MÄRKTE EUROPA/Warten auf Powell-Rede - Swiss Re nach Zahlen gesucht

FRANKFURT (Dow Jones) - Die europäischen Aktienmärkte haben am Donnerstag kaum verändert geschlossen. Die Anleger warteten mit Spannung auf die Rede von Fed-Chairman Jerome Powell am Freitag im Rahmen des Notenbank-Treffens in Jackson Hole. Es wird davon ausgegangen, dass Powell die Erwartung einer ersten Zinssenkung im September stützen wird. Wichtiger dürfte aus Marktsicht jedoch der geldpolitische Ausblick werden. Am Markt sind derzeit bis Jahresende laut der Deutschen Bank Zinssenkungen von 103 Basispunkten eingepreist. Da es bis Ende 2024 nur noch drei geldpolitische Sitzungen der US-Notenbank gibt, prognostiziere der Markt also mindestens eine große Zinssenkung von gleich 50 Basispunkten.

Das am Vorabend veröffentlichte Fed-Protokoll stützte derweil die Erwartung, dass die US-Notenbank bald den Zinssenkungszyklus einleiten wird. Mehrere Mitglieder des Offenmarktausschusses haben bei ihren Beratungen am 30./31. Juli Argumente für eine Zinssenkung gesehen. Diese verwiesen auf das "Risiko einer ernsthaften Verschlechterung" am Arbeitsmarkt. Dazu passt, dass das Beschäftigungswachstum in den USA längst nicht so stark ist wie bisher angenommen. Wie das Bureau of Labor Statistics mitteilte, wurden die zuvor gemeldeten Nettobeschäftigungszuwächse für die zwölf Monate bis März um 818.000 nach unten revidiert. Die US-Einkaufsmanagerindizes für August fielen derweil uneinheitlich aus.

Der DAX gewann 0,2 Prozent auf 18.493 Punkte, der Euro-Stoxx-50 schloss bei 4.885 Punkten praktisch unverändert. Die Erwartung baldiger Zinssenkungen in den USA ist weiter positiv für den Euro, auch wenn die Gemeinschaftswährung bis Börsenschluss mit 1,1113 Dollar klar unter den Tageshochs notierte.

Sonderkonjunktur in Frankreich durch Olympische Spiele

Keine klaren Signale für eine Konjunkturerholung kamen von den Einkaufsmanger-Indizes aus der Eurozone. Trotz der besonderen Schwäche in Deutschland fiel der Eurozone-PMI der Industrie im August nur auf 45,6 von 45,8 Punkten zurück. Der Service-PMI legte dank der Sonderkonjunktur in Frankreich durch die Olympiade und in Südeuropa durch den Urlaubstourismus auf 53,3 von 51,9 zu. Die deutsche Volkswirtschaft leide schwerwiegend unter dem schwachen Welthandel und den protektionistischen Tendenzen, so Chef-Volkswirt Thomas Gitzel von der VP Bank. "Darüber hinaus fehlen in der größten Volkswirtschaft der Eurozone binnenwirtschaftliche Impulse."

Der Investor Active Ownership Capital, der schon beim Bad Homburger Generikahersteller Stada ein gutes Timing bewies, ist bei Hellofresh (+4,6%) eingestiegen. Er gilt als aktivistischer Investor, der auch Einfluss auf die Geschicke des Unternehmens nehmen will. Insgesamt werden dem Investor 6,7 Prozent der Anteile zugerechnet, was gemessen am Schlusskurs von Mittwoch immerhin einem Wert von rund 85 Millionen Euro entspricht.

Für die Aktie der Deutschen Bank ging es um 4,0 Prozent nach oben. Positiv wurde an der Börse gewertet, dass die Bank am Vorabend eine Einigung im Rechtsstreit um die Übernahme der Postbank vermelden konnte. Diese umfasse rund 60 Prozent der Forderungen, nehme damit aber nur 45 Prozent der bereits erfolgten Rückstellungen in Anspruch. Damit können Rückstellungen aufgelöst werden. Die Bank erwartet daraus einen positiven Effekt auf ihr Vorsteuerergebnis im dritten Quartal von rund 430 Millionen Euro.

Aegon schwer unter Druck

Um 5,4 Prozent nach unten ging es beim niederländischen Versicherer Aegon. Die Halbjahreszahlen stießen auf geteilte Meinungen. So hieß es von den Analysten bei JP Morgan, die Resultate seien uneinheitlich, vor allem aber liege der operative Gewinn unter Erwartung.

Ordentliche Zahlen vom Schweizer Rückversicherer Swiss Re sorgten in der Aktie dagegen für ein Plus von 4,5 Prozent. Der Konzern hat im zweiten Quartal die Gewinnerwartungen leicht übertroffen, die Prämieneinnahmen seien aber einen Tick höher erwartet worden. Mit einer Eigenkapitalrendite (ROE) von 20,1 Prozent für das erste Halbjahr 2024 zeigt sich den Jefferies-Analysten zufolge die Stärke des zugrunde liegenden Rückversicherungsmarktes. Der Jahresausblick wurde bestätigt.

Kräftig nach oben ging es bei CTS Eventim, die Aktie legte um 5,8 Prozent zu. Der Tickethändler hat erneut von den Preissteigerungen im Ticketverkauf profitiert. Der Gewinn lag daher deutlich über der Erwartung, der Ausblick wurde erhöht.

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Index                                 Schluss-  Entwicklung  Entwicklung    Entwicklung 
.                                        stand      absolut         in %           seit 
.                                                                         Jahresbeginn* 
Euro-Stoxx-50                         4.885,00        -0,28        -0,0%          +8,0% 
Stoxx-50                              4.482,74       +13,14        +0,3%          +9,5% 
Stoxx-600                               515,74        +1,79        +0,3%          +7,7% 
XETRA-DAX                            18.493,39       +44,44        +0,2%         +10,4% 
FTSE-100 London                       8.288,00        +4,57        +0,1%          +7,1% 
CAC-40 Paris                          7.524,11        -0,61        -0,0%          -0,3% 
AEX Amsterdam                           908,36        +0,71        +0,1%         +15,5% 
ATHEX-20 Athen                        3.497,01        +8,94        +0,3%         +12,0% 
BEL-20 Bruessel                       4.109,04       +13,61        +0,3%         +10,8% 
BUX Budapest                         73.239,70       +97,72        +0,1%         +20,8% 
OMXH-25 Helsinki                      4.572,66        -0,51        -0,0%          +1,3% 
ISE NAT. 30 Istanbul                 10.907,54       +41,04        +0,4%         +36,0% 
OMXC-20 Kopenhagen                    2.740,88       +45,61        +1,7%         +20,0% 
PSI 20 Lissabon                       6.673,99       -28,96        -0,4%          +3,9% 
IBEX-35 Madrid                       11.156,30       +41,40        +0,4%         +10,4% 
FTSE-MIB Mailand                     33.310,93        -1,48        -0,0%          +9,8% 
OBX Oslo                              1.335,77        -0,73        -0,1%         +11,9% 
PX  Prag                              1.581,29        -5,18        -0,3%         +11,8% 
OMXS-30 Stockholm                     2.541,10       +17,16        +0,7%          +6,0% 
WIG-20 Warschau                       2.400,05        -1,52        -0,1%          +2,4% 
ATX Wien                              3.653,59        -9,49        -0,3%          +6,3% 
SMI Zuerich                          12.305,45       +55,34        +0,5%         +10,5% 
*bezogen auf Schlusskurs vom Vortag 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %  Do, 7:55 Uhr  Mi, 17:27 Uhr   % YTD 
EUR/USD                1,1113        -0,3%        1,1142         1,1142   +0,6% 
EUR/JPY                162,22        +0,3%        161,85         161,88   +4,3% 
EUR/CHF                0,9466        -0,3%        0,9487         0,9493   +2,0% 
EUR/GBP                0,8487        -0,3%        0,8516         0,8522   -2,2% 
USD/JPY                145,97        +0,5%        145,26         145,31   +3,6% 
GBP/USD                1,3094        -0,0%        1,3083         1,3074   +2,9% 
USD/CNH (Offshore)     7,1477        +0,2%        7,1298         7,1298   +0,3% 
Bitcoin 
BTC/USD             60.401,10        -1,4%     60.709,50      59.577,30  +38,7% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.         +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               73,22        71,93         +1,8%          +1,29   +3,2% 
Brent/ICE               77,30        76,05         +1,6%          +1,25   +2,6% 
GAS                            VT-Settlem.                      +/- EUR 
Dutch TTF                36,8        37,24         -1,2%          -0,44  +14,5% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag         +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          2.481,53     2.512,29         -1,2%         -30,76  +20,3% 
Silber (Spot)           29,08        29,68         -2,0%          -0,60  +22,3% 
Platin (Spot)          946,80       968,50         -2,2%         -21,70   -4,6% 
Kupfer-Future            4,13         4,19         -1,4%          -0,06   +4,8% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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