Evening-Flash: Hoffnung auf Hormus-Öffnung drückt Brent um 4,4 Prozent

Fortschritte bei den Verhandlungen zur Öffnung der Straße von Hormus lassen laut Berichten den Ölpreis kräftig fallen und dämpfen Inflations- und Kostensorgen. Der DAX schloss 1,73 % höher bei 26.267,19 Punkten, während der Nasdaq 100 im laufenden Wall-Street-Handel 3,25 % gewinnt. Hierzulande stehen die Übernahmepläne um Commerzbank und Evonik sowie die Zahlen von Patrizia und Cewe im Blick.

Marktbericht

Der DAX ging mit einem kräftigen Plus aus dem Handel: Der deutsche Leitindex schloss 1,73 % höher bei 26.267,19 Punkten. Rückenwind kommt vom Ölmarkt, wo die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung im Iran-Konflikt die Risikoprämie abbaut und damit den Inflationsdruck sowie die Kosten für Industrie und Verbraucher dämpft. Auf Unternehmensseite sorgen die Aussicht auf eine EU-Genehmigung für die Commerzbank-Pläne von UniCredit sowie die Zahlen von Patrizia und Cewe für Gesprächsstoff.

An der Wall Street fällt der Anstieg noch deutlicher aus. Der S&P 500 notiert bei 7.545,95 Punkten und damit 2,29 % über dem Vortagesschluss von 7.376,86 Zählern. Der technologielastige Nasdaq 100 gewinnt 3,25 % auf 27.867,7 Punkte, nachdem er am Freitag bei 26.989,99 Zählern geschlossen hatte. Damit liegt er klar vor dem breiten Markt.

Am deutlichsten bewegt sich der Ölpreis: Brent verbilligt sich um 4,40 % auf 96,66 USD je Barrel, gedrückt von Berichten über Fortschritte bei den Verhandlungen zur Öffnung der Straße von Hormus. Gold legt 1,10 % auf 4.119,9 USD zu, gestützt von den gesunkenen Ölpreisen, dem schwächeren Dollar und tendenziell fallenden Anleiherenditen. EUR/USD steigt um 0,52 % auf 1,12, nachdem die EZB den Referenzkurs höher festgesetzt hat. Bitcoin hält sich mit 74.831,19 USD knapp im Plus (+0,15 %). Im Blick stehen große Treasury-Käufe, unter anderem von Strategy, sowie neue institutionelle Krypto-Angebote von PNC Bank, Charles Schwab und Coinbase.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Zwei große Übernahmevorhaben bleiben auf der Agenda. UniCredit soll von der EU die Genehmigung für die Transaktion mit der Commerzbank (Aktuelle Analyse) ohne Auflagen erhalten. Für die Italiener wäre damit eine wichtige regulatorische Hürde genommen. In der Chemie hält Evonik an der Linie fest, nicht mit BASF (Aktuelle Analyse) über eine Übernahme zu verhandeln. Am Wochenende tauschten sich beide Konzerne allerdings auf Vorstands- und Finanzchefebene aus. BASF hatte zuletzt 24 EUR je Aktie geboten und Evonik damit mit mehr als 11 Mrd. EUR bewertet. Der Gesprächsfaden zwischen den Rivalen ist also nicht abgerissen.

Bei den Nebenwerten prägen Käufe und Verkäufe von Geschäftsbereichen die Nachrichten. Cewe senkt wegen der Kosten für die geplante Übernahme des Sofortfoto-Geschäfts Kodak Moments die EBIT-Prognose für 2026 auf 75,5 bis 81,5 Mio. EUR, nach zuvor 85 bis 91 Mio. EUR. Am Umsatzziel von 780 bis 810 Mio. EUR ändert sich nichts. Zudem fließen aus dem Verkauf des Online-Druck-Geschäfts 25,2 Mio. EUR Nachsteuergewinn ins Konzernergebnis. Mutares wiederum verkauft die Magirus Firefighter Business Unit für einen Equity Value von 65 Mio. EUR an die japanische Morita Holdings. Das Defense-Geschäft behält die Beteiligungsgesellschaft und führt es unter neuer Marke fort.

Gegensätzliche Signale kommen von zwei weiteren Nebenwerten. Patrizia steigert das EBITDA in den ersten neun Monaten um 37,3 % auf 61,3 Mio. EUR und hebt die Jahresprognose auf 65 bis 75 Mio. EUR bei einer Marge von 23,2 bis 28,2 % an. Beim verwalteten Vermögen nimmt das Unternehmen die Erwartung dagegen auf 53 bis 57 Mrd. EUR zurück. Die Aktie hatte auf Tradegate rund 3 % zugelegt. Bei Schott Pharma stuft die UBS die Aktie von Buy auf Neutral ab und senkt das Kursziel von 27,00 auf 22,30 EUR, weil sie bis 2027/28 das Risiko einer geringeren Nachfrage nach Glasspritzen sieht. Das Papier verliert 3,9 % auf 20,90 EUR und steuert auf den fünften Verlusttag in Folge zu.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die vorbörslich vorgelegten Zahlen der Stromerzeuger fallen besser als erwartet aus: Constellation Energy (Aktuelle Analyse) und NRG Energy übertreffen mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 5,06 USD beziehungsweise 4,68 USD die Konsensschätzungen von 3,90 USD und 3,35 USD deutlich, auch die Umsätze liegen über den Erwartungen. Mit seinen Quartalszahlen rückt zudem Rocket Lab (Aktuelle Analyse) in den Blick, nachdem die Aktie bereits am Freitag einen Kurssprung verzeichnet hatte.

Im Technologiesektor bleibt die Debatte um den KI-Boom präsent. Nach starken Abverkäufen von Hedgefonds bei Technologiewerten kommen Zweifel an der Nachhaltigkeit des Booms auf. Hinzu kommt die Kontroverse um Jensen Huang, den Chef von Nvidia (Aktuelle Analyse) , bei der es um eine Untersuchung wegen eines möglichen ausländischen Geheimdienstversuchs geht. Zugleich liegt der Nasdaq 100 an diesem Montag mit 3,25 % im Plus und damit klar vor dem S&P 500.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.