DAX® - Diese Leitplanken müssen Sie kennen!

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Diese Leitplanken müssen Sie kennen!

Der DAX® hatte gestern mit Gewinnmitnahmen zu kämpfen. Aus charttechnischer Sicht bewegen sich die deutschen Standardwerte weiter zwischen entscheidenden Leitplanken. Als solche definieren wir auf der Unterseite die Bastion aus der Haltezone bei 25.500/25.400 Punkten. Hier hat das Aktienbarometer im Jahresverlauf immer wieder wichtige Hoch- und Tiefpunkte ausgeprägt. Den „Deckel“ auf der Oberseite stellt dagegen die Kombination aus der 50-Tage-Linie (akt. bei 25.792 Punkten) und dem Hoch vom 17. September bei 25.800 Punkten dar. Bei einem Sprung über diese Hürden wäre eine kleine Bodenbildung mit einem rechnerischen Anschlusspotenzial von 600 Punkten komplettiert. Deshalb lautet das Motto: „make or break“, wobei die nächste Richtungsentscheidung nicht mehr allzu lange auf sich warten lassen dürfte. Die Ausbrüche bei den amerikanischen Standardwerten sorgen tendenziell für Unterstützung. Apropos USA: Das Gleiche gilt für die dortige Börsenstimmung. Die jüngste Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) signalisiert weiterhin ein deutliches Übergewicht der Bären (48,1 %) im Vergleich zu den Bullen (32,7 %). Gleichzeitig ist das neutrale Lager unter den US-Privatanlegern (19,2 %) recht leergefegt.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Zurück in der Erfolgsspur

Seit Ende Juni hat die Aktie von Applied Materials eine harte Preiskorrektur durchlaufen: Von 740 USD fiel der Technologietitel bis auf 415 USD zurück. Mit diesem Rückgang hat das Papier nun jedoch eine wichtige Haltezone erreicht: Die Kombination aus dem 50%-Fibonacci-Retracement der Aufwärtsbewegung seit April 2025 (430,97 USD), verschiedenen horizontalen Unterstützungen bei rund 420 USD sowie der 200-Tage-Linie (akt. bei 419,30 USD) lässt hier eine echte Kumulationsunterstützung entstehen. Solche neuralgischen Chartmarken sind prädestiniert für einen Trendwechsel. Letzteres macht der Bruch des kurzfristigen Abwärtstrends (akt. bei 441,12 USD) – noch dazu per Aufwärtsgap (445,00 USD zu 452,70 USD) sogar wahrscheinlich. Dass sich das Kräfteverhältnis zwischen Bullen und Bären zugunsten der Käufer verschieben könnte, deuten auch diverse technische Indikatoren an. Während der MACD ein neues Einstiegssignal geliefert hat, liegt im Verlauf der Relativen Stärke (RSL) eine Bodenbildung vor. Ein erstes Erholungsziel definiert jetzt der Widerstandsbereich bei rund 550 USD. Ein Stopp auf Basis der o. g. langfristigen Glättung sichert gleichzeitig ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis (CRV).

Applied Materials (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Applied Materials

Quelle: LSEG, tradesignal²

Doppelter Ausbruch – doppelter Rückenwind

Die Freeport-Aktie hielt in den vergangenen sechs Monaten im Bereich des ehemaligen Allzeithochs aus dem Jahr 2008 bei 63,20 USD inne, ehe jetzt endgültig der Vorstoß in „uncharted territory“ gelang. Damit wurde das übergeordnete Trendbild erneut bestätigt und ist weiterhin klar aufwärtsgerichtet. Bemerkenswert ist, dass bereits zuvor die vorgelagerte Schiebezone zwischen 26 USD und 55 USD nach oben aufgelöst wurde. In der Summe liegt ein doppelter Ausbruch vor, was zur Schlüsselfrage führt, ob sich daraus auch ein „doppelter Rückenwind“ für den Rohstofftitel ergibt. Das Kursziel aus der beschriebenen Tradingrange lässt sich auf rund 84 USD taxieren. Die große Bodenbildung der letzten beiden Dekaden lässt langfristig sogar auf deutlich mehr hoffen. Für das Risikomanagement bietet der aktuelle Chartverlauf ebenfalls eine wichtige Hilfestellung: So bietet sich die Kombination aus dem ehemaligen Rekordhoch und der 38-Wochen-Linie bei gut 63 USD als Schutz vor einem Fehlausbruch auf der Oberseite an. Solange die Freeport-Aktie oberhalb dieser Bastion notiert, ist eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre das wahrscheinlichste Szenario.

Freeport (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Freeport

Quelle: LSEG, tradesignal²

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