Evening-Flash: Anleihe-Rückkäufe drücken Renditen – Gold zieht an

Der DAX beendet den Mittwoch mit einem kleinen Minus bei 26.091,33 Punkten, während die US-Börsen zulegen. Für den Ton sorgt die überraschende Ankündigung des US-Finanzministeriums zu höheren Rückkäufen langlaufender Staatsanleihen: Die US-Renditen fallen, der Dollar gibt breit nach, Gold und Bitcoin ziehen deutlich an. Die größte Einzelbewegung liefern positive Studiendaten von Moderna und Merck zur mRNA-Krebstherapie.

Marktbericht

Der DAX schloss 0,24 % niedriger bei 26.091,33 Punkten. Das Marktumfeld steht im Zeichen fallender US-Renditen nach der Ankündigung höherer Anleiherückkäufe des US-Finanzministeriums sowie eines schwächeren Dollar, doch der deutsche Leitindex kann davon nicht profitieren und gibt im Tagesverlauf leicht nach.

In den USA notiert der S&P 500 aktuell 0,57 % höher bei 7.735,82 Punkten, nach 7.691,76 Punkten zum Vortagsschluss. Der Nasdaq 100 liegt mit 0,18 % im Plus bei 29.544,06 Zählern, gegenüber einem Schluss von 29.490,96 Punkten am Dienstag.

Bitcoin gewinnt 6,08 % auf 68.614,98 USD und erreicht mit 68.803 USD ein Elf-Wochen-Hoch. Gestützt wird die Kryptowährung von den fallenden US-Renditen; rund 1,31 Mrd. USD an Short-Positionen werden dabei liquidiert. EUR/USD steigt um 0,81 % auf 1,17, im Hoch auf 1,1674 USD und damit den höchsten Stand seit Ende Mai, nachdem der Dollar nach der Ankündigung aus Washington breit unter Druck gerät.

Gold zieht um 2,97 % auf 4.552,1 USD an und markiert den höchsten Stand seit Anfang Juni, getragen von den niedrigeren Renditen und dem schwächeren Dollar. Brent legt um 1,54 % auf 92,42 USD zu, gestützt von Lieferunsicherheiten im Persischen Golf und einem Rückgang der US-Rohölbestände.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Blickpunkt steht Heidelberger Druckmaschinen: Der Konzern meldet für das erste Quartal einen höheren Nettoverlust sowie rückläufigen Umsatz und operatives Ergebnis, bestätigt aber den Jahresausblick. Die Aktie dreht daraufhin ins Plus. Warburg spricht von einem saisontypisch schwachen Start bei robuster Auftragslage, MWB Research erwartet eine Erholung im zweiten Halbjahr.

Daimler Truck verkauft einen Teil seines Anteils an der Toyota-nahen Nutzfahrzeugholding Archion und reduziert die Beteiligung von gut 40 auf 25 Prozent, was einen Mittelzufluss von rund 600 Mio. EUR bringt.

Bei MTU Aero Engines hat BlackRock zum 14. August die Schwelle von 10 % überschritten und kündigt weitere Zukäufe binnen zwölf Monaten an, ohne Änderungen an Kapitalstruktur oder Dividendenpolitik anzustreben; die Aktie notiert dennoch 2,1 % schwächer. Goldman Sachs meldet zugleich reduzierte Stimmrechtsanteile bei Delivery Hero, auf 6,08 % nach zuvor 6,86 %, sowie bei Hypoport, auf 4,95 % nach 5,09 %.

Rückenwind erhält der europäische Biotechsektor von jenseits des Atlantiks: Die positiven Phase-3-Daten zum mRNA-Krebsimpfstoff bei Melanom strahlen auf Biontech aus, das als Vergleichswert im Feld der mRNA-Plattformen gilt.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Vorbörslich dominieren Handel und Konsum: Target (Aktuelle Analyse) übertrifft mit 26,5 Mrd. USD Umsatz und einem bereinigten EPS von 4,11 USD den Konsens klar , ebenso Analog Devices (Aktuelle Analyse) mit einem Rekordumsatz von 4,02 Mrd. USD und 3,45 USD je Aktie sowie einer über den Markterwartungen liegenden Prognose fürs laufende Quartal .

Der Tag gehört jedoch Moderna (Aktuelle Analyse) und Merck: Die positiven Phase-3-Daten zum personalisierten mRNA-Krebsimpfstoff Intismeran Autogene in Kombination mit Keytruda bei fortgeschrittenem Melanom lassen die Moderna-Aktie vorbörslich um rund 60 % nach oben schießen, begleitet von einer Hochstufung durch William Blair auf "Outperform" . Merck legt rund 6 % zu und markiert ein Rekordhoch, bis zum Abend steht ein Plus von 9,2 % zu Buche.

Gemischt fällt die Reaktion auf die Handelszahlen aus. TJX Companies übertrifft mit einem EPS von 1,22 USD und 15,2 Mrd. USD Umsatz die Erwartungen und hebt die Jahresprognose an, doch die enttäuschende Entwicklung im Kernsegment Marmaxx belastet den Kurs, außerbörslich rund 6 % im Minus. Estée Lauder übertrifft im vierten Quartal Umsatz- und Gewinnerwartungen deutlich und hebt die Prognose für die bereinigte operative Marge im laufenden Geschäftsjahr an. Lowe's verfehlt beim Umsatz mit 26,0 Mrd. USD knapp die Schätzungen, liegt beim bereinigten verwässerten EPS mit 4,40 USD aber darüber.

Im Halbleiterbereich schließt Marvell Technology eine Vereinbarung mit Google zur Entwicklung kundenspezifischer Chips für dessen TPU-Ökosystem; Google erhält im Gegenzug Warrants auf bis zu rund 59 Mio. Marvell-Aktien zu einem Ausübungspreis von 206,58 USD. Die Aktie gewinnt 8,6 %.

Bei Nebius Group lastet die Ankündigung einer Wandelanleihe über 4,5 Mrd. USD auf dem Kurs. APA Corp. wird von Argus nach starken Quartalszahlen und angehobener Produktionsprognose für 2026 auf "Buy" hochgestuft, Kursziel 48 USD. 3M sichert sich eine neue unbesicherte revolvierende Kreditlinie über 4,25 Mrd. USD bei JPMorgan Chase, die die Fazilität aus 2023 ersetzt. Der Rüstungskonzern Lyntris startet mit 15,50 USD unter seinem IPO-Preis von 17,50 USD in den Handel.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.