Morning-Flash: KI-Nachfrage treibt Asien – DAX-Future leicht fester

Der DAX-Future deutet zum Wochenstart eine knapp behauptete Eröffnung an. In Asien geben Hongkong und Festlandchina den Ton an, während Japans Wirtschaft schwächer wuchs als erwartet und die Anleiherenditen dort weiter steigen. Die US-Futures zeigen sich uneinheitlich, mit einem Vorsprung für die Technologiewerte.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future notiert vorbörslich bei 26.495 Punkten und liegt damit 0,15 % über dem Vortagsschluss, für den deutschen Handelsstart zeichnet sich eine knapp behauptete Eröffnung ab. Von der Wall Street kommen gemischte Vorgaben: Der Nasdaq-100-Future steht mit 30.168 Punkten 0,41 % fester, der S&P-500-Future gewinnt 0,12 % auf 7.795 Punkte, während der Dow-Jones-Future mit 53.695 Zählern 0,07 % nachgibt. Die relative Stärke der Technologiewerte passt zu den Signalen aus Asien, wo Singapurs Elektronikexporte im Juli um 112 % zulegten und eine robuste KI-Nachfrage belegen.

Bei den Rohstoffen zieht Gold um 0,31 % auf 4.451,2 USD an, Brent-Öl tritt mit 88,56 USD und 0,05 % nahezu auf der Stelle, Bitcoin legt 0,90 % auf 63.395,8 USD zu.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Tagesverlauf richtet sich der Blick um 14:30 Uhr auf die kanadischen Verbraucherpreise für Juli, bei denen eine Jahresrate von 2,9 % erwartet wird. Zeitgleich steht der NY Empire State Manufacturing Index für August an, für den ein Wert von 10,2 erwartet wird. Bereits um 9:00 Uhr werden die chinesischen Einzelhandelsumsätze für Juli veröffentlicht, prognostiziert ist ein Zuwachs von 1,5 %.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Impulse liefert vor allem eine Kaufempfehlung von Morgan Stanley, die nach dem jüngsten Kursrückgang gezielt auf europäische Profiteure der KI-Investitionswelle setzt. Genannt werden unter anderem Siemens Energy, ASML, Infineon, STMicroelectronics und Nokia, die vorbörslich allesamt zu den freundlicheren Werten zählen. Damit rückt der Technologie- und Elektrifizierungskomplex auch diesseits des Atlantiks wieder in den Fokus.

Bei BASF geben Bundesverkehrsminister Steffen Bilger und Vorstandschef Markus Kamieth den Startschuss für den Ausbau des Kombiverkehrsterminals in Ludwigshafen, gefördert mit 51 Mio. EUR. Auf der Infrastrukturseite ist der Suedlink-Tunnel zur Elb-Unterquerung fertiggestellt: Die 700 Kilometer lange Nord-Süd-Stromtrasse mit bis zu 4 GW Kapazität soll ab Ende 2027 mit dem Kabelzug beginnen, die Inbetriebnahme ist für Ende 2028 geplant, das Projektvolumen liegt bei rund 10 Mrd. EUR. Belastend wirkt dagegen das Rekordniedrigwasser am Rhein, das Binnentransporte behindert und Baustofflieferungen verzögert, während Verlagerungen auf Schiene und Straße teurer und nur begrenzt möglich sind.

Asien

Die Leitbörsen zeigen ein uneinheitliches Bild, angeführt vom Hang Seng Index, der 1,79 % gewinnt. Stützend wirken die Pläne Hongkongs, mit Steueranreizen multinationale und chinesische Konzerne anzulocken, sowie erste Erholungszeichen am Wohnimmobilienmarkt: Von den ersten 82 Einheiten im Northern-Metropolis-Projekt war mehr als die Hälfte stark nachgefragt. Der SSE Composite Index rückt 0,89 % vor, der TSEC Weighted Index in Taiwan 0,15 %. Südkoreas Börse bleibt wegen des Ersatzfeiertags zum Tag der Befreiung geschlossen.

In Japan legt der Nikkei 225 0,33 % zu, obwohl das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal annualisiert nur um 1,1 % statt der erwarteten 2,0 % wuchs. Die Unternehmensinvestitionen sanken um 1,2 %, der Konsum stagnierte angesichts gestiegener Lebenshaltungskosten. Die Renditen zehnjähriger Anleihen stiegen über 2,9 %, was auf schnellere Zinsschritte der Bank of Japan hindeutet. Gegenläufig entwickeln sich der S&P/ASX 200 mit minus 0,50 %, der STI Index mit minus 0,24 % und der S&P BSE Sensex mit minus 0,65 %. In Indien fallen die Quartalsberichte auf: Voltas steigerte den Nettogewinn um 52 %, Patanjali Foods um 86 %, während PhysicsWallah nach 24 % Umsatzwachstum 8 % zulegte. NMDC verlor dagegen 4 % trotz eines leichten Gewinnplus.

USA

Im Mittelpunkt steht die Übernahme des KI-Modell-Marktplatzes OpenRouter durch Stripe für mehr als 7 Mrd. USD. Der Zahlungsdienstleister sichert sich damit Zugang zu über 400 KI-Modellen für Millionen Entwickler und baut sein Ökosystem deutlich aus.

Am Kryptomarkt bleibt die Zuflusslage zweigeteilt. Die US-Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten in der Woche vom 10. bis 14. August Nettoabflüsse von 390 Mio. USD, angeführt von Fidelitys FBTC mit 153 Mio. USD. Gleichzeitig vervierfachte UBS im zweiten Quartal ihre Position im BlackRock-Bitcoin-ETF IBIT auf rund 90 Mio. USD und erhöhte ihr Kaufoptions-Exposure um das 24-Fache. Aus China wird zudem berichtet, dass Hedgefonds aus US-Hyperscalern und Nvidia herausrotieren und stattdessen in Hardware-Hersteller der KI-Lieferkette investieren.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.