Evening-Flash: CO2-Einigung stützt Autowerte – DAX legt zu

Die Einigung Deutschlands und Frankreichs auf ein gemeinsames Auto-Paket gibt europäischen Autowerten Auftrieb und stützt den DAX. Während auch Rüstungswerte und angehobene Unternehmensprognosen für Kursgewinne sorgen, lasten an der Wall Street Sorgen um Bewertung und Verschuldung im KI-Sektor auf den Technologiewerten.

Marktbericht

Der DAX schloss 0,95 % höher bei 25.622,61 Punkten. Rückenwind geben die Einigung auf das Auto-Paket und positive Analysteneinschätzungen zu steigenden Verteidigungsaufträgen. Gemischte US-Konjunkturdaten sorgen dagegen für Unsicherheit: Einer starken Industrieproduktion stehen schwaches Verbrauchervertrauen und steigende Kreditausfälle gegenüber.

In New York belasten die Sorgen um den KI-Sektor die Kurse. Der S&P 500 verliert 0,49 % auf 7.705,77 Punkte (Vortagsschluss 7.744,06), der Nasdaq 100 1,47 % auf 29.495,3 Punkte (Vortagsschluss 29.935,59).

Fed-Präsident Kevin Warsh dämpft Spekulationen auf eine rasche weitere Zinserhöhung im Oktober. Das stützt Gold, das 0,41 % auf 4.187,1 USD gewinnt, und schwächt den Dollar: EUR/USD steigt 0,05 % auf 1,12. Brent legt 1,36 % auf 109,75 USD zu. Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus und Produktionsausfälle nach Drohnenangriffen auf russische Raffinerien stützen den Ölpreis. Gegenläufig wirken die angekündigte Freigabe strategischer Reserven, die gesenkte IEA-Nachfrageprognose und Entspannungssignale Irans im Atomstreit.

Bitcoin verliert 0,34 % auf 81.532,14 USD. Der Öffnung des Krypto-Handels bei Charles Schwab für alle US-Privatkunden und einer höheren Preisprognose von Cantor Fitzgerald stehen neue MSCI-Regeln gegenüber: Großen Bitcoin-Haltern wie Strategy und Metaplanet droht der Indexausschluss.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Nach der Einigung Deutschlands und Frankreichs auf das Auto-Paket steigt der europäische Automobilsektor um 2,3 % und entfernt sich vom Sechsjahrestief der Vorwoche. Volkswagen gewinnt 3,9 %, BMW und Mercedes-Benz jeweils rund 3,5 %.

Die Rüstungsbranche setzt ihre Erholung fort: Morgan Stanley erwartet zum Jahresende steigende Aufträge aus dem Bundeshaushalt. Rheinmetall (Aktuelle Analyse) gewinnt 5 %, Hensoldt knapp 7 %, Renk fast 6 % und OHB im SDax gut 10 %.

Höhere Ziele und überraschend gute Zahlen prägen weitere Unternehmensmeldungen. DHL Group erhöht die Konzern-EBIT-Prognose 2026 von bisher über 6,5 Mrd. EUR auf über 7,0 Mrd. EUR. Das Drittquartals-EBIT steigt rund 16 % auf 1,71 Mrd. EUR; der Free Cashflow ohne Netto-M&A soll nun über 3,2 Mrd. EUR liegen. Nordex (Aktuelle Analyse) hebt nach einem überraschend starken Quartal die Jahresziele an und führt den MDax mit einem Plus von 12,7 % auf 39,28 EUR an. MWB Research erhöht das Kursziel von 44 auf 47 EUR. Aixtron übertrifft im dritten Quartal beim Auftragseingang und der operativen Profitabilität die Analystenerwartungen und blickt positiv auf 2027. Auf Tradegate hatte die Aktie zunächst rund 10 % gewonnen, im Tagesverlauf bleiben rund 4,4 % Plus.

In der Luftfahrt stehen Portfoliopläne und Kerosinkosten im Fokus. Lufthansa prüft den Teilverkauf von Lufthansa Systems für nahezu 1 Mrd. EUR; die Überlegungen sind noch im Frühstadium. Eurowings prüft wegen hoher Kerosinkosten Kurzarbeit im Winter und kürzt das Flugprogramm um 5 %: Zunächst entfallen Verbindungen von Köln und Stuttgart nach Dubai. Airbus erhält von Aviation Capital Group einen Großauftrag über 75 Flugzeuge der A320neo-Familie zur Auslieferung zwischen 2032 und 2035.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die vorbörslich vorgelegten Zahlen von Travelers (Aktuelle Analyse) übertreffen mit einem Core-EPS von 9,18 USD die erwarteten 7,39 USD deutlich; auch die Regionalbanken Truist, Regions, M&T und Citizens Financial (Aktuelle Analyse) liegen über den Schätzungen. Travelers legt im Tagesverlauf dennoch nur um 0,5 % zu.

Goldman Sachs Prime Brokerage verzeichnet seit fünf Handelstagen Nettoverkäufe von KI-Werten durch Hedgefonds. Binnen einer Woche machen diese ihre gesamten Nettokäufe seit Anfang 2025 rückgängig; KI-Infrastrukturwerte wie CoreWeave rücken in den Blick. Apple steht mit 344,75 USD auf einem 52-Wochen-Hoch: Das neue iPhone Duo ist wenige Minuten nach Vorbestellungsbeginn ausverkauft, Liefertermine verschieben sich vom 23. Oktober auf Mitte bis Ende November. Die Zulieferer Cirrus Logic und Skyworks steigen 2 % beziehungsweise 1 %.

Strategy droht durch die neuen MSCI-Regeln der Ausschluss aus globalen Aktienindizes zum 30. November. JPMorgan beziffert mögliche Zwangsverkäufe durch Indexfonds auf 2,8 Mrd. USD. Cantor Fitzgerald erhöht dagegen das Kursziel von 186 auf 208 USD und bestätigt Overweight. Die Aktie verliert 6,5 %.

Übernahmen bewegen weitere Werte: Varonis Systems steigt nach der geplanten Übernahme durch Proofpoint für 6,3 Mrd. USD in bar. Bei Fox erwartet BofA Securities den Abschluss der Roku-Übernahme Anfang 2027 und sieht mögliche Synergien. Das Votum steigt von Underperform direkt auf Buy, das Kursziel von 54 auf 85 USD.

Rosenblatt bestätigt für Netflix vor den Quartalszahlen am 20. Oktober Neutral und 75 USD Kursziel. Ein Stellenabbau von 6 % und der Wechsel des Chief Content Officers sorgen für Unsicherheit; Netflix sieht sich auf Kurs für die Jahresprognose. Für Moderna sieht RBC den ESMO-Kongress als entscheidendes Ereignis. Hohe Erwartungen an die anstehenden Daten erhöhen die Unsicherheit.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.