Morning-Flash: Chip-Rally in Asien treibt Stimmung – DAX-Future im Plus

Ein kräftiger Aufschlag an den asiatischen Halbleiterbörsen prägt den Handelsmorgen: KOSPI und Nikkei 225 ziehen deutlich an, Taiwans Markt folgt. Der DAX-Future notiert leicht im Plus, die US-Futures zeigen sich durchgehend fester. Für den deutschen Start zeichnet sich damit ein freundlicher Auftakt ab, gestützt auch von starken Quartalszahlen aus dem DAX.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future notiert vorbörslich bei 26.398 Punkten und liegt damit 0,20 % über dem Vortagsschluss. Deutlicher fester zeigen sich die US-Kontrakte: Der Dow-Jones-Future gewinnt 0,49 % auf 54.353 Punkte, der S&P-500-Future steigt um 0,44 % auf 7.770 Zähler, der Nasdaq-100-Future legt um 0,31 % auf 29.825 Punkte zu. Der Technologiekontrakt hinkt den breiteren Indizes damit leicht hinterher, obwohl der Halbleitersektor in Asien kräftig anzieht und AMD nach dem Umsatzplus von rund 50 % im zweiten Quartal im Fokus steht. Für den deutschen Handelsstart deuten die Vorgaben insgesamt auf eine freundliche Eröffnung.

Bei den Rohstoffen zieht Gold um 1,17 % auf 4.201,3 USD an, Brent-Öl gibt um 0,77 % auf 78,75 USD nach, während Bitcoin mit 64.306,76 USD um 0,40 % fester notiert.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Im Tagesverlauf richtet sich der Blick auf die US-Arbeitsmarktdaten von ADP um 14:15 Uhr sowie den ISM-Index für den Dienstleistungssektor um 16:00 Uhr, für den ein Wert von 54,5 erwartet wird. Vorbörslich in den USA berichten unter anderem Eli Lilly, Walt Disney, Uber und Shopify, nachbörslich folgen AppLovin sowie Sandisk und Western Digital.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Die Berichtssaison liefert in Deutschland reichlich Material. Infineon meldet für das dritte Quartal einen Rekordumsatz von knapp 4,2 Mrd. Euro, ein Plus von 9 % zum Vorquartal, sowie ein um 22 % gestiegenes Segmentergebnis von 797 Mio. Euro. Für 2025/26 werden rund 16,3 Mrd. Euro Umsatz angestrebt, dazu kommen mehrjährige Reservierungsvereinbarungen im hohen einstelligen Milliarden-Euro-Bereich mit Vorauszahlungen. Siemens Energy (Aktuelle Analyse) steigert den Auftragseingang um bereinigt 8,5 % auf 17,9 Mrd. Euro und den Umsatz um 18,5 % auf 11,4 Mrd. Euro, das operative Ergebnis vor Sondereffekten liegt mit 1,6 Mrd. Euro über den Erwartungen. Bemerkenswert ist der erste Quartalsgewinn bei Siemens Gamesa seit 2022 mit 75 Mio. Euro; der Ausblick wurde mit Tendenz zum oberen Ende bestätigt.

Fresenius setzt die Kursgewinne nach der Prognoseanhebung vom Vortag fort, nachdem der Konzern die EPS-Wachstumsprognose für 2026 von 5 bis 10 % auf 10 bis 15 % erhöht hatte. DHL stockt das Aktienrückkaufprogramm um 500 Mio. Euro auf 6,5 Mrd. Euro auf und verlängert es bis Ende 2027, der Barmittelfluss lag im zweiten Quartal mit 569 Mio. Euro über 70 % über Vorjahr. Springer Nature hebt die Prognose auf ein organisches Umsatzwachstum von rund 6 % an, Heineken bestätigt für 2026 ein Betriebsgewinnwachstum von 2 bis 6 %. Vonovia hält an den Jahreszielen fest, gibt sich beim Mietwachstum wegen des Berliner Mietspiegels aber vorsichtiger. Bei Klöckner & Co drückt eine Wertberichtigung auf die zum Verkauf stehende Becker Gruppe das Konzernergebnis auf minus 268 Mio. Euro, parallel läuft das Übernahmeangebot von Worthington Steel zu 11 Euro je Aktie.

Asien

Angeführt wird Asien von Südkorea: Der KOSPI gewinnt 4,13 %, getrieben vom Halbleitersektor um Samsung und SK Hynix, die chinesische Chip-Fertigungswerkzeuge als Absicherung gegen mögliche US-Exportbeschränkungen testen. Der Nikkei 225 steigt um 3,50 %, gestützt von KI-Werten, starken Unternehmensgewinnen und angehobenen Prognosen. Taiwans TSEC klettert um 2,61 %, hier sorgt die hohe Nachfrage nach KI-Server-Chips und Halbleiter-Substraten für Auftrieb. Der SSE Composite legt 1,46 % zu, der ASX 200 0,80 %, der Sensex 0,55 % und der Hang Seng 0,21 %, wobei Mainland-Investoren im Juli den zweiten Monat in Folge netto in Hongkong investierten. Der STI in Singapur verliert 0,47 %. Geldpolitisch hält Indiens Zentralbank den Leitzins unverändert, um das Wachstumstempo zu stützen, während in Japan die Protokolle der letzten BoJ-Sitzung anstehen. Bei den Einzelwerten verdoppelte der Kosmetikkonzern APR Umsatz und Gewinn auf Quartalsrekorde, Ola Electric springt laut Meldung über 7 % nach einer Absichtserklärung mit Axis Energy über bis zu 20 GWh Batteriespeicher bis 2032. INPEX steht wegen einer Klage der australischen Umweltbehörde zu untererfassten Emissionen an der Ichthys-LNG-Anlage im Fokus.

USA

Nachbörslich übertraf EOG Resources mit 8,62 Mrd. USD Umsatz und einem verwässerten Ergebnis von 5,15 USD je Aktie den Konsens, während International Flavors & Fragrances bei Umsatz und bereinigtem Ergebnis klar darunter blieb.

Im Mittelpunkt steht AMD: Der Umsatz stieg im zweiten Quartal um rund 50 % auf 11,5 Mrd. USD, für das dritte Quartal werden 12,7 bis 13,3 Mrd. USD bei stabiler Bruttomarge von 56 % avisiert. Amgen hebt nach einem Erlösplus von 10 % auf gut 10 Mrd. USD die Jahresprognose an. Rocket Lab erhält von der U.S. Space Force einen Auftrag über bis zu 397 Mio. USD. Bei NVIDIA stützt die Partnerschaft mit SpaceX zur KI-Satelliten-Recheneinheit StarMind AI1 auf Basis von Rubin-GPUs und Vera-CPUs, während bei Microsoft der vollständige Verkauf der Call-Positionen durch Michael Burry als Belastungsfaktor gelesen wird. Politisch lockert die Trump-Regierung den Endangered Species Act und hebt Beschränkungen für Öl-, Gas- und Holzproduktion auf. Mehrere Pharma- und Gesundheitswerte, darunter Acadia, Evertec und Innospec, lagen über den Erwartungen.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.