Gold leicht erholt

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.245 auf 1.247 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.248 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können sich weltweit erholen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Steuereinnahmen liegen im September um 4,7% über dem Vorjahresmonat.

Morgan Stanley meldet für das Septemberquartal einen Anstieg des Gewinns um 83% auf 1,7 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 31.315 Euro/kg, Vortag 31.202 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 17,39 $/oz, Vortag 17,29 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 1.270 $/oz, Vortag 1.263 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 760 $/oz, Vortag 755 $/oz). Die Basismetalle geben nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,9% oder 1,5 auf 78,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Agnico Eagle 5,8% und Iamgold 3,8% an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Goldgroup 20,7%, Intern. Tower Hill 9,3% und Banro 7,7%. Santa Fe fallen 18,0% und Bank Island 7,8% zurück. Bei den Silberwerten erholen sich Aurcana 6,1%, Sabina 5,1% und Mandalay 4,0%. Sierra fallen 8,2% und Arian 7,7% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields verbessert sich 2,4%. DRD gibt 3,4% ab.

Die australischen Goldminenaktien geben heute Morgen stabil. Bei den Produzenten verbessern sich Unity 11,1% und Rand 10,5%. Focus geben 15,4% und Kingsrose 5,0% ab. Bei den Explorationswerten zieht Mutiny 25,6% an. Gryphon fällt 10,0% zurück. Bei den Metallwerten kann Rex 4,2% (Vortag +4,4%) zulegen. Panoramic fällt 6,2% zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6% auf 51,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+11,1%), Rand (+10,5%) und B2 Gold (+5,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-15,4%) und Azumah (-5,6%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als sechstbester von 99 Fonds.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 14,6% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5% nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,9% dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der noch einen Gewinn von 7,6% ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 17% auf 10,9 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 27,9% (Xau-Vergleichsindex: +7,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,0% auf 21,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurcana (+6,1%), Sabina (+5,1%) und Mandalay (+4,0%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 17,0% parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 17,2% zurückfällt. Seit dem Jahresanfang kann der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 2,7% behaupten und liegt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+10,7%). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen um 19% auf 22,6 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 2,7% (Hui-Vergleichsindex +10,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,4% auf 22,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Richmont (+7,3%), Kirkland Lake (+5,7%) und B2 Gold (+5,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Panoramic (-6,2%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 253 Fonds im Bereich Rohstoffaktien.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 15,0% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,3% weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,6%). Das Fondsvolumen fällt nach deutlicheren Abflüssen um 27% auf 6,5 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 31,3% (Xau-Vergleichsindex +7,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2% auf 17,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Canyon (+11,4%), Western Potash (+7,4%) und B2 Gold (+5,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Focus (-15,4%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 13,9% etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,4% nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Gewinn von 1,4% jetzt wieder leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+2,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,5 auf 2,1 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 1,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: +2,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguruh und ½ oz Kloster Lorsch geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 10 oz Koala (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung liegt unverändert bei etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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