FREEPORT - Kupfer-Play mit weiterem Potenzial

• Freeport-McMoRan Inc. - WKN: 896476 - ISIN: US35671D8570 - Kurs: 72,870 $ (NYSE)
• Call auf Freeport-McMoRan - WKN: JE80HV - ISIN: DE000JE80HV1 - Kurs: 1,880 € (J.P. Morgan)
• Put auf Freeport-McMoRan - WKN: MR6RGT - ISIN: DE000MR6RGT2 - Kurs: 1,400 € (Morgan Stanley)

Herzlich willkommen in der Welt der Rohstoffe! Neulich hatte ich den Industrierohstoff Kupfer analysiert. Heute geht es um einen Aktienwert, der stark von der Kupferpreisentwicklung abhängt: Freeport-McMoRan.

Die US-amerikanische Freeport-McMoRan, Inc. ist ein Bergbauunternehmen, das auf die Exploration und den Betrieb von Kupfer- und Goldminen spezialisiert ist. Die wichtigsten Förderaktivitäten befinden sich unter anderem in den USA, Peru, Chile, Indonesien und im Kongo.

Aufwärtstrend bleibt intakt

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Charttechnisch befindet sich die Freeport-Aktie in einem intakten mittelfristigen Aufwärtstrend. Dieser führte den Aktienkurs in der Vorwoche bis auf 80,24 USD. Im August legte die Aktie rund 22 % zu. Die dynamische Rally mündete zuletzt allerdings in eine überkaufte Marktsituation, was sich unter anderem am Slow-Stochastik-Indikator zeigt.

Die anschließende Verschnaufpause drückte die Notierung bis auf 71,45 USD. Gegenüber dem Augusthoch entspricht das einer Korrektur von rund 11 %.

Für Dich als Trader sind jetzt vor allem drei Marken interessant:

• 80,24 USD: Widerstand und bisheriges Jahreshoch
• 69,44 USD: erste wichtige Unterstützung
• 62,00 USD: größere Unterstützung an der 200-Tage-Linie und an der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie.

Solange die Aktie oberhalb der zentralen Unterstützungszone bleibt, ist der übergeordnete Aufwärtstrend aus charttechnischer Sicht intakt. Ein Ausbruch über 80,24 USD würde dagegen ein neues prozyklisches Kaufsignal liefern.

Kupfer liefert Rückenwind

Auch fundamental gibt es Argumente für die Aktie: Der stock3-Score liegt bei 81 %. Ein durchaus attraktiver Wert. Auch das für 2027 erwartete KGV von 17,8 erscheint für einen Minenwert nicht übertrieben.

Besonders spannend ist die Kombination aus einem strukturell knappen Kupferangebot und steigender eigener Produktion: Die IEA erwartet bis 2035 eine Angebotslücke von rund 25 %. Gleichzeitig will Freeport die besonders profitable Grasberg-Mine bis Ende 2027 wieder auf volle Kapazität bringen.

Damit hat die Aktie von Freeport gleich zwei potenzielle Kurstreiber: einen steigenden Kupferpreis und eine höhere Produktion! Allerdings bleibt Freeport-McMoRan dadurch auch stark vom Rohstoffzyklus und der Entwicklung des Kupferpreises abhängig.

Mit der aktuell positiven Ausgangssituation bei Kupfer habe ich mich bereits in meiner Analyse vom 31. August beschäftigt.

Analysten hinken hinterher

Auch die Investmentbanker sind grundsätzlich positiv gestimmt; die Mehrheit spricht sich für ein „Kaufen“ der Aktie aus. Das mittlere Kursziel von rund 72 USD wirkt allerdings ausgesprochen bescheiden – die Aktie notiert aktuell bereits bei 72,60 USD.

Die starke August-Rally hat die Aktie damit praktisch an den Analystenzielen vorbeigetragen. Entsprechende Anhebungen der Kursziele durch die Investmentbranche würden mich daher nicht überraschen.

Für Dich als Trader sind allerdings die charttechnischen Marken entscheidender: Bleibt die Aktie oberhalb von 69,44 USD stabil, könnte erneut das Augusthoch bei 80,24 USD ins Visier genommen werden. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde das bullische Setup bestätigen. Unterhalb von 69,44 USD rückt dagegen die Zone um 62,00 USD in den Fokus.

Mein Fazit: Die Aktie der US-amerikanischen Freeport-McMoRan, Inc. bleibt für mich ein interessanter Hebel auf den Kupfermarkt! Nach der kräftigen August-Rally würde ich einem Einstieg jedoch nicht blindlings hinterherspringen. Spannender wäre ein stabilisierter Rücksetzer im Bereich um 69,44 USD. Prozyklisch wird es oberhalb von 80,24 USD interessant; unterhalb von 62,00 USD wäre das bullische Setup dagegen klar gefährdet. Entsprechend sollte die Positionsgröße zur erhöhten Schwankungsbreite der Aktie passen.

Strategien

Auf den genannten Basiswert gibt es mehrere Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend zwei mögliche Ansätze:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basispreis: 58,00 USD –Laufzeit bis: 17.06.2027 – Hebel: Omega: 2,6 – ISIN: DE000JE80HV1

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 80,00 USD – Laufzeit bis: 17.06.2027 – Omega: 2,1 – ISIN: DE000MR6RGT2

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.