Evening-Flash: Schwacher US-Arbeitsmarkt – DAX klettert auf 26.319 Punkte

Ein schwacher US-Arbeitsmarktbericht hellt die Zinserwartungen auf und gibt den Aktienmärkten zum Wochenschluss Rückenwind. Der DAX schließt 0,57 % höher bei 26.319,45 Punkten, an der Wall Street führt der Nasdaq 100 die Gewinne an. Auf Unternehmensseite prägen Versicherer-Zahlen die deutsche Berichtssaison, während in den USA Analystenurteile für kräftige Kursbewegungen sorgen.

Marktbericht

Der DAX schließt bei 26.319,45 Punkten und damit 0,57 % höher. Stütze ist der schwache US-Arbeitsmarktbericht mit einem Beschäftigungsrückgang und einem Lohnwachstum unter den Erwartungen, was die Zinserwartungen aufhellt. Aus dem Index selbst kommen gemischte Signale: Allianz steigert den operativen Gewinn auf Rekordniveau, Munich Re senkt das Umsatzziel, Brenntag hebt erneut die Gewinnprognose an.

An der Wall Street notiert der S&P 500 bei 7.754,32 Punkten und damit 0,58 % fester, nach einem Vortagsschluss von 7.709,96 Punkten. Der Nasdaq 100 steht bei 29.689,76 Zählern und gewinnt 1,08 %, verglichen mit 29.373,33 Punkten am Vorabend. Am Anleihemarkt fällt die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf 4,65 %, der T-Note-Future steigt auf 108,69.

EUR/USD notiert bei 1,16 und legt 0,35 % zu, gestützt von der Dollar-Schwäche nach den Arbeitsmarktdaten. Gold zieht um 2,43 % auf 4.404,10 USD an. Brent gewinnt 1,39 % auf 83,64 USD je Barrel, der Markt bleibt wegen der Unsicherheit um die Straße von Hormus volatil.

Bitcoin steht bei 64.999,99 USD und legt 1,15 % zu. Größere Transfers halten die Nachrichtenlage in Bewegung: Ein Whale transferiert 1.564 Bitcoin im Gegenwert von rund 102 Mio. USD an Binance, zudem gibt es einen Ethereum-Großtransfer von rund 166 Mio. USD zu Coinbase. Intesa Sanpaolo reduziert ihre Position in Bitcoin-Spot-ETFs um 94 % und verdreifacht die Beteiligung am Ethereum-Staking.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Zentrum stehen die Versicherer. Allianz steigert den operativen Quartalsgewinn um knapp 11 % auf Rekordniveau und bestätigt den Jahresausblick von 16,4 bis 18,4 Mrd. EUR, bleibt unter dem Strich aber hinter den Analystenschätzungen zurück. Jefferies kritisiert zudem das schwache Wachstum im Nichtleben-Geschäft, die Aktie gibt nach. Bei Munich Re drücken schwächere Juli-Vertragserneuerungen auf das Umsatzziel, das der Konzern nach unten nimmt, wie UBS-Analyst Will Hardcastle festhält.

Freundlicher ist das Bild bei Brenntag: Der Chemiedistributor hebt seine Prognose erneut an und stellt für 2026 ein operatives EBITDA von 1,35 bis 1,45 Mrd. EUR in Aussicht, womit die neue Spanne im Rahmen der Analystenschätzungen liegt. Die Aktie legt zu.

Am unteren Ende der Kurstafel stehen die Zykliker. LANXESS (Aktuelle Analyse) enttäuscht mit einem höheren Verlust unter dem Strich, ein nachhaltiger Nachfrageaufschwung ist nicht in Sicht, die Analysten bleiben skeptisch. Bei Daimler Truck (Aktuelle Analyse) halbiert sich der Quartalsgewinn je Aktie nahezu, belastet von Zollkosten und einem schwachen Auftragseingang in Nordamerika. Bei Aurubis senken mehrere Häuser die Kursziele, darunter LBBW, ODDO BHF und DZ Bank.

Positive Analystenstimmen gibt es dagegen in der Technologie: IONOS Group wird von Morgan Stanley auf Overweight hochgestuft, mit deutlich erhöhtem Kursziel, zusätzlich hebt Barclays sein Ziel an. SUSS MicroTec erhält Kaufempfehlungen von Deutsche Bank und Warburg Research, dazu kommt die freundliche Stimmung im Halbleitersektor. Bei Nemetschek senkt die LBBW das Kursziel, bestätigt aber die Kaufempfehlung.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Vorbörslich meldet PPL Corporation (Aktuelle Analyse) ein bereinigtes EPS von 0,33 USD und verfehlt damit den Konsens von 0,34 USD leicht.

Die Kursbewegungen des Tages kommen vor allem aus Analystenurteilen und Quartalszahlen. Airbnb (Aktuelle Analyse) steht klar im Fokus: Wedbush stuft von Neutral auf Outperform hoch und erhöht das Kursziel von 152 auf 200 USD, Goldman Sachs hebt auf 165 USD, jeweils mit Verweis auf die starken Quartalszahlen und Produktinitiativen wie Hotels und RNPL. Die Aktie gewinnt 15,2 %. eBay profitiert von der Argus-Hochstufung von Hold auf Buy mit einem Kursziel von 133 USD, Vertiv von der Anhebung durch GLJ Research auf Buy mit Ziel 381 USD, begründet mit der Positionierung im Colocation- und Neo-Cloud-Geschäft der Hyperscaler.

Take-Two Interactive übertrifft mit einem Quartalsumsatz von 1,53 Mrd. USD den Konsens von 1,36 Mrd. USD um rund 12 % und bestätigt die Jahresprognose für die Net Bookings von 8,0 bis 8,2 Mrd. USD. First Solar wird von Mizuho mit einem auf 324 USD erhöhten Kursziel bestätigt, Auslöser sind die Details der Section-232-Zölle auf Polysilizium, die für heimische Solarhersteller günstiger ausfallen als erwartet. Bei Gilead verweist Morgan Stanley auf US-Umsätze von 1,049 Mrd. USD für Yeztugo gegenüber einem Konsens von 988 Mio. USD, gestützt von einer Persistenzrate über 70 %.

Auf der Verliererseite steht The Trade Desk (Aktuelle Analyse) : Evercore ISI, Susquehanna und UBS stufen ab und senken die Kursziele deutlich, nachdem das Unternehmen die Quartalserwartungen klar verfehlt und für das dritte Quartal erstmals einen Umsatzrückgang von rund 12 % gegenüber dem Vorjahr in Aussicht gestellt hat. Hilton hebt die RevPAR-Prognose für 2026 auf 3 bis 3,5 % an und erhält von Goldman Sachs ein Kursziel von 382 USD, gibt aber nach, weil die Prognose für das dritte Quartal die Erwartungen verfehlt. SpaceX wird von Argus-Analyst Steve Silver auf Buy hochgestuft, Kursziel 160 USD, gestützt auf 92 % Umsatzwachstum im ersten Quartal.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.