Evening-Flash: US-Erzeugerpreise über Prognose – Chipwerte unter Druck

Unerwartet stark steigende US-Erzeugerpreise setzen weltweit Halbleiter- und Technologiewerte unter Druck: Im September legen die Preise um 6,3 % zu, Infineon verliert 6,0 %. Der DAX schloss dennoch 0,33 % höher bei 25.382,62 Punkten, während Drägerwerk nach schwachen Quartalszahlen um 17,8 % einbricht.

Marktbericht

Der DAX schloss 0,33 % höher bei 25.382,62 Punkten. Gegenwind kommt aus den USA: Der Anstieg der Erzeugerpreise im September um 6,3 % liegt klar über der Prognose und belastet Chip- und Technologiewerte. Im Fokus stehen außerdem die Übernahme von knapp 45 % an der Airline TAP durch die Lufthansa und die Neuberufung im Vorstand von Fresenius.

An der Wall Street gehen die Indizes auseinander. Der S&P 500 notiert bei 7.722,38 Punkten, 0,04 % über dem Vortagsschluss von 7.718,94 Zählern. Der technologielastige Nasdaq 100 verliert dagegen angesichts der Verluste bei Halbleiter- und Technologiewerten 0,62 % auf 29.764,11 Punkte, nach einem Vortagsschluss von 29.950,82 Punkten.

Der Bitcoin fällt nach den Erzeugerpreisdaten zeitweise unter die 80.000-USD-Marke. Die Liquidationen am Kryptomarkt nähern sich dabei 1 Mrd. USD. Am Nachmittag erholt sich die Kryptowährung und notiert bei 82.350,18 USD, 0,45 % über dem Vortag.

Der Euro profitiert von der Dollarschwäche: EUR/USD steigt um 0,40 % auf 1,12. Gold legt um 1,52 % auf 4.170,2 USD zu. Der Ölpreis Brent gibt um 0,16 % auf 108,62 USD nach, weil die Sorgen über Lieferunterbrechungen im Persischen Golf nachlassen. Zudem senkt die IEA ihre Prognose für die Ölnachfrage 2027 und will rund 100 Mio. Barrel aus strategischen Reserven schneller freigeben.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Der weltweite Verkaufsdruck bei Halbleiter- und Technologiewerten nach den US-Erzeugerpreisdaten trifft auch deutsche Schwergewichte: Infineon (Aktuelle Analyse) verliert 6,0 %, Siemens Energy gibt in diesem Umfeld um 2,7 % nach.

Noch stärker fällt Drägerwerk (Aktuelle Analyse) . Die Vorzugsaktie verliert 17,8 %, nachdem die vorläufigen Zahlen zum dritten Quartal trotz hoher Zollrückerstattungen einen geringeren Gewinn zeigen. Das EBIT sinkt um rund 15 % auf etwa 48 Mio. EUR, obwohl Rückerstattungen von über 16 Mio. EUR das Ergebnis stützen. Bereinigt liegt das operative Ergebnis deutlich unter den Erwartungen. Die Jahresprognose bestätigt der Konzern.

AIXTRON meldet für das dritte Quartal vorläufig einen Auftragseingang von rund 275 Mio. EUR, deutlich über dem Konsens von 214,6 Mio. EUR. Der Umsatz beträgt 184 Mio. EUR, das EBIT rund 57 Mio. EUR und die Marge etwa 31 %. Die Jahresprognose bleibt unverändert, die Aktie notiert 8,7 % tiefer. Bei Aktienrückkäufen gehen zwei Finanzwerte entgegengesetzte Wege: Nordea setzt weitere Rückkäufe aus, weil die EZB die Kapitalbasis überprüft. Nach den Quartalszahlen und dieser Nachricht war die Aktie im frühen Handel auf den tiefsten Stand seit Ende Juni gefallen. flatexDEGIRO kündigt dagegen ein Rückkaufprogramm von bis zu 100 Mio. EUR an, das die BaFin noch genehmigen muss. Der Anteil der Bank of America an Scout24 sinkt von 7,13 auf 4,54 %. Douglas besetzt die Spitze neu: Im November übernimmt Jean-Marc Bellaiche den Chefposten von Sander van der Laan. Ein Analyst bezeichnet den Wechsel nach mehreren Gewinnwarnungen als logischen nächsten Schritt. Die Aktie legt zu.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die vor Handelsbeginn vorgelegten Zahlen von BNY Mellon und Marsh & McLennan übertreffen die Konsensschätzungen bei Erträgen und Gewinn je Aktie; PNC Financial Services erzielt zwar einen bereinigten Gewinn je Aktie von 5,09 USD gegenüber erwarteten 4,91 USD, verfehlt mit Erträgen von 6,56 Mrd. USD aber die erwarteten 6,61 Mrd. USD, worauf die Aktie nachgibt. Charles Schwab übertrifft mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 1,69 USD die Schätzung von 1,66 USD, verfehlt mit 7,17 Mrd. USD Umsatz knapp die Erwartungen und erzielt Nettozuflüsse von 192,4 Mrd. USD gegenüber erwarteten 175,06 Mrd. USD.

Im Technologiesektor stehen starke Zahlen skeptischen Analysteneinschätzungen gegenüber. TSMC (Aktuelle Analyse) steigert den Gewinn im dritten Quartal um 69 % auf rund 763 Mrd. TWD, der Umsatz klettert auf etwa 41,6 Mrd. EUR. Für das Schlussquartal stellt der Chipfertiger bis zu 48,5 Mrd. EUR in Aussicht. Mizuho senkt das Kursziel für CoreWeave (Aktuelle Analyse) von 115 auf 88 USD. Nvidia-Chef Jensen Huang hält eine finanzielle Absicherung des Cloud-Anbieters durch Nvidia für unnötig, sieht aber sinkende Kapitalkosten. KeyBanc bleibt für Apple bei der Einstufung Underweight und einem Kursziel von 250 USD. Trotz starker Anfangsnachfrage nach dem iPhone 18 erwartet die Bank wegen schwächerer Aktionen der Mobilfunkanbieter eine nachlassende Nachfrage und hält Produktionskürzungen für möglich. Bei Dell Technologies (Aktuelle Analyse) wirkt der gestrige Kurseinbruch nach, den Inflations- und Zinssorgen ausgelöst hatten und der charttechnisch ein doppeltes Short-Signal aktiviert hat. Außerhalb des Technologiesektors steht Penske Automotive vor dem Börsenrückzug: Das Unternehmen vereinbart mit seinen beiden größten Aktionären eine Übernahme zu einem Unternehmenswert von 16,3 Mrd. USD einschließlich Schulden.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.