.