Morning-Flash: KOSPI stürzt nach Zinserhöhung der BoK ab

Der Donnerstag beginnt gespalten: Während die europäischen und US-amerikanischen Futures kaum von der Stelle kommen, bricht Südkoreas Leitindex KOSPI um mehr als sechs Prozent ein, nachdem die Notenbank überraschend den Leitzins angehoben hat. Der DAX-Future deutet einen weitgehend neutralen Handelsstart an, während sich in Europa das Übernahmekarussell munter weiterdreht.

Aktuelles Marktgeschehen

Die vorbörslichen Futures liefern kaum Orientierung. Der DAX-Future notiert bei 25.007 Punkten und damit nahezu unverändert zum Vortagesschluss (+0,05 %). Ähnlich verhalten zeigt sich die US-Seite: Der S&P-500-Future steht bei 7.572 Punkten (0,00 %), der Dow-Jones-Future bei 52.676 Punkten (+0,03 %) und der Nasdaq-100-Future bei 29.482 Punkten (-0,07 %). Die leichte Schwäche im Nasdaq-Future passt zum Bild des Tech-Momentum-Abbaus, den Morgan Stanley für die vergangenen 17 Handelstage als schärfsten seit 1999 einstuft. Bei den Rohstoffen gibt Gold auf 4.030,4 USD nach (-0,53 %), Brent-Öl kostet 84,44 USD (-0,60 %), während Bitcoin mit 64.711 USD (-0,01 %) kaum von der Stelle kommt.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Tagesverlauf stehen mit den US-Einzelhandelsumsätzen für Juni (Konsens gesamt: +0,2 %, ex Autos: -0,1 %) und dem Philadelphia-Fed-Herstellungsindex für Juli (Konsens: 13) zwei wichtige Konjunkturdaten an. Vorbörslich legen unter anderem UnitedHealth Group, GE Aerospace, Abbott Laboratories und Prologis ihre Zahlen vor, nachbörslich folgen Netflix und Intuitive Surgical.

Europa

Das dominierende Unternehmensthema des Morgens ist die Übernahme von Delivery Hero (Aktuelle Analyse) durch Uber: Das formelle Angebot zu 41,50 Euro je Aktie liegt vor, Großaktionär Prosus hat die Andienung seiner rund 17-prozentigen Beteiligung zugesagt, zudem gehen Geschäftsbereiche in 14 Ländern für 1,4 Mrd. Euro an SSW Partners. Ebenfalls mit einer Übernahme in den Schlagzeilen steht All for One Group: Das Unternehmen hat eine Zusammenschlussvereinbarung mit VINCI Energies zu 67,50 Euro je Aktie geschlossen, bereits 54,7 % der Aktionäre haben ihre Andienung zugesagt.

ABB überzeugt mit starken Q2-Zahlen: Die operative EBITA-Marge von 20,2 % übertraf den Konsens von 19,9 %, die Aufträge legten um 28 % zu, und die Jahresprognose wurde angehoben. Zugleich kündigte ABB die Übernahme des britischen Ventiltechnikers Rotork für 5,5 Mrd. USD an. Nordea meldete Q2-Erträge von 3 Mrd. Euro (+4 %), bestätigte aber lediglich seine Jahresziele. Hypoport (Aktuelle Analyse) verzeichnete im zweiten Quartal eine Stagnation bei der privaten Immobilienfinanzierung: Das Kreditvolumen über Europace lag mit knapp 18 Mrd. Euro nur marginal über dem Vorjahreswert. Auf der Analystenseite stufte die UBS Schaeffler von Sell auf Neutral hoch und erhöhte das Kursziel auf 8,10 Euro. Evotec hingegen kassierte Abstufungen von Berenberg und Deutsche Bank, nachdem das Unternehmen am Mittwoch eine massive Gewinnwarnung veröffentlicht hatte.

Asien

Das prägende Ereignis der asiatischen Sitzung ist der Einbruch des südkoreanischen KOSPI um 6,37 %. Marktbeobachter ziehen Parallelen zu Chinas Boom-Bust-Zyklus vor einem Jahrzehnt, ausgelöst durch stark gehebelt aufgebaute Positionen. Die südkoreanische Zentralbank hat den Leitzins erstmals seit mehr als drei Jahren angehoben, weil das Wirtschaftswachstum stärker als erwartet ausfiel, was den Druck auf diese Positionen zusätzlich verstärkt haben dürfte. Samsung Electronics zählt zu den belasteten Schwergewichten im Index.

Der Nikkei 225 verliert 2,79 %, der SSE Composite in Shanghai gibt 2,08 % nach. Chinas Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal mit 4,3 % im Jahresvergleich (0,9 % zum Vorquartal), dem langsamsten Tempo seit fast vier Jahren, was die schwache Konsumnachfrage widerspiegelt. Positiv sticht der Hang Seng in Hongkong heraus, der 1,28 % zulegt. TSMC (Aktuelle Analyse) plant weitere 100 Mrd. USD an Investitionen in den USA zur Deckung der KI-Chip-Nachfrage und meldete einen Gewinnanstieg von 77 % im zweiten Quartal. Der S&P/ASX 200 in Australien und der TSEC in Taiwan bewegen sich mit -0,05 % bzw. -0,01 % kaum vom Fleck, der Sensex in Indien legt 0,33 % zu.

USA

Nachbörslich übertrafen J.B. Hunt Transport Services und United Airlines die Erwartungen: J.B. Hunt erzielte ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 1,91 USD (Konsens: 1,71 USD), United Airlines kam auf 1,99 USD (Konsens: 1,89 USD). Beide Unternehmen lagen auch beim Umsatz über den Schätzungen.

TSMC (Aktuelle Analyse) hob seine Umsatzprognose für 2026 auf mehr als 40 % Wachstum an (zuvor über 30 %) und stockte das Investitionsbudget um 8 Mrd. auf 60 bis 64 Mrd. USD auf. Nvidia weitet seine Partnerschaft mit Toyota aus und liefert KI-Hardware und -Software für Smart Cities sowie digitale Fabriken. Im Energiesektor haben NextEra Energy und Dominion Energy die regulatorische Genehmigung ihrer Fusion beantragt, das kombinierte Unternehmen würde 110 Gigawatt Kapazität vereinen. Eli Lilly steht laut Medienberichten kurz vor der Übernahme des Psychedelika-Herstellers Ataibeckley. Auf der handelspolitischen Seite verhängen die USA ab kommendem Mittwoch Zölle von 25 % auf diverse Importe aus Brasilien.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.