Morning-Flash: Chinas BIP überrascht – Yuan auf Vier-Jahres-Hoch

Überraschend starke Wachstumsdaten aus China stützen den Yuan, der zum US-Dollar ein Vier-Jahres-Hoch erreicht. Die US-Futures legen unter Führung des Nasdaq-100-Future zu, während der DAX-Future leicht im Minus notiert.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future deutet mit 25.573 Punkten und einem Minus von 0,19 % zum Vortagesschluss auf einen leicht schwächeren Start in Frankfurt hin. Der Nasdaq-100-Future gewinnt dagegen 1,34 % auf 29.580 Punkte, der S&P-500-Future 0,81 % auf 7.721 Punkte und der Dow-Jones-Future 0,52 % auf 52.272 Punkte. Brent-Öl verbilligt sich um 2,27 % auf 109,43 USD und dämpft damit den Inflationsdruck. Gold steigt um 0,39 % auf 4.197,6 USD, Bitcoin um 0,69 % auf 82.579,61 USD.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Für das spanische Konsumklima um 12:00 Uhr werden 83,4 nach 84,1 Punkten erwartet. Um 14:30 Uhr folgt Kanadas Inflationsrate mit erwarteten 3,2 % nach 3,0 % bei unveränderter Kernrate von 2,4 %. Fifth Third Bancorp berichtet vorbörslich, Steel Dynamics nachbörslich.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Vor dem Investitionsgipfel mit Bundeskanzler Friedrich Merz heute Abend in Berlin warnt das Institut der deutschen Wirtschaft vor überzogenen Erwartungen: Private Investitionen lagen im zweiten Quartal preisbereinigt 10 % unter dem Vor-Corona-Niveau. Das IW nennt hohe Arbeits-, Energie- und Bürokratiekosten als Gründe. In einer KPMG-Umfrage erwarten dagegen 86 % der Firmenchefs binnen drei Jahren Wachstum, 14 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr; 77 % nennen Künstliche Intelligenz als wichtigste Investitionspriorität. Die Bundesregierung soll eine Kooperation mit Nvidia anstreben, dessen Chef Jensen Huang am Gipfel teilnehmen will. Santander baut KI-Kapazitäten auf Nvidia-Infrastruktur auf und will schrittweise kleinere Modelle für einzelne Bankaufgaben nutzen.

Nach zwei Umsatzwarnungen ersetzt Lindt & Sprüngli Konzernchef Adalbert Lechner interimistisch durch Vorgänger Dieter Weisskopf. Für 2026 erwartet der Schokoladenhersteller 0 bis 2 % organisches Wachstum statt 6 bis 8 %. Die Norma Group bestätigt ihre Jahresziele bei vorläufig 207,8 Mio. EUR Umsatz und 3,7 % bereinigter EBIT-Marge im dritten Quartal. Ab 2027 senkt der SDax-Konzern die Ausschüttungsquote von rund 30 bis 35 % auf mindestens 10 % des bereinigten Konzernergebnisses.

Die Bank of England soll Barclays wegen mutmaßlich falscher Angaben zum Engagement im Markt für private Unternehmenskredite überprüfen. HSBC senkt das Kursziel für Novo Nordisk um 40 DKK auf 280 DKK.

Asien

In Hongkong ruht der Handel heute wegen des Chung-Yeung-Fests (Ersatzfeiertag). Der TSEC in Taiwan verliert 0,81 %, der Nikkei 225 0,76 %. In Tokio belasten die US-Tech-Verluste und Inflationssorgen infolge zuvor gestiegener Ölpreise; Halbleiterwerte führen die Verluste an. Kioxia steht wegen schiefgelaufener Margin-Kreditgeschäfte unter Druck: Die ausstehenden gehebelten Long-Positionen waren zum 15. Oktober die größten aller in Tokio notierten Unternehmen. Nidec fällt auf ein Jahrzehnttief, weil Investor Oasis eine außerordentliche Hauptversammlung zur Neuaufstellung des Vorstands erwägt und die rechtliche Aufarbeitung auch den Firmengründer erreicht.

Japans Anleiherenditen sinken nach der Zusage von Premierministerin Sanae Takaichi, bei der Schuldenaufnahme Haushaltsdisziplin zu wahren. BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda sieht die Inflation nahe dem Ziel von 2 %.

Der Shanghai Composite bleibt mit einem Plus von 0,04 % nahezu unverändert. Chinas BIP wuchs im dritten Quartal dank robuster Exporte stärker als erwartet: um 4,5 % zum Vorjahr und 1,2 % zum Vorquartal. Damit rückt das Jahresziel näher. Die BIP-Daten, bessere Einzelhandelsumsätze und ein schwächerer Dollar stützen den Yuan, der zum US-Dollar ein Vier-Jahres-Hoch erreicht. Der S&P/ASX 200 schließt 0,38 % höher, getragen vom Kurssprung bei Challenger: Der japanische Versicherer Daiichi Life bietet 4,4 Mrd. USD für die vollständige Übernahme von Australiens größtem Anbieter von Rentenprodukten. Der KOSPI gewinnt 0,39 %, der STI in Singapur 0,13 %, der Sensex verliert 0,40 %.

USA

US-Präsident Trump ist Außenminister Rubio zufolge bereit, jeden Weg zur Beendigung des Ukraine-Krieges zu prüfen. Die USA sollen erwägen, im Rahmen eines Friedensabkommens russische Gasimporte nach Europa wieder in großem Umfang zuzulassen. Die Unterhändler Witkoff und Kushner sollen die Idee bei ukrainischen und europäischen Vertretern ins Spiel gebracht haben.

JPMorgan sieht Small und Mid Caps durch steigende Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen zunehmend bedroht und nennt weltweit verschlechterte Staatsfinanzen als Treiber. Citi erwartet dagegen für kleine und mittelgroße Biotechwerte bis 2027 ein günstiges Umfeld, getragen von klinischen und regulatorischen Katalysatoren sowie anhaltender IPO-Dynamik. Die Bank hebt unter anderem BioNTech und Moderna hervor.

Broadcom soll den Handel seiner tokenisierten Aktien auf dem geplanten OKX-ICE-Handelsplatz ablehnen. Der britische KI-Infrastrukturanbieter Nscale will nach Rückmeldung der SEC mit der Vermarktung seines Börsengangs beginnen. Einige Investoren drängen allerdings auf ein Bewertungsziel von 16 bis 19 Mrd. USD statt 30 Mrd. USD.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.