Microsoft: Umsatz und Ergebnis in Q2 über den Erwartungen

Düsseldorf (BoerseGo.de) - Die WGZ Bank bewertet die Aktie von Microsoft nach Zahlen zum zweiten Quartal weiterhin mit „Halten“ und einem Kursziel von 39,00 US-Dollar (Peer Group-Bewertung).

Die Experten zeigten sich über die Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Jahresviertel positiv überrascht. Der US-Tech-Konzern hat seinen Umsatz stärker als erwartet um 14,3 Prozent auf 24,52 (Marktkonsens: 23,68) Milliarden US-Dollar gesteigert. Profitieren konnte Microsoft dabei von der seit November 2013 im Verkauf stehenden neuen Spielekonsole Xbox One (+1,2 Mrd. USD Xbox Plattform- Umsatz) sowie von einer erfreulichen Nachfrage bei Unternehmenskunden ((neues) Segment „Commercial“: +10,0 % auf 12,67 Mrd. USD). Besser als erwartet verlief auch die Ergebnisentwicklung. Das operative Ergebnis kletterte um 2,5 Prozent auf 7,97 (Marktkonsens: 7,02) Milliarden US-Dollar und das Nettoergebnis erhöhte sich um 2,8 Prozent auf 6,56 (Marktkonsens: 5,74) Milliarden US-Dollar.

Im Hardware- und Konsumentengeschäft geht Microsoft für Q3 2013/14 von einem Umsatz im Bereich von 7,8 bis 8,1 (Q3 2012/13: 7,4) Milliarden US-Dollar und im Firmenkundengeschäft von 12,2 bis 12,4 (Q3 2012/13: 11,4) Milliarden US-Dollar aus.

Die Analysten konstatieren: Einzig die bald zu Microsoft gehörende Gerätesparte von Nokia (Umsatz Q4 2013: -29 %; operatives Ergebnis: -198 (+97) Mio. Euro) werfe ein negatives Licht auf die erfreulichen Q2-Zahlen von Microsoft. Die Prognosen für 2013/14 wurden deshalb nach unten angepasst (u.a. EPS 2013/14e: 2,72 (alt: 2,79) USD). Bei einem unveränderten Kursziel von 39,00 USD (Peer Group-Bewertung) bestätigten die Experten ihr „Halten“-Votum.