Morning-Flash: Taiwan bricht ein, Chip-Beben erfasst die Welt

Ein massiver Ausverkauf im Halbleitersektor in Asien reißt die globalen Märkte zum Wochenschluss mit nach unten. DAX-Future und US-Futures notieren vorbörslich deutlich im Minus, während Taiwans Börse mit fast sechs Prozent Verlust den schwersten Einbruch der Nacht verzeichnet.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future notiert vorbörslich bei 24.667 Punkten und gibt damit 0,85 % nach. An den US-Märkten zeigt sich ein ähnliches Bild: Der S&P-500-Future fällt um 0,92 % auf 7.465 Punkte, der Dow-Jones-Future verliert 0,82 % auf 52.123 Punkte. Die Vorgaben deuten für den deutschen Handelsstart auf einen klar schwächeren Freitagsauftakt hin, getrieben vom Halbleiter-Ausverkauf in Fernost und den enttäuschenden Netflix-Zahlen. Bei den Rohstoffen hält sich Gold mit 3.985,7 USD und einem Minus von 0,16 % nahezu stabil, Brent-Öl gibt mit 84,16 USD kaum nach (-0,08 %), während Bitcoin mit 62.867,55 USD um 1,44 % nachgibt.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Tagesverlauf rücken die US-Konsumentendaten in den Fokus: Das Michigan Consumer Sentiment für Juli wird mit einem Wert von 51 erwartet, dazu kommen die Inflationserwartungen auf Einjahressicht sowie die US-Baubeginne und Baugenehmigungen für Juni. Aus der Eurozone wird der Verbraucherpreisindex für Juni auf Monatsbasis veröffentlicht, erwartet werden -0,1 %. Vorbörslich legen zudem mehrere US-Regionalbanken Quartalszahlen vor, darunter Travelers Companies, Truist Financial, Fifth Third Bancorp und Regions Financial.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Für europäische Chip-Zulieferer wird der Freitag ein schwieriger Tag: SUSS MicroTec setzt die Talfahrt vom Vortag fort, als fallende TSMC-ADRs den gesamten Sektor belasteten und frühe Kursgewinne nach starken ASML-Zahlen vollständig verpufften. Auch Siltronic knüpft an die Schwäche des Vortages an, ausgelöst durch den Druck auf den europäischen Chipsektor. Positiver Ausreißer ist SMA Solar Technology (Aktuelle Analyse) , die mit vorläufigen Q2-Zahlen deutlich über den Analystenschätzungen überrascht und die Jahresprognose für Umsatz und EBITDA spürbar angehoben hat. Jefferies erhöhte das Kursziel daraufhin von 80 auf 87 EUR und bestätigte die Kaufempfehlung. Unter Druck steht Dermapharm, nachdem die BaFin den Jahresabschluss 2025 wegen Verdachts auf Rechnungslegungsverstöße prüft, darunter eine nicht angemessen erläuterte Forderung von 63,2 Mio. EUR und Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen. Politisch bewegt sich in Deutschland einiges: Das Bundeskabinett brachte einen Gesetzentwurf zur Erhöhung der Sektsteuer ab Januar 2027 auf den Weg, Deutschland plant nach US-Zusage den Erwerb von Tomahawk-Mittelstreckenwaffen, und Berlin wie Paris beraten über eine vertiefte Verteidigungskooperation inklusive nuklearer Abschreckungsfragen.

Asien

Der schwerste Einbruch der Nacht kommt aus Taiwan: Der TSEC Weighted Index bricht um 5,93 % ein, belastet durch einen massiven Ausverkauf im Halbleitersektor rund um TSMC und Speicherchip-Anbieter, die unter dem Deleveraging von KI-Fonds leiden. Auch Japans Nikkei 225 fällt mit 5,15 % auf unter 63.000 Punkte, da globale KI-Aktienverkäufe und Spekulationsabwicklungen Chip-Schwergewichte erfassen. Kioxia stürzt dabei um 16 % ab, SK Hynix leidet ebenfalls unter dem sektorbreiten Ausverkauf, wobei der SK-Group-Chef Investoren zum Halten ihrer Anteile aufruft. Der Hang Seng Index in Hongkong verliert 2,61 %, der chinesische SSE Composite gibt 2,39 % nach, obwohl Chinas BIP im zweiten Quartal mit 4,7 % im Jahresvergleich und 0,9 % zum Vorquartal solide Zahlen lieferte; die PBoC stützt mit höheren Infrastrukturausgaben. Australiens S&P/ASX 200 verliert moderate 0,83 %, Singapurs STI Index gibt 0,77 % nach. Positiv sticht Indien heraus: Der S&P BSE Sensex gewinnt 0,92 %, gestützt von Tech Mahindra, die besser als erwartet ausgefallene Q1-Ergebnisse vorlegten, sowie Kursgewinnen bei Infosys und HCL Tech. Der südkoreanische Markt bleibt heute wegen des Tages der Verfassung feiertagsbedingt geschlossen.

USA

Nachbörslich lieferten Intuitive Surgical einen klaren Beat: Umsatz und Non-GAAP-Ergebnis je Aktie übertrafen die Konsensschätzungen deutlich. Netflix hingegen verfehlte beim Umsatz knapp die Erwartungen, obwohl das verwässerte Ergebnis je Aktie leicht darüber lag. Abseits der Earnings setzt die Krypto-Integration im klassischen Finanzsektor ein deutliches Zeichen: Morgan Stanley weitet seinen E*Trade-Dienst auf den Spot-Handel mit Bitcoin, Ethereum und Solana für Retail-Kunden aus. Visa lanciert eine Stablecoin-Plattform für institutionelle Abwicklung über das bestehende Zahlungsnetzwerk. Ebenfalls bemerkenswert: Citadel Securities investiert 400 Mio. USD in Crypto.com bei einer Bewertung von 20 Mrd. USD. Alphabet steht unter Druck, nachdem Berichte über Verzögerungen beim KI-Modell Gemini bekannt wurden, das die gesetzten Ziele verfehlt.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.