MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

MONTAG: In den USA bleiben die Börsen und der Anleihemarkt wegen des Feiertages "Labor Day" geschlossen.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Thyssenkrupp Steel verliert im Streit um die Zukunft des Stahlgeschäfts nicht nur den CEO und zwei weitere Vorstände der Sparte, sondern auch Aufsichtsratschef Sigmar Gabriel. Eine vertrauensvolle Zusammenarbeit mit Siegfried Russwurm, Aufsichtsratschef von Thyssenkrupp, sei nicht mehr möglich, erklärte Gabriel. Aus dem Vorstand scheiden laut Gabriel der CEO des Stahlgeschäfts, Bernhard Osburg, und Personalvorstand Markus Grolms aus. Außerdem wird COO Heike Denecke-Arnold das Unternehmen verlassen. Alle drei hätten Aufhebungsverträge unterschrieben, so Gabriel. Ausgangspunkt des Paukenschlags nach der AR-Sitzung der Stahlsparte ist ein Dissens über die weitere Sanierung, und vor allem die Finanzierung, des Stahlgeschäfts. Vor wenigen Wochen noch sah es nach einem gütlichen Schulterschluss aus: Die Thyssenkrupp AG, die Kretinsky-Holding EPCC und Thyssenkrupp Steel hatten eine Grundsatzvereinbarung vereinbart, in dem betriebsbedingte Kündigungen ausgeschlossen wurden. Damals hieß es noch, dass diese Vereinbarung der strukturellen Neuaufstellung des Stahlgeschäfts einen stabilen und verlässlichen Rahmen gebe. Gabriel erklärte nun, dass es besonders mit dem CEO Miguel Lopez "erhebliche Differenzen" gebe.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

09:00 DE/PVA TePla AG, HV

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Deutsche Euroshop     2,60 EUR 
 

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

-DE 
    08:00 Einzelhandelsumsatz Mai 
          saisonbereinigt real 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm 
          zuvor:    -0,2% gg Vm 
 
          Import-/Exportpreise Juli 
          Importpreise 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+1,4% gg Vj 
          zuvor:    +0,4% gg Vm/+0,7% gg Vj 
 
    09:55 Arbeitsmarktdaten August 
          Arbeitslosenzahl saisonbereinigt 
          PROGNOSE: +16.000 gg Vm 
          zuvor:    +18.000 gg Vm 
          Arbeitslosenquote saisonbereinigt 
          PROGNOSE: 6,0% 
          zuvor:    6,0% 
 
-FR 
    08:45 Privater Verbrauch Juli 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/-0,9% gg Vj 
          zuvor:    -0,5% gg Vm/-1,0% gg Vj 
 
          Verbraucherpreise (vorläufig) August 
          PROGNOSE: +0,4% gg Vm/+1,9% gg Vj 
          zuvor:    +0,2% gg Vm/+2,3% gg Vj 
          HVPI 
          PROGNOSE: +0,7% gg Vm/+2,3% gg Vj 
          zuvor:    +0,2% gg Vm/+2,7% gg Vj 
 
-EU 
    11:00 Arbeitsmarktdaten Juli 
          Eurozone Arbeitslosenquote 
          PROGNOSE: 6,5% 
          zuvor:    6,5% 
 
          Verbraucherpreise Eurozone (Vorabschätzung) August 
          Eurozone 
          PROGNOSE: +0,1%gg Vm/+2,2% gg Vj 
          zuvor:     0,0%gg Vm/+2,6% gg Vj 
          Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak) 
          PROGNOSE: +0,3%gg Vm/+2,8% gg Vj 
          zuvor:    -0,2%gg Vm/+2,9% gg Vj 
 
-IT 
    11:00 Verbraucherpreise (vorläufig) August 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+1,2% gg Vj 
          zuvor:    +0,4% gg Vm/+1,3% gg Vj 
 
-US 
    14:30 Persönliche Ausgaben und Einkommen Juli 
          Persönliche Ausgaben 
          PROGNOSE: +0,5% gg Vm 
          zuvor:    +0,3% gg Vm 
          Persönliche Einkommen 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm 
          zuvor:    +0,2% gg Vm 
          PCE-Preisindex / Kernrate 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,2% gg Vm/+2,6% gg Vj 
 
    15:45 Index Einkaufsmanager Chicago August 
          PROGNOSE: 45,6 
          zuvor:    45,3 
 
    16:00 Index Verbraucherstimmung Uni Michigan (2. Umfrage) August 
          PROGNOSE:   68,0 
          1. Umfrage: 67,8 
          zuvor:      66,4 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
                             Stand    +/- 
DAX-Future               18.909,00  +0,1% 
E-Mini-Future S&P-500     5.620,00  +0,2% 
E-Mini-Future Nsdq-100   19.458,50  +0,3% 
Nikkei-225               38.479,01  +0,3% 
Schanghai-Composite       2.860,34  +1,3% 
Hang-Seng-Index          18.147,43  +2,0% 
                               +/-  Ticks 
Bund -Future                133,89     -4 
 
 
Donnerstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            18.912,57      +0,7% 
DAX-Future     18.890,00      +0,2% 
XDAX           18.844,54      +0,3% 
MDAX           25.508,74      +1,2% 
TecDAX          3.403,50      +1,3% 
EuroStoxx50     4.966,27      +1,1% 
Stoxx50         4.553,20      +0,9% 
Dow-Jones      41.335,05      +0,6% 
S&P-500-Index   5.591,96      -0,0% 
Nasdaq-Comp.   17.516,43      -0,2% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       133,93         -7 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Europas Börsen dürften mit kleinen Abgaben in den Freitag starten. Die Vorgaben der Wall Street sind uneinheitlich und geben nicht viel her, so dass es nach der Rally - unter anderem mit einem neuen Rekordhoch des DAX - zu Gewinnmitnahmen kommen könnte; zumal auch mit Blick auf den beginnenden September, der als schwieriger Börsenmonat gilt. Der Handelstag steht ganz im Zeichen von Inflationsdaten, zunächst den Verbraucherpreisen aus der Eurozone und am Nachmittag dem PCE-Deflator der Konsumausgaben aus den USA. Sie dürften aber kein Störfeuer bringen für die erwarteten Zinssenkungen dies- und jenseits des Atlantiks.

Rückblick: Fest - Günstige Inflationsdaten aus Spanien und insbesondere Deutschland heizten die Zinssenkungserwartungen an die EZB weiter an. Die sehr schwache Reaktion der wegen ihrer Bedeutung für den KI-Boom viel beachteten Nvidia-Aktie nach starken Quartalszahlen konnten der guten Stimmung nichts anhaben. Auf breiter Front nach oben ging es mit den Kursen der Spirituosenhersteller, auch wenn diese deutlich unter den Tageshochs schlossen. Pernod Ricard und Remy Cointreau gewannen jeweils 2,0 Prozent. In Mailand verteuerten sich Campari um 1,7 Prozent. Hintergrund waren auf Aussagen des chinesischen Handelsministeriums, zunächst nun doch keine Strafzölle auf bestimmte alkoholische Getränke einzuführen, wie das nach den Zöllen auf chinesische Elektroautos befürchtet worden war.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Fester - Der DAX stieg auf ein neues Rekordhoch von 18.936 Punkten, gut 40 Punkte über dem bisherigen. Einen Kurssprung um 11,2 Prozent vollführten Schott Pharma im SDAX nach gut ankommenden Quartalszahlen und einer Anhebung des Umsatzausblicks. Im Schlepptau zogen Gerresheimer um 7,5 Prozent an. Delivery Hero stiegen nach Quartalszahlen und Börsenplänen für die im Nahen Osten und Nordafrika tätige Tochter Talabat um 12,2 Prozent. Bei Immobilienaktien kam es nach neuen Inflationsdaten mit Blick auf die weiter günstigen Zinsperspektiven für die Branche zu Gewinnmitnahmen nach dem Motto "buy on good news". Im DAX ging es für die Vonovia-Aktie um 1,7 Prozent nach unten.

XETRA-NACHBÖRSE

Deutsche Lufthansa zeigten sich wenig verändert auf die Nachricht, dass die Pilotengewerkschaft Vereinigung Cockpit (VC) ihren Streik bei der Lufthansa-Tochter Discover Airlines um zwei Tage verlängert - bis zum 1. September um Mitternacht. Thyssenkrupp tendierten nach den personellen Turbulenzen bei der Stahltochter unter kleinen Schwankungen seitwärts.

USA - AKTIEN

Uneinheitlich - Im Fokus stand der Technologiesektor, insbesondere Nvidia. Trotz besser als erwartet ausgefallener Quartalszahlen mit mehr als verdoppeltem Umsatz und Gewinn knickte der Kurs um 6,4 Prozent ein. Die Erklärungen reichten von einem nicht überzeugenden Ausblick, über (bereits bekannte) Probleme mit der neuen Chipgeneration bis zu Gewinnmitnahmen. Der Subindex der Halbleiter im S&P-500 sackte um 3,7 Prozent ab. Auch bei Salesforce (-0,7%) verwunderte die Kursreaktion. Die Aktie des SAP-Konkurrenten hatten vorbörslich noch bis zu 5 Prozent im Plus gelegen nach übertroffenen Erwartungen mit den Zweitquartalszahlen und einem angehobenen Ausblick. Anders bei HP. Hier ging es um 2,0 Prozent nach oben, obwohl der Quartalsgewinn die Konsensschätzung verfehlt hatte. Crowdstrike gewannen 2,8. Das Cybersicherheitsunternehmen verdiente mehr als erwartet, senkte aber seine Jahresziele. Apple (+1,5%) setzt offenbar auf den Erfolg seiner ersten iPhones mit Künstlicher Intelligenz und hat laut Berichten seine Zulieferer angewiesen, Komponenten und Bauteile für rund 88 bis 90 Millionen Smartphones vorzubereiten. Kreisen zufolge führt Apple auch Gespräche über eine Investition in OpenAI.

USA - ANLEIHEN

Laufzeit              Rendite     Bp zu VT    Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  3,89         +2,9          3,87      -52,6 
5 Jahre                  3,67         +0,3          3,67      -33,2 
7 Jahre                  3,76         +3,2          3,73      -20,8 
10 Jahre                 3,87         +3,0          3,84       -1,4 
30 Jahre                 4,15         +2,7          4,13       18,2 
 

Am Anleihemarkt setzten die Renditen ihre Aufwärtsbewegung nach neuen Konjunkturdaten fort. Die Daten sprächen eher dafür, dass die US-Notenbank die Leitzinsen wohl nicht aggressiv, also in einem großen Schritt, senken werde, hieß es.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

August 30, 2024 01:38 ET (05:38 GMT)

+++++ DEVISENMARKT +++++

                 zuletzt        +/- %       0:00  Do, 17:05   % YTD 
EUR/USD           1,1076        -0,0%     1,1078     1,1068   +0,3% 
EUR/JPY           160,40        -0,1%     160,61     160,85   +3,1% 
EUR/CHF           0,9390        +0,1%     0,9382     0,9392   +1,2% 
EUR/GBP           0,8412        -0,0%     0,8414     0,8414   -3,0% 
USD/JPY           144,82        -0,1%     144,99     145,32   +2,8% 
GBP/USD           1,3167        +0,0%     1,3166     1,3157   +3,5% 
USD/CNH           7,0800        -0,2%     7,0925     7,0982   -0,6% 
Bitcoin 
BTC/USD        58.808,25        -1,2%  59.506,85  60.990,60  +35,1% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar baute seine Vortagesgewinne aus, der Dollarindex stieg um 0,3 Prozent. Am Markt herrsche eine gewisse Unsicherheit darüber, ob die Fed die Zinsen auf der September-Sitzung um 25 oder um 50 Basispunkte senken werde, die Konjunkturdatend es Tages sprächen eher für eine kleine Senkung, hieß es. Dies habe den Dollar gestützt. Dazu kamen aber auch Preisdaten aus der EU, die der EZB Spielraum für Zinssenkungen eröffnen, was den Euro belastete.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

                 zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          76,17        75,91      +0,3%      +0,26   +7,3% 
Brent/ICE          80,20        79,94      +0,3%      +0,26   +6,5% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Die Ölpreise stiegen nach den jüngsten Abgaben wieder. Die Preise für Brent und WTI erhöhten sich um bis zu 1,9 Prozent. Die besser als erwartet ausgefallene Revison des US-BIP habe die Preise gestützt, weil dies für eine höhere Energienachfrage spreche, hieß es.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.515,18     2.521,29      -0,2%      -6,11  +22,0% 
Silber (Spot)      29,46        29,48      -0,1%      -0,02  +23,9% 
Platin (Spot)     944,50       942,50      +0,2%      +2,00   -4,8% 
Kupfer-Future       4,24         4,22      +0,3%      +0,01   +7,2% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Goldpreis stieg um 0,7 Prozent auf 2.522 Dollar. Die Nachfrage von Investoren und Zentralbanken sei nach wie vor groß und die langfristigen Aussichten blieben positiv, sagte Hani Abuagla, Analyst bei XTB Mena.

+++++ MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR +++++

GELDPOLITIK EZB

Die EZB sollte ihre Zinsen nach Aussage von EZB-Ratsmitglied Joachim Nagel nicht zu schnell senken. Das 2-Prozent-Inflationsziel sei zwar in Sicht, aber man solle das Erreichen dieses Ziels nicht als selbstverständlich ansehen. Risiken einer erhöhten Inflation sieht Nagel in hohen Lohnabschlüssen im Dienstleistungssektor.

JAPAN - Inflation

Die Verbraucherpreise im Großraum Tokio sind im August schneller als erwartet gestiegen. Dies nährt Spekulationen, dass die Bank of Japan die Zinssätze bald wieder anheben wird. Der Tokioter Index für die Kernverbraucherpreise stieg im Jahresvergleich um 2,4 Prozent. Ökonmomen hatten 2,2 Prozent geschätzt.

USA - Rating

Die Ratingagentur Fitch hat ihr Rating für die USA mit AA+ mit einem stabilen Ausblick bestätigt.

DEUTSCHE LUFTHANSA

Die Pilotengewerkschaft Vereinigung Cockpit (VC) verlängert ihren Streik bei der Tochter Discover Airlines um zwei Tage bis zum 1. September um Mitternacht.

APPLE

führt Kreisen zufolge Gespräche über eine Investition in OpenAI. Die Investition würde im Rahmen einer neuen OpenAI-Finanzierungsrunde erfolgen, die den Wert des ChatGPT-Entwicklers auf über 100 Milliarden Dollar steigern würde.

POLESTAR

Der schwedische Elektroautohersteller hat seinen operativen Verlust im zweiten Quartal verringert. Das Unternehmen, das vom chinesischen Konzern Geely kontrolliert und ab Oktober vom früheren Opel-Chef Michael Lohscheller geführt wird, stellte für das zweite Halbjahr zudem einen höheren Absatz von Premiumfahrzeugen in Aussicht.

SHELL

hat sich auf den Verkauf des Sinco-Pipelinesystems und des Colex-Terminals in Texas an Edgewater Midstream geeinigt. Die Bedingungen für den Verkauf wurden nicht genannt.

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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