GOLD am Scheideweg: Jetzt zählt der SMA200!

• Gold - WKN: 965515 - ISIN: XC0009655157 - Kurs: 4.549,83 $/oz. (GBE brokers)

Willkommen zu einer neuen Analyse aus der Welt der Rohstoffe. Heute richtet sich der Fokus erneut auf Gold. Der Preis für eine Feinunze Gold (XAU/USD) geriet zuletzt deutlich unter Druck; seit Monatsbeginn summiert sich das Minus auf bis zu 5,6 %. Ausgehend vom bisherigen Monatshoch bei 4.773 USD verlor das Edelmetall in der Spitze sogar bis zu 8,5 % an Wert. Trotz der jüngsten Schwäche bleibt der langfristige Aufwärtstrend bislang jedoch intakt – und darauf kommt es mir an!

Belastet wurde der Goldpreis zuletzt vor allem durch den wieder stärkeren USD. Gleichzeitig stiegen die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik, insbesondere in den USA. Hintergrund sind die höheren Ölpreise sowie ausbleibende Fortschritte im Iran-Konflikt.

Darum stand Gold zuletzt unter Druck

Gold reagiert traditionell sehr sensibel auf die Entwicklung des USD und auf die Zinserwartungen. Ein stärkerer US-Dollar verteuert Gold für Käufer außerhalb des Dollarraums. Das schwächt in der Regel die Nachfrage. Hinzu kommt ein weiterer Belastungsfaktor: Steigende Renditen machen zinstragende Anlagen attraktiver, während Gold selbst keine laufenden Erträge liefert.

Damit sprechen aktuell gleich mehrere Faktoren gegen eine schnelle Rückkehr der Käuferseite. Gleichzeitig aber bleibt das geopolitische Umfeld ein wichtiger Kurstreiber und jede Entspannung im Nahen Osten könnte dem Goldpreis wieder Rückenwind verleihen. "Deshalb erwarten wir bis Ende des Jahres einen wieder steigenden Goldpreis", heißt es aus dem Commerzbank Research.

Jetzt entscheidet die 200-Tage-Linie

Statischer Chart

Live-Chart

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  GBE brokers

Charttechnisch wird die Lage jetzt richtig spannend. Denn die steigende 200-Tage-Linie verläuft aktuell bei 4.400 USD und markiert damit eine zentrale Unterstützungszone.

Im Wochenverlauf rutschte Gold zeitweise bis auf 4.367 USD ab und fiel damit am Donnerstag (Intraday) unter diesen gleitenden Durchschnitt zurück. Am Freitag notiert die Feinunze Gold bei rund 4.520 USD und damit wieder spürbar oberhalb ihres gleitenden Durchschnitts.

Bereits im März hatte sich die Zone rund um die 200-Tage-Linie als stabile Kaufzone erwiesen. Entsprechend genau beobachten Trader jetzt die Reaktion des Marktes. Und die Vorgaben sind gar nicht so schlecht.

Diese Marken bleiben kurzfristig entscheidend:

• 4.580 USD als wichtiger Widerstand
• 4.500 USD als Trading-Unterstützung
• 4.400 USD als Schlüsselzone entlang der 200-Tage-Linie

Hohe Schwankungen bleiben wahrscheinlich

Die technische Gegenbewegung nach oben ist damit eingeläutet. Bislang fehlt allerdings noch die Bestätigung durch die technischen Indikatoren. Ein klares Long-Signal lässt sich aktuell noch nicht ableiten. Kurzfristig bleibt Gold damit vor allem ein Markt für aktive Trader. Die hohe Volatilität dürfte vorerst anhalten.

Mein Fazit: Die Feinunze Gold steht an einer charttechnisch wichtigen Wegmarke. Die 200-Tage-Linie entscheidet jetzt darüber, ob die langfristige Aufwärtsstruktur stabil bleibt oder sich die Korrektur weiter ausdehnt. Solange der Bereich um 4.000 USD verteidigt wird, bleibt eine technische Gegenbewegung möglich. Unterhalb von 4.367 USD würde sich das Chartbild dagegen weiter eintrüben.

Für Trader bleibt Gold damit kurzfristig spannend, allerdings nur mit sauberem Risikomanagement und klaren Stops.

Strategien

Auf den Basiswert Gold gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Unzenpreise spekulieren kannst. Nachfolgend stelle ich Dir zwei mögliche Strategien vor, abhängig von Deiner Markterwartung.

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 3.050,00 USD – Laufzeit bis: 18.12.2026 – Omega: 2,9 – ISIN: DE000JF9C1U9

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 4.750,00 USD – Laufzeit bis: 18.06.2027 – Omega: 4,5 – ISIN: DE000JE3NUC5

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.