Evening-Flash: DAX hält sich im Plus – Ölpreis zieht an

Der DAX beendet die Woche mit einem Miniplus bei 26.440,31 Punkten. Schwache US-Einzelhandelsumsätze und ein eingetrübtes Konsumklima dämpfen die Zinserhöhungserwartungen an die Fed, während der anziehende Ölpreis die Inflationssorgen wachhält. In den USA notieren die Indizes leicht schwächer, belastet vom Rücksetzer bei Applied Materials.

Marktbericht

Der DAX schließt bei 26.440,31 Punkten und damit 0,10 % fester. Schwache US-Einzelhandelsumsätze, die im Juli um 0,6 % zurückgehen, sowie das auf 51,0 Punkte gefallene Michigan-Konsumklima dämpfen die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Fed.

Bremsend wirkt die Preisseite. Höhere Ölnotierungen infolge der US-Blockadepläne gegen den Iran und der angespannten Lage in der Straße von Hormus schüren die Inflationserwartungen und belasten den Anleihemarkt. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt auf 4,68 %, die dreißigjährige auf 5,216 % und damit auf den höchsten Stand seit 25 Jahren.

In den USA notiert der S&P 500 bei 7.787,63 Punkten und damit 0,15 % leichter, nach einem Vortagsschluss von 7.798,99 Punkten. Der Nasdaq 100 steht bei 29.993,58 Zählern und gibt 0,30 % nach, nachdem er am Vortag bei 30.084,50 Punkten geschlossen hatte. Belastend wirkt hier der deutliche Rücksetzer bei den Halbleiter-Ausrüstern.

Bitcoin notiert bei 62.967,43 USD und verliert 0,71 %. Aus der Branche kommt zugleich eine Nachricht mit längerem Zeithorizont: Die Bank Leumi will ab 2027 in Kooperation mit Galaxy Digital den Handel mit Bitcoin, Ethereum und Solana für Privatkunden anbieten.

EUR/USD legt um 0,39 % auf 1,16 zu und profitiert von den schwachen US-Daten. Gold gewinnt 0,65 % auf 4.449,30 USD. Brent steigt um 0,91 % auf 87,86 USD je Barrel und markiert im Tagesverlauf Kurse von über 88,50 USD.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Zentrum steht Nagarro: Der indische IT-Konzern Persistent übernimmt das Unternehmen zu 81 EUR je Aktie, was das Eigenkapital mit rund 1 Mrd. EUR bewertet. Vorstand und Aufsichtsrat halten den Preis für angemessen, der Vollzug ist für das vierte Quartal 2026 oder das erste Quartal 2027 geplant. Die Aktie zählt dennoch zu den schwächeren Werten des Tages.

Auf der Gewinnerseite steht Iberdrola. Spanien verlängert die Laufzeit des Kernkraftwerks Almaraz bis Juni 2030 und verschiebt die Abschaltung damit um bis zu zweieinhalb Jahre. Von der Maßnahme zur Versorgungssicherheit profitieren neben Iberdrola auch die Mitbetreiber Endesa und Naturgy, die sich eine längere Stromproduktion sichern.

Meldepflichtige Beteiligungsveränderungen prägen den Rest der Nachrichtenlage. Bei Klöckner & Co erhöht UBS den Stimmrechtsanteil auf 5,43 %, JPMorgan überschreitet mit 3,07 % die Drei-Prozent-Schwelle. Bei LEG Immobilien stockt Amundi von 3,74 % auf 5,51 % auf. Rückenwind für die Halbleiterzulieferer im europäischen Technologiesektor liefern zudem Analysten von Evercore ISI und Bank of America, die einen deutlichen KI-getriebenen Nachfrageschub bei Server-CPUs bestätigen.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Den Ton auf der Verliererseite gibt Applied Materials (Aktuelle Analyse) vor. Umsatz, Gewinn und Ausblick des abgelaufenen Quartals übertreffen zwar die Analystenschätzungen, nach der vorangegangenen Kursrally setzen aber Gewinnmitnahmen ein: Die Aktie verliert 9,4 %. Das erklärt einen Gutteil der Schwäche im Nasdaq 100.

Freundlicher zeigt sich der übrige Chipsektor. Micron Technology wird von New Street Research von Neutral auf Buy hochgestuft, das Kursziel liegt bei 1.250 USD. Die Bank of America nennt AMD ihren Top-Pick im Server-CPU-Segment und verweist auf die anhaltend starke KI-Nachfrage.

Reddit war vorbörslich um mehr als 12 % gesprungen, nachdem die Aufnahme in den S&P 500 anstelle von AvalonBay Communities bekannt wurde. Bei Fox stufen JPMorgan und Wells Fargo doppelt auf Overweight hoch und heben die Kursziele auf 82 beziehungsweise 80 USD an, begründet mit höheren Schätzungen infolge einer geplanten Übernahme und einem reduzierten NFL-Risiko.

Im Energiesektor endet ein Fusionsvorhaben: Phillips 66 und Marathon Petroleum haben ihre Gespräche abgebrochen, ein Zusammenschluss kommt vorerst nicht zustande. Abseits der Börse schließt SpaceX die Übernahme des KI-Coding-Spezialisten Anysphere (Cursor) ab, der implizite Eigenkapitalwert liegt bei 60 Mrd. USD.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.