DZ Bank präsentiert Rolling-Discountzertifikat auf den DAX

Als weiterer Anbieter bringt nun auch DZ Bank ein Rollling-Discountzertifkat auf den DAX-Index auf den Markt. Die monatlichen Roll-overTransaktionen werden mit möglichst nah am Geld liegenden Call-Optionen durchgeführt.

Hier die genauen Ausstattungsmerkmale des DZ Rolling Discount TRACKERS:

Wertpapierbezeichnung:
WKN (ISIN): DZ1 CHT (DE 000 DZ1 CHT 4)
Emissionspreis: EUR 100,-
Spread: Max. 2,00% (angestrebt: 1,00 EUR)
Emissionstag: 01.06.2004
Valuta: 08.06.2004
Laufzeit: Ohne Laufzeitbegrenzung
Underlying/Index: Deutscher Aktienindex (DAX®)
Starttag: 01.06.2004
Bewertungstag/-zeitpunkt: Zwei Stunden nach Handelsbeginn des Börsentages, der dem letzten Handelstag von Optionskontrakten auf den DAX® an der Eurex folgt. (I.d.R. 11.00h Frankfurter Ortszeit am Montag nach dem dritten Freitag eines Monats)

Abrechnungsbetrag:
Abbildung der kumulierten Wertentwicklung der unterliegenden einmonatigen
(virtuellen) Discountzertifikate unter Berücksichtigung der Verwaltungsvergütung
Monatliche (Re-) Investition an den Bewertungstagen/-zeitpunkten in ein (virtuelles)
Discountzertifikat auf den Deutschen Aktienindex (DAX®)

(virtuelles) Discountzertifikat
Verwendung des Eurex-Geldkurses einer Call-Option mit einem letzten Handelstag,
der dem letzten Handelstag von Optionskontrakten auf den DAX® des Folgemonats
entspricht abzgl. eines Volatilitätsprozentpunktes als Referenzwert
Der Cap entspricht dem Eurex-Basispreis, der dem DAX®-Stand am Bewertungstag/-
zeitpunkt am nächsten liegt

Verwaltungsvergütung: 0,75% p.a. (max. 1,00% p.a.; monatliche Verrechnung am Bewertungstag)
Emittentenkündigungsrecht: Die Emittentin ist berechtigt die Zertifikate ab dem 6. Bewertungstag 2006 zu jedem Bewertungstag zu kündigen
Einlösung: Die Zertifikate können jeweils am fünften Bewertungstag eines jeden Jahres (erstmals im Mai 2005) durch den Zertifikategläubiger eingelöst werden.
Auszahlungstag: Drei Bankarbeitstage nach dem Einlösungstag bzw. dem Kündigungstag
Handelbarkeit: 1 Stück
Börsennotiz: Freiverkehr, Frankfurt; Euwax, Stuttgart