Goldaktien stabil

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.518 auf 1.524 $/oz. Heute Morgen präsentiert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong ruhig und notiert aktuell mit 1.523 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich vorsichtig und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

IWF meldet einen großangelegten Hackerangriff. Internetkenner gehen davon aus, dass ein Staat hinter dem Angriff steckt, der Insiderinformationen gewinnen will.

Mittagessen mit Warren Buffet wird für 2,6 Mio $ versteigert.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar an (aktueller Preis 34.037 Euro/kg, Vortag 33.788 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.

Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 35,35 $/oz, Vortag 34,85 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.794 $/oz, Vortag 1.806 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 795 $/oz, Vortag 802 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % oder 3,1 auf 194,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Freeport 3,2 % und Iamgold 2,6 % an. Kinross gibt 0,3 % nach. Bei den kleineren Werten gewinnen MDN 11,8 %, Carpentarian 10,7 %, CGA 7,8 %, Cadan 5,6 % sowie Great Basin und Gold Resource jeweils 4,7 %. Bei den Silberwerten steigen Excellon 8,3 %, Impact 7,1 %, Bear Creek 6,5 %, Minco 5,3 %, Great Panther 5,0 % und Aurico (früher Gammon Gold) 4,5 %. African Queen fallen 11,7 % und Silvermex 4,3 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich uneinheitlich. Harmony verbessert sich 1,8 %. DRD Gold gibt 2,3 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Catalpa 15,5 %, Norseman 13,3 %, Mundo 7,6 %, A1 Minerals 6,1 % Focus 5,3 % und Conquest. St Barbara ziehen 7,4 % und Unity 5,0 % an. St Barbara hat das Übernahmeangebot für Catalpa zurückgezogen. Catalpa plant nun eine Fusion mit Conquest. Bei den Explorationswerten geben Arc 7,1 % und Doray 5,1 % ab. Castle können 5,2 % und Signature 5,0 % zulegen. Bei den Metallwerten fällt Paladin um weitere 4,6 % (Vortag -6,5 %) zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 56,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute CGA (+7,8 %) und Cadan (+5,6 %) sowie die australische St Barbara (+7,4 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3 %. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -21,0 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,8 % auf 55,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+8,3 %), Impact (+7,1 %), Bear Creek (+6,5 %) und Aurico (früher Gammon Gold) (+4,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen können. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
Mai 2011: -6,8 % (Hui-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -7,0 % (Hui-Vergleichsindex: -10,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 145,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen St Barbara (+7,4 %), YTC (+5,4 %), Castle (+5,2 %), Unity (+5,0 %) und Signature (+5,0 %) sowie die kanadische CGA (+7,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Catalpa (-15,5 %), Norseman (-13,3 %), Focus (-5,3 %, Conquest (-4,4 %) und Gold Road (-4,4 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben. Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6 % und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,6 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -9,7 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,0 % auf 68,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Xanadumine (+13,5 %), Pacific Ore (+5,6 %) und Matsa (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-11,1 %), Odyssey (-6,3 %), Montezuma (-5,8 %) und Focus (-5,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,5 % und verliert damit etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,1 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,3 % aber besser als der Vergleichsindex (-12,3 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,7 auf 7,7 Mio Euro ab.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
Mai 2011: -9,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,1 %)
2011: -9,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -12,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Das Unternehmen stellt Ende Mai weiterhin einen Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht, der sich jedoch um 1 bis 2 Monate verzögern könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Unsere Sonderaktion 1 oz Krügerrand wird weiterhin stark gesucht. Auch unsere neu eingerichtete Sammlerseite stößt auf großes Interesse. Hier bieten wir seit dem 6. Juni Sammlermünzen zu fairen Preisen an. Im Silberbereich dominiert der Philharmoniker, der wegen der besseren Lieferfähigkeit den Maple Leaf und den US-Eagle zunehmend aus dem Markt verdrängt. Auch die australischen 1 kg-Münzen bleiben gefragt. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer auf einem sehr niedrigen Niveau. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.

© Martin Siegel
www.goldhotline.de