JPMorgan Chase mit famosem Schlussquartal

JPMorgan Chase mit famosem Schlussquartal

Nachdem J.P. Morgan Chase (US46625H1005) vergangenen Mittwoch die Ergebnisse für Q4 und das Gesamtjahr 2024 vorlegte, markierte der Kurs im Freitagshandel ein neues Allzeithoch bei über 257 US-Dollar. Die Bank steigerte in Q4 die Erlöse um 11 Prozent auf 42,8 Mrd. US-Dollar, wobei sich insbesondere die nicht-zinsabhängigen Erlöse sehr positiv entwickelten (+34 Prozent auf 19,4 Mrd. US-Dollar), das Handelsergebnis stieg sogar um 71 Prozent (auf 5,1 Mrd. US-Dollar). Fallende Zinsaufwendungen und geringeren Kreditvorsorgen schoben das Betriebsergebnis um 53 Prozent auf 17,4 Mrd. US-Dollar an. Die Eigenkapitalrentabilität legte in Q4 auf 18,2 Prozent zu und liegt damit oberhalb der Kennzahlen von Wettbewerbern.

Discount-Strategie mit 9,3 Prozent Puffer (März)

Das Discount-Zertifikat von Morgan Stanley (ISIN DE000MJ578F0) bietet beim Preis von 229,75 Euro einen Puffer von 9,3 Prozent. Aus dem Höchstbetrag (Cap) von 250 US-Dollar ergibt sich bei gleichbleibenden Wechselkursen eine Renditechance von ca. 10,65 Euro oder 11,5 Prozent p.a., sofern der Schlusskurs am 20.6.25 zumindest auf Höhe des Caps liegt. Barausgleich in jedem Szenario.

Discount-Strategie mit 10,9 Prozent Puffer (Juni)

Schließt die Aktie am 20.6.25 auf oder über dem Cap von 240 US-Dollar, dann bringt das Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SJ034X1 zum Preis von 223,60 Euro bei konstanten Wechselkursen einen Gewinn von ca. 9,15 Euro der 9,5 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien.

Bonus-Strategie mit 22,4 Prozent Puffer (September)

Das Bonus-Zertifikat mit Cap der BNP Paribas (DE000PL2CJ70) zahlt den Bonus- und Höchstbetrag von 280 US-Dollar umgerechnet in Euro, wenn die Aktie bis zum 19.9.25 niemals die Barriere bei 200 US-Dollar verletzt. Beim Kaufpreis von 252,60 Euro errechnet sich die maximale Rendite mit 16,65 Euro oder 10 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien.

ZertifikateReport-Fazit: J.P. Morgan Chase überzeugt abermals mit starkem Gewinnwachstum und hoher Eigenkapitalrentabilität. Wer sich defensiv engagieren will, kann mit einer Zertifikate-Strategie attraktive Seitwärtsrenditen erzielen und kleinere Kursschwächen puffern. Ein Wechselkursrisiko (=Aufwertung des Euro) ist in die Anlageentscheidung einzubeziehen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von JPMorgan Chase-Aktien oder von Anlageprodukten auf JPMorgan Chase-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de