Godmode-PRO-Idee mit positivem Newsflow

• Mutares SE & Co. KGaA - WKN: A2NB65 - ISIN: DE000A2NB650 - Kurs: 18,000 € (XETRA)

Kurz vor dem Wochenende und nun auch kurz danach verwöhnt das Management der Beteiligungsgesellschaft Mutares die Anleger mit erfreulichen News. Zum einen wurde eine Dividende von 1,00 EUR je Aktie bekannt gegeben, womit die Aktie auf eine Dividendenrendite von 5,5 % kommt. Zum anderen meldete das Unternehmen, welches ich Ihnen Anfang des Jahres und anschließend noch einmal im März im Zuge eines Godmode-PRO-Artikels ausführlich vorgestellt hatte, dass der Börsengang der Beteiligung STS Group langsam Form annimmt.

Im Rahmen des IPOs, der für das Segment Prime Standard geplant ist, plant Mutares einen Teilexit, will aber größter Aktionär bleiben. STS ist ein Automobil- und Nutzfahrzeugzulieferer mit dem Fokus auf Kunststoffkomponenten, Systeme und Akustikteile. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2017 einen Umsatz von 425 Mio. EUR und ein EBITDA von 24 Mio. EUR. Zum Vergleich: Mutares als Mehrheitsaktionär bringt es derzeit auf eine Marktkapitalsierung von knapp 280 Mio. EUR. Bei STS plant Mutares die Ausgabe neuer Aktien im Rahmen einer Barkapitalerhöhung im Volumen von rund 50 Mio. EUR.

Der Börsengang von STS dürfte die Visibilität des Portfoliowertes von Mutares weiter verbessern. Stand Ende 2017 betrug der NAV der kompletten Mutares-Beteiligungen 25,72 EUR je Aktie. In den Bereich Automotive fällt die STS Group

Das Portfolio im Einzelnen:

Zeitlich hängt der Smallcap aus technischer Sicht etwas hinter dem eingezeichneten Long-Szenario zurück. Der Prognosepfeil wird aber weiter aufrecht erhalten. Das Ziel für die Aktie beträgt 22 EUR. Erst unter 15,80 EUR muss mit einer Marktbereinigung gerechnet werden.

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Fazit: Fundamental könnte es bei Mutares derzeit kaum besser laufen. Der Börsengang von STS dürfte die Aktie beflügeln und näher an den NAV heranbringen. Auch für Dividendenjäger ist der Titel in diesem Jahr hochinteressant.