Morning-Flash: Microsoft-Zahlen stützen – Nasdaq-100-Future zieht an

Starke Microsoft-Zahlen mit 43 % Azure-Wachstum geben den US-Futures Auftrieb, der Nasdaq-100-Future führt das Feld an. Der DAX-Future notiert leicht fester, bleibt aber deutlich hinter den US-Vorgaben zurück. In Asien fällt die Bilanz gemischt aus, während Gold spürbar zulegt.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future notiert vorbörslich bei 25.415 Punkten und damit 0,14 % über dem Vortagsschluss, was auf einen freundlichen, aber verhaltenen Start in den deutschen Handel hindeutet. Kräftiger fallen die US-Vorgaben aus: Der S&P-500-Future gewinnt 0,36 % auf 7.343 Punkte, der Dow-Jones-Future 0,16 % auf 51.678 Zähler. Klar vorn liegt der Nasdaq-100-Future mit einem Plus von 0,70 % auf 27.383 Punkte. Die Divergenz zugunsten der Technologiewerte lässt sich mit den nachbörslichen Microsoft-Zahlen erklären, die beim Cloud-Geschäft und bei der Prognose über den Erwartungen lagen.

Bei den Rohstoffen zieht Gold um 1,68 % auf 4.104,3 USD an, Brent-Öl gewinnt 0,49 % auf 88,64 USD, Bitcoin notiert mit 64.035,51 USD 0,21 % fester.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Tagesverlauf stehen die BIP-Zahlen im Zentrum: um 10:00 Uhr für Deutschland, um 11:00 Uhr für die Eurozone mit erwarteten 0,2 % zum Vorquartal und um 14:30 Uhr für die USA mit erwarteten 2,1 %. Vorbörslich berichtet Mastercard, nachbörslich folgen mit Apple und Amazon zwei der größten US-Konzerne.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Die Berichtssaison der europäischen Banken verläuft stark. BBVA steigerte den Quartalsgewinn um 11 % auf knapp 3,1 Mrd. EUR und plant ab August einen Aktienrückkauf von bis zu 2 Mrd. EUR. ING hob den Überschuss um 16 % auf 1,95 Mrd. EUR und zeigt sich bei den Ertragserwartungen für 2026 und 2027 zuversichtlicher. Société Générale übertraf mit 1,79 Mrd. EUR Nettogewinn die Schätzungen deutlich und kündigte einen Rückkauf über 1,5 Mrd. EUR sowie eine Zwischendividende von 0,75 EUR je Aktie an.

Im Halbleiterumfeld meldete Aixtron einen Sprung des Auftragseingangs um gut 80 % auf 214,5 Mio. EUR bei bestätigten Jahreszielen, während die Erlöse weiter rückläufig sind. Siltronic verzeichnete dagegen einen Umsatzrückgang auf 321,6 Mio. EUR und ein um rund ein Fünftel geringeres operatives Ergebnis; für 2026 wird ein Umsatzminus im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich erwartet. Bei BMW brach das Konzern-EBIT um 39 % ein, die Marge der Autosparte fiel auf 2,3 % nach 5,4 %, die Prognose bleibt aber bestätigt. Nemetschek (Aktuelle Analyse) steigerte den Umsatz um 13 % auf 327,7 Mio. EUR, während das EBITDA mit 11,5 % langsamer wuchs, belastet vom schwächeren US-Dollar. Bei der Deutschen Bahn erreichte das Kerngeschäft im ersten Halbjahr erstmals seit sieben Jahren einen dreistelligen Millionengewinn bei rund 960 Mio. Fahrgästen. Das französische BIP wuchs im zweiten Quartal wie erwartet um 0,2 %.

Asien

Die asiatischen Leitbörsen zeigen kein einheitliches Bild. Am schwächsten notiert der STI in Singapur mit 0,96 % im Minus, dicht gefolgt vom australischen ASX 200 mit 0,93 % Verlust, wo Goldminenaktien nachgaben. Der SSE Composite in Shanghai verliert 0,58 %, während Hang Seng, Taiwans TSEC und der Sensex mit Veränderungen von je unter 0,1 % auf der Stelle treten. Der Nikkei 225 legt 0,61 % zu, der KOSPI notiert 0,04 % fester. Im Fokus steht der Zinsentscheid der Bank of Japan samt Pressekonferenz und Quartalsausblick; ein früherer Notenbank-Funktionär hält eine Beschleunigung der Zinsschritte auf Quartalsintervalle ab Dezember 2026 für möglich. Die Hongkonger Währungsbehörde warnte vor Zinsrisiken, nachdem Händler auf eine Erhöhung im September setzen.

Der Halbleitersektor liefert die auffälligsten Einzelnachrichten. Samsung SDI (Aktuelle Analyse) verbuchte erstmals seit sieben Quartalen wieder einen Betriebsgewinn und übertraf die Markterwartungen deutlich, Samsung Electro-Mechanics verdoppelte den Gewinn auf Rekorderlösen dank Nachfrage nach KI-Server-Komponenten. Samsung Electronics rechnet für das dritte Quartal mit mehr als einer Verdreifachung der HBM4-Verkäufe und einer Verschärfung des Speichermangels 2027. Advantest hob die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 nach anziehender Nachfrage bei KI-Chip-Testern an. Zhongji Innolight gab im Hongkonger Debüt nach einem 6,8 Mrd. USD schweren Börsengang um bis zu 8 % nach.

USA

Im Zentrum stand Microsoft (Aktuelle Analyse) : Der Umsatz stieg um 18 % auf 332 Mrd. USD, Azure wuchs währungsbereinigt um 43 % und damit so stark wie seit 2022 nicht mehr, die Prognosen liegen über den Analystenschätzungen. Aus der zweiten Reihe übertrafen unter anderem MGM Resorts und Tyler Technologies beim Ergebnis je Aktie die Erwartungen.

Bei Robinhood stand ein Rekordumsatz von 1,31 Mrd. USD zu Buche, getragen von Prediction Markets und Krypto-Handel, dennoch gab die Aktie rund 4 % nach. Apple steht politisch unter Beobachtung: US-Senatoren warnen vor Geschäften mit den chinesischen Speicherchip-Herstellern CXMT und YMTC, die auf Pentagon-Listen stehen, und fordern eine Zusage bis zum 21. August. OpenAI-Finanzchefin Sarah Friar berichtete, die annualisierten wiederkehrenden Umsätze hätten im Juli bereits über dem Niveau des gesamten zweiten Quartals gelegen. Jersey Mike's platzierte seinen Börsengang bei 23 USD je Aktie in der Mitte der Spanne.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.