K+S: „Reduzieren“ wegen fehlendem Kurspotenzial

Düsseldorf (BoerseGo.de) – Die Analysten der WGZ Bank empfehlen weiterhin, die K+S-Aktie zu reduzieren. Das Kursziel sehen sie bei 35 Euro.

„Für die K+S-Aktie sehen wir mittelfristig wegen der Unsicherheit über die Stabilisierung des Kaliabsatzes kein Kurspotenzial“, begründen die Analysten. „Im Bereich Kali- und Magnesiumprodukte enttäuschte uns der mit 337,4 Euro je Tonne niedrige Kaliabsatzpreis“, erläutern sie weiter. Das zweite Quartal 2009 war erneut von einer geringen Düngemittelnachfrage geprägt. Der Umsatz sank auf 738,7 Millionen Euro. Das EBIT I blieb – auch wegen Sonderaufwendungen von 19,1 Million Euro - mit 18,1 Millionen Euro unter der Prognose der Analysten von 58,4 Millionen Euro. Das bereinigte Nettoergebnis sei wegen des reduzierten Marktwerts von Derivaten zur Wechselkurssicherung des Kaufpreises für Morton Salt mit minus 44,4 Mio. Euro negativ ausgefallen. K+S dürfte die nach der Morton Salt-Übernahme auf etwa 1,8 Milliarden Euro steigende Nettoverschuldung auf Grund des hohen Free Cash Flows ordnungsgemäß tilgen können.